【太极集团】Q3季节性波动下业绩短期承压,十四五规划目标不变,当前位置24年估值仅16倍,中长期坚定看好! 【事件】 23前三季度公司实现收入121.8亿+14.6%;归母净利7.6亿+197.6;扣非利润7.2亿+121.8% 【简评】 Q3季节性波动下短期承压,利润端维持正增长:Q3单季度公司实现收入31.3亿-7.4%,归母净利1.9亿+52%,扣非净利1.4亿+3.5%,承压背景下利润端维 【太极集团】Q3季节性波动下业绩短期承压,十四五规划目标不变,当前位置24年估值仅16倍,中长期坚定看好! 【事件】 23前三季度公司实现收入121.8亿+14.6%;归母净利7.6亿+197.6;扣非利润7.2亿+121.8% 【简评】 Q3季节性波动下短期承压,利润端维持正增长:Q3单季度公司实现收入31.3亿-7.4%,归母净利1.9亿+52%,扣非净利1.4亿+3.5%,承压背景下利润端维持正增长,公司经营改善持续进行中; 工业端季节性波动下短期承压,全年目标明确下,Q4有望恢复高增长:Q3单季度公司医药工业收入19.8亿-9%,医药商业18.2亿-5%,反腐背景+季节性调整下短期承压,但公司年初制定的全年工业30%增速目标不变,Q4有望恢复高增长; 十四五规划依旧,目标明确,业绩确定性强:公司十四五规划明确25年500亿收入目标与不低于行业平均水平的利润率目标,经营效率持续向好趋势显著,改善空间仍然巨大,积极布局人工虫草新板块,业绩确定性强;