香港投资日志

2023年10月30日 大市主要指标 10月27日10月26日10月25日 大市成交(百万元) 91,478 90,907 95,500 上升股份 1073 609 834 下跌股份 491 892 718 恒生指数17,39917,04517,085变动 +354 -41 +94 恒生指数技术指标 10天平均线17,394 50天平均线17,848 250天平均线19,122 14天RSI46.36 第一阻力位17,600 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线5,962 50天平均线6,145 250天平均线6,503 14天RSI46.9 第一阻力位6,000 第一支持位5,700 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支�适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 联储局密切关注的衡量通胀的核心个人消费开支平减指数(CorePCE)按年升幅放缓至3.7%，与预期一致，低于前一个月的3.9%。尽管持续�现的通胀放缓迹象将为联储局提供进一步的证据，证明其限制性货币政策措施正在产生预期的效果，但上月强于预期的消费者支�速度可能会扰动联储局的政策决定。消费者支�成长了0.7%，超过了0.5%的预期，原因是家庭增加了购车和旅游。 港股通周五净流入24.11亿元，其中，美团(3690)流入最多，达 2.61亿港元；其次是中芯国际(981)。中国移动(941)则录得最多净流🎧，为1.81亿港元；其次是中国海洋石油(883)。 每日焦点 中海油(883)：全球原油供应于第四季仍偏紧 近日油价因以巴局势再起升势，而早前沙地阿拉伯和俄罗斯延长自愿减产，全球原油供应于第四季仍偏紧，目前市场预测主要油产国延长减产将会导致油缺口达到300万桶/日。另外，OPEC亦对主要经济体的能源需求持乐观态度，坚持其对2023年和2024年全球石油需求强劲增长的预测。 中海油(883)：摘要 收市价(港元) 13.32 2024预期市盈率(倍) 4.32 2024预期股息率(%) 9.78 52周高(港元) 14.28 52周低(港元) 9.28 14天RSI 47.77 在全球石油需求预测中，中国第四季的石油需求上升至1621万 桶/每日，第四季料按年升59.1万桶/日。全年石油需求为1602 万桶/日，按年多近107万桶/日。另外，目前石油主要国家如美国的经济保持韧性都为整体石油需求提供支撑。 第四季为石油需求的高峰期，随着气温逐渐转冷，燃料需求将会持续上升，对石油价格将会有一定支持。 2023年前三季度，公司净产量达499.7百万桶油当量，同比上升8.3%，创历史同期新高。期间，公司实现未经审计的油气销售收入约2,384.0亿元人民币，同比下降10.3%，主要原因是产量增加部分抵消了国际油价下降的影响。归属于母公司股东的净利润达976.5亿元人民币，同比下降10.2%。前三季度，公司的平均实现油价为76.84美元/桶，同比下降24.2%，与国际油价走势基本一致；平均实现气价为7.92美元/千立方英尺，同比下降2.7%。桶油主要成本管控良好，前三季度桶油主要成本为28.37美元，同比下降6.3%。 中海油管理层有信心兑现全年派息不低于70港仙、派息比率不低于40%的承诺。根据彭博，预期今明两年股息率都逾9厘。 分析员:谭美琪 http://www.kgieworld.com30October20232 沪/深港通数据 每日额度余额(亿人民币)393.4404.6798.1 沪股通深股通港股通(合计) 占额度(%)93.796.395.0 十大活跃港股通(沪) 中芯国际981630,343,450416,427,8371,046,771,287 股份名称代号买入金额(港元)卖�金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700540,546,140281,487,460822,033,600 药明生物2269325,451,375226,465,895551,917,270 美团－Ｗ3690331,481,330173,974,148505,455,478 中国移动941237,663,575265,053,014502,716,589 李宁2331381,298,32580,235,472461,533,797 小米集团－Ｗ1810203,412,896171,751,976375,164,872 中国海洋石油883146,203,360137,279,051283,482,411 石药集团1093118,570,120143,151,968261,722,088 信达生物1801144,557,75097,973,050242,530,800 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 中芯国际 981 440,854,875 397,326,325 838,181,200 腾讯控股 700 269,892,440 393,351,594 663,244,034 美团－Ｗ 3690 306,144,900 201,807,447 507,952,347 中国移动 941 154,320,500 308,071,948 