新能源与有色金属专题：中国新能源汽车发展及欧盟反补贴调查影响

期货研究报告|新能源与有色金属专题2023-10-31 中国新能源汽车发展及欧盟反补贴调查影响 研究院新能源&有色组 研究员 陈思捷 021-60827968 chensijie@htfc.com从业资格号：F3080232投资咨询号：Z0016047 师橙 021-60828513 shicheng@htfc.com从业资格号：F3046665投资咨询号：Z0014806 穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com从业资格号：F03087416投资咨询号：Z0019517 联系人 王育武 021-60827969 wangyuwu@htfc.com 从业资格号：F03114162 高中 021-60827969 gaozhong@htfc.com 从业资格号：F03121725 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 报告摘要 经过长时间累积发展，我国新能源汽车产业取得巨大成就，整个产业链在全球市场份额占比中已处于绝对领先对位。随着中国新能源汽车产业在全球市场份额不断增加，欧美各国纷纷�台各种政策限制中国新能源汽车发展。本文从中国新能源汽车发展历程，中国及全球新能源汽车格局，中国新能源产业对海外市场依赖度等方面，分析整个产业链未来发展趋势及面临的挑战，同时对比2012年欧盟对中国光伏产品“双反”调查及制裁前后行业格局以及制裁后影响，分析欧盟本次新能源汽车反补贴调查可能对产业造成的影响。 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要1 回顾历史发展情况4 第一阶段新能源汽车概念的提�到产业的初步形成（1992年-2007年）4 第二阶段国家引导发展期（2007年-2017年）4 第三阶段产业快速扩张阶段（2017年-2020年）5 第四阶段双碳战略（2021年至今）6 新能源汽车发展的现状6 世界新能源汽车表现6 中国新能源车产销情况7 中国新能源车保有量8 中国新能源车�口情况9 世界新能源汽车行业格局11 国内新能源汽车政策梳理16 中国新能源汽车发展遇到的挑战18 美国《通胀削减法案》18 欧洲新电池法案19 欧洲反补贴调查20 欧盟对中国光伏产业“双反”调查回顾21 事件回溯21 事件影响22 中国新能源车产业海外布局情况梳理24 总结26 图表 图1:我国新能源汽车产销量丨单位：辆7 图2:2022年中国新能源汽车销量结构占比丨单位：%7 图3:中国新能源汽车保有量及增速丨单位：万辆%9 图4:中国汽车及新能源汽车�口数量丨单位：万辆10 图5:中国新能源乘用车主要�口国家占比丨单位：%10 图6:2020年中国新能源乘用车�口国家丨单位：%10 图7:2023年中国新能源乘用车�口国家丨单位：%10 图8:中国汽车及新能源汽车�口增速丨单位：%11 图9:2021年新能源汽车主要�口国家增速丨单位：%11 图10:2022年新能源汽车主要�口国家增速丨单位：%11 图11:2023年新能源汽车主要�口国家增速丨单位：%11 图12:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千人11 图13:2022年全球碳酸锂产能占比丨单位：%12 图14:2022年全球锂电池产能分布占比丨单位：%12 图15:中国新能源汽车产量全球占比丨单位：%12 图16:2023年1-9月中国新能源汽车�口分布丨单位：%12 图17：2023年1-8月世界各厂家新能源车份额占比丨单位：%13 图18:世界历年新能源乘用车销量走势丨单位：万台14 图19:世界除中国外新能源汽车销量走势丨单位：万台14 图20:新能源乘用车销量（分地区）丨单位：万台14 图21:新能源车销量走势对比丨单位：万台14 图22:世界8月新能源销量走势丨单位：万台14 图23:世界1-8月新能源销量走势丨单位：万台14 图24:世界新能源年销量走势丨单位：万台15 