新能源、环保领域碳中和动态追踪（九十一）：江苏850MW海风项目核准，海风板块持续迎来边际催化

近期江苏省出台海风相关政策，且国内多个海风项目持续加速，多重利好叠加推动风电板块持续反弹。2023年11月6日风电设备（申万）指数（801736.SI）当日收涨2.26%。 政策方面： 江苏省发改委正式印发《江苏沿海地区新型电力系统实施方案（2023-2027年）》，文件提出到2027年，海上风电目标新增10GW以上。此外，文件还提到要积极稳妥有序发展海上风电，组织开展近海海上风电项目竞争性配置工作；根据国家深远海风电规划部署，及时组织实施深远海海上风电项目；提升存量陆上风电质效，在原址范围内有序推进陆上风电改造升级。江苏省作为我国海风资源优秀的重要沿海省份之一，海上风力发电开发潜力大；在政策推动的背景下，未来几年内江苏海风具有较大成长空间。 国内海风项目建设持续加速： （1）2023年11月6日，江苏新能发布公告，公司控股股东国信集团投资的“江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目”获得核准批复，表明江苏省近海海上风电项目开发建设加速的确定性进一步得到验证。该项目建设场址位于盐城市大丰区外侧的亮月沙海域，项目总投资为105.86亿元。 （2）根据中国海域使用论证网，《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》于2023年11月3日被正式提交，表明青洲五、七海风项目用海审批正在持续推进，广东省海风开发建设亦处于加速状态。 （3）2023年11月1日，东方电缆发布公告，公司及东方海工联合体确认中标“三峡阳江青州六海上风电场项目EPC总承包工程66kV集电线路海缆采购及敷设、330kV海缆穿越岸线非开挖定向钻土建施工（I标段、II标段）项目”，中标金额约5.35亿元。 观点： 近期国内海上风电项目全面加速推进，国内近海海风的招标、开工已出现明显的复苏迹象，包括但不限于江苏海风审批和招标重启、广东省管海域海风项目竞配结果落地以及各沿海省份多个海风项目取得重要进展等，以上均表明国内海风建设迎来边际改善。市场对于“十四五”期间国内近海海风项目加速的确定性进一步增强，而深远海海风项目虽有较强的预期，但也是博弈点所在。后续需持续观测近海海风项目落地开工情况，以及深远海海风项目相关管理办法的出台情况。 投资建议： 重点关注“含海量”更高的塔筒/管桩、海缆环节： （1）塔筒/管桩环节：能够充分受益于行业景气度提升。关注海上风电塔筒、单桩、导管架等产品产能在行业中处于领先地位，盈利能力较强的企业，建议关注天顺风能、泰胜风能、海力风电。 （2）海缆环节：建议关注具备技术优势且产品认可度高的头部海缆企业，东方电缆。 风险分析：产业政策变动风险、海风项目建设不及预期风险、原材料价格波动风险、竞争加剧风险。