462,392,448 小米集团－Ｗ 1810 233,740,240 150,546,552 384,286,792 中国海洋石油 883 113,824,300 267,193,380 381,017,680 李宁 2331 99,225,900 276,578,169 375,804,069 快手－Ｗ 1024 112,148,670 210,712,075 322,860,745 长城汽车 2333 191,239,500 73,270,430 264,509,930 药明生物 2269 168,739,675 69,570,725 238,310,400 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 1.81% 292.80 479.60 阿里巴巴－ＳＷ 9988 3.32% 82.40 350.50 美团－Ｗ 3690 2.91% 113.00 247.00 李宁 2331 3.97% 24.90 239.90 中芯国际 981 5.81% 22.75 214.60 盈富基金 2800 2.21% 18.08 206.20 恒生中国企业 2828 2.09% 60.68 182.20 香港交易所 388 1.76% 278.00 175.80 比亚迪股份 1211 1.40% 245.80 159.50 京东集团－ＳＷ 9618 3.36% 101.40 155.50 十大成交股份 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 南方恒生科技 03033.HK 9.64亿 12.56亿 76.78% 盈富基金 02800.HK 7.58亿 20.62亿 36.75% 恒生中国企业 02828.HK 5.46亿 18.22亿 29.95% 友邦保险 01299.HK 4.72亿 12.60亿 37.46% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 4.53亿 8.21亿 55.21% 建设银行 00939.HK 4.00亿 14.70亿 27.18% 药明生物 02269.HK 3.85亿 14.44亿 26.63% 长城汽车 02333.HK 3.82亿 9.01亿 42.42% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.48亿 35.05亿 9.94% 小米集团－Ｗ 01810.HK 3.42亿 14.26亿 23.96% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Mcdonald(MCD)、Pinterest(PINS)业绩 香港 汇丰(5)、比亚迪(1211)、比亚迪电子(285)、中银香港(2388)、鞍钢(347)、中国中铁(390)、中石油(857)、华电国际电力(1071)、东方电气(1072)、中联重科(1157)、中国铁建(1186)、赣锋锂业(1772)、中交建(1800)、中国人民财产保险(2328)、药明康德(2359)、上海电气(2727)、中国银行(3988)、康希诺(6185)、海尔智家(6690)、福莱特玻璃(6865)业绩 周二 美国 10月美国经济咨商会消费信心指数 100.0 103.0 Pfizer(PFE)、AMD(AMD)、Caterpillar(CAT)业绩 欧元区 第三季GDP(年比) 0.2% 0.5% 10月核心CPI(年比) 4.2% 4.5% 中国 10月制造业PMI 50.2 50.2 10月非制造业PMI 51.8 51.7 香港 百胜中国(9987)、百威亚太(1876)业绩 周三 美国 Qualcomm(QCOM)CVSHealth(CVS)、Airbnb(ABNB)、PayPal(PYPL)、KraftHeinz(KHC)、IQVIA(IQV)业绩10月ADP就业变动 135k 89k 9月JOLTS职缺 9610k 10月ISM制造业指数 49.0 49.0 10月ISM销售价格指数 43.8 中国 10月财新制造业PMI 50.8 50.6 周四 美国 Apple(AAPL)、EliLilly(LLY)、S&PGlobal(SPGI)、Starbucks(SBUX)、Cigna(CI)、Shopify(SHOP)、Palantir(PLTR)业绩9月工厂订单(运输除外) 1.4% 9月耐用品订单 4.7% 首次申请失业救济金人数（截至10月28日) 210k 持续申请失业救济金人数（截至10月21日) 1,790k 联储局议息会议(香港时间11月2日凌晨公布) 周五 美国 10月非农就业人数变动 168k 336k 10月失业率 3.8% 3.8% 10月时薪(月比) 0.3% 0.2% 10月ISM服务指数 53.0 53.6 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作�任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。 本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或�售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限