图25:世界新能源车增速丨单位：%15 图26:2023年1-8月世界新能源车所占份额丨单位：%15 图27:2022年世界各地区新能源渗透率丨单位：%15 图28:世界历年新能源车份额丨单位：%15 图29:2023年新能源车销量及增速丨单位：万辆%15 图30:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千人16 图31:欧盟调查前后光伏电池�口情况丨单位：%22 图32:欧盟调查前后中国光伏�口地区占比丨单位：%22 图33:2011年中国光伏�口国家占比丨单位：%23 图34:2013年中国光伏�口国家占比丨单位：%23 图35:欧盟调查前后碳酸锂价格走势丨单位：万元/吨23 图36:2022年中国光伏�口国家占比丨单位：%23 图37:2012年全球光伏装机占比丨单位：%23 图38:历年全球各地区光伏装机占比丨单位：%23 表1:各国新能源补贴政策汇总16 表2:国内电池企业海外布局情况汇总22 回顾历史发展情况 第一阶段新能源汽车概念的提出到产业的初步形成（1992年-2007年） 20世纪90年代初，为保护环境，我国着力探索一条摆脱燃油汽车技术，实现世界汽车大国的跨越式发展道路，从此开始了新能源汽车的探索阶段。1992年8月，钱学森院士建议中国汽车工业跳过使用汽油和柴油的阶段，直接进入新能源阶段，进入汽车新时代。不久后，在“八五”期间国家计委在国家重点科技攻关计划中安排了“电动汽车关键技术研究”攻关项目，投资1500万元重点用于电动汽车的研制开发，这是我国首次进行电动汽车研究，由此开启了中国新能源汽车产业的探索阶段。 “九五”期间（1996年—2000年），科技部开展“电动汽车重大科技产业工程项目”，完成了电动轿车概念车设计、电动改装车试制，并开展试运行，样车达到国外同类型改装车的先进水平。 “十五”期间，国家实施了“电动汽车重大科技专项”（863计划），累计投入8.8亿元的科研经费，这是我国第一次系统支持电动汽车的研发，自此开始形成我国新能源总体技术路线，确立了“三纵三横”（“三纵”为燃料电池汽车、混合动力汽车、纯电动汽车， “三横”为多能源动力总成系统、驱动电机、动力电池）的研发布局。在整车技术开发方面，我国燃料电池轿车和客车技术指标已经逐渐接近国际先进水平，并在某些方面处于世界领先水平。 “十一五”期间，通过863计划实现了我国新能源汽车核心技术的突破。2006年科技部按照“三纵三横”的研发布局，开展了一大批以整车集成为载体、动力系统为核心，突破节能与新能源汽车关键零部件瓶颈技术的研究项目，初步构建了电动汽车产学研联合技术创新体系。 经过四个五年计划的持续攻关，我国基本掌握了电动汽车的关键核心技术，初步形成了15万辆电动汽车整车和关键零部件的生产能力，从无到有，赶上国际先进水平，发展新能源汽车成为我国汽车工业实现产业升级和跨越式发展的关键。自此，我国新能源汽车产业已经形成相对规模。 第二阶段国家引导发展期（2007年-2017年） 国家政策的有力引导推动新能源汽车的快速发展。2007年11月，国家发改委发布了 《新能源汽车生产准入管理规则》拉开了新能源汽车产业化规范管理的序幕，对新能源汽车生产企业、产品准入管理，有了明确的准入条件与管理方式。 2009年3月，国务院办公厅发布了《汽车产业调整和振兴规划》，第一次提�大规模发展新能源汽车的目标，为了形成电动汽车产销规模，改造现有生产能力，进一步提升新能源汽车产能，安排了专项资金给予补贴，支持大中城市示范推广新能源汽车。 2010年底，国务院将新能源汽车产业确定为中国七大战略性新兴产业中的三大产业之一，并获得财政税收优惠等政策支持，自此新能源汽车产业将进入全面加速发展阶段。 2012年，国务院发布《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》，确定以纯电 驱动为战略取向。规划指�到2020年，新能源汽车累计产销量超过500万辆，新能源汽车、动力电池及关键零部件技术整体上达到国际先进水平，。 2014年5月24日，习近平总书记在上汽集团考察时指�要大力扶持新能源汽车产业的 发展。2014年7月9日召开的国常会决定对新能源汽车免征车辆购置税；2015年9月 23日召开的国常会明确提�要加快配建充电桩等基础设施，会议还要求新建住宅预留 安装充电设施；2015年9月29日召开的国常会要求继续完善新能源汽车扶持政策，会 议特别提到“各地不得对新能源汽车实行限行、限购；2016年2月24日召开的国常会提�推动组建动力电池创新平台、加快充电设施建设、扩大新能源汽车应用比例等措施。 在国务院常务会议上，多次研究新能源汽车产业相关议题，会后及时�台了相关意见与政策，，涵盖财税补贴、技术研发、生产准入、市场推广、基础设施以及标准法规等领域，有效破解制约我国新能源汽车产业发展的难题与障碍，指引产业实现健康发展，推动了新能源汽车由产量到量产的转变。 第三阶段产业快速扩张阶段（2017年-2020年） 2017年工信部联合五部门发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，规范了乘用车燃油车辆油耗标准与新能源汽车生产比例。2018年更加市场化的政策陆续�台，外资独资设立新能源汽车整车企业正式放开，新能源汽车产业加速向市场驱动转型，产业对外开放力度加大，产业竞争格局逐步形成。 2018年，中国新能源汽车销量首次达到100万辆；2019年，中国新能源汽车渗透率超过5%；2020年底，中国新能源汽车保有量超过了492万辆。截止2020年底，私人消费占新能源汽车市场的比例提升至71%，非限购城市的新能源汽车销量占比提升至62%。市场化的驱动特征变得更加明显，新能源汽车市场不再仅仅依赖政府的购车政策 和激励措施，而更多地受到市场需求和消费者偏好的影响。 2017年12月，我国自主品牌开始冲击高端市场。蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车纷纷 推�量产车型，均于2020年交付新车。其中蔚来汽车交付超过4万辆新车，理想汽全 年销量超过3万辆，小鹏汽车全年销量达到2.7万辆。三家汽车以科技化、智能化为主要特征，成功带动了中国自主品牌进军高端市场的浪潮。 2018年7月，特斯拉趁着中国放开新能源汽车整车外资股比政策的好时机，在上海建造了特斯拉首座海外工厂，这座集研发、制造、销售等多功能于一体的超级工厂，也是中国首个外资独资整车制造项目。 2020年年底，我国新能源汽车市场逐渐形成传统自主品牌、新兴独立品牌、合资品牌及豪华品牌四大阵营为主的竞争格局。其中，以比亚迪为代表的传统自主品牌积极发力；以蔚来、理想、小鹏为新兴为代表三家品牌表现强势；合资品牌电动化布局全面提速，大众成为合资品牌电动化战略的领头羊；特斯拉全面领先传统豪华品牌，传统豪华品牌奋起直追，加速转型进程。 第四阶段双碳战略（2021年至今） 2020年9月，习近平主席宣布：“中国将采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力 争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。” 在“双碳战略”引领下，2021年、2022年，我国新能源汽车快速增长，销量分别达到 352.1万辆、688.7万辆，渗透率达到13.4%、25.6%，新能源汽车进入普及期，具备规模发展效应。2022年，自主品牌新能源乘用车销售占比达到79.9%，其中比亚迪超越特斯拉成为全球新能源汽车销量冠军，造车新势力蔚来、理想、小鹏当年交付均突破10万辆大关，自主品牌竞争力大幅提升。2021年始，比亚迪、蔚来等企业组团�海；宁德时代、国轩高科、蜂巢能源等企业也在北美等地建设生产基地，宁德时代首个海外工厂已经实现量产锂离子电池电芯的目标，产业走�国门开始参与全球竞争。2022年，我国在全球新能源汽车销量排名前10位的企业中占了3席，在动力电池装机量前10位的企业中占据6席。2022年，我国新能源汽车�口67.9万辆，同比增长1.2倍。 新能源汽车发展的现状 世界新能源汽车表现 2023年世界新能源汽车走势进一步增强，8月达到122万台，同比增长35%，今年1-8 月新能