全球波动率数据及外汇综合报告：美国核心PCE延续回落态势 美联储本轮加息周期或已结束

全球波动率数据及外汇综合报告 2023年10月28日星期六 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：01068576175 Emailshijialiangfoundersccom 美国核心PCE延续回落态势美联储本轮加息周期或已结束 宏观要闻分析： 美国核心PCE延续回落态势，美联储本轮加息周期或已结束：美国9月核心PCE数据延续回落态势，美联储再度加息的预期再度回落，美债收益率和美元指数承压。具体来看，美国9月核心PCE物价指数同比上升37，创2021年5月来新低，符合37的预期，但是低于39的前值；环比上升03，符合预期，创2023年5月以来新高，前值01；另外，个人支出数据表现依然偏强，与三季度消费者支出数据表现相对一致，美国9月个人支出环比上升07，表现强于05的预期和04的前值。美联储最关注的通胀指标核心PCE回落，美联储年内不再加息的概率继续增 加，预计美联储本来加息周期或已结束。美国三季度宏观数据表现强劲，并且通胀距离美联储2的政策目标仍有一定的距离，但是美债收益率的持续走强在一定程度上起到了加息的效果和影响，通胀持续回落，依然难以改变美联储暂停或者结束本轮加息的预期，美联储年内大概率暂停加息，关注美联储关于后续政策调整的相关措辞；美联储降息或在2024年7月左右开启。美元指数近期出现反弹行情，但是其延续许有待进一步观察；随着美联储官员逐步转向鸽派，美元指数本轮上涨行情已接近尾声，后续或呈现震荡略偏弱走势，下方关注105阻力位，不排除跌破可能，上方突破 107351078可能性小。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数连续走强后趋于震荡调整行情，美元指数跌003报106579，周涨04。美元指数近期反弹但是持续性有待进一步观察，美元指数本轮上涨行情接近尾声，后续或呈现高位震荡略偏弱走势，下方关注105阻力位，跌破可能 性较大，上方再度突破107351078可能性小。欧元美元，欧元走势趋于震荡调整， 欧元兑美元涨002报10564，周跌029。欧元前期因为经济偏弱、政策收紧接近尾 声和美元表现偏强而表现偏弱，预计随着美指高位回落，欧元本轮下跌行情接近尾声，下方支撑位1045有效，欧元上涨概率大，关注低吸机会。英镑美元：英镑连续下跌后企稳，英镑兑美元跌005报1212，周跌03699。英镑短期调整空间已经有限，12是强支撑位置，随着美元指数本来上涨行情接近尾声，英镑本轮调整行情基 本结束，而后转为震荡上行行情，关注英镑底部企稳的低吸机会。美元日元：美元 指数和美债收益率高位小幅回落利多日元，美元兑日元跌051报149648，周跌013。美元兑日元近期将继续维持高位震荡行情，150是心理关口也是政策干预关键点预期，日元再度回到150上方，日本政府出台干预汇市可能性较大；故后市，日元 在150附近可考虑做多。美元离岸人民币：人民币表现偏弱，美元兑离岸人民币涨 013至73337。美元人民币当前仍维持震荡行情，上方突破前高位置可能性小，随着美指高位回落预期出现，美元人民币高位震荡运行后回落概率大；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6575。 一、全球波动率综合数据1 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 2127 2068 059 285 044 203 5593 7461 无 罗素2000波动率指数（RVX） 2539 2501 038 152 067 257 4015 7191 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 1712 1697 015 088 057 344 3429 6028 纳斯达克100波动率指数（VXN） 2444 2485 041 165 087 344 4115 6957 美国综合波动率指数 2206 2188 018 081 035 157 4234 7023 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 2079 2150 071 332 254 1091 5233 6078 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 1096 1099 002 023 068 663 2583 896 VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 1988 2017 029 144 160 745 4414 5568 法国CAC波动率指数（VCAC） 1896 2187 291 1330 347 1548 6352 5178 欧洲综合波动率指数 1765 1863 098 528 173 895 3795 3563 亚洲主要股指波动率指数 香港恒生指数期权波动率指数（VHSI） 2615 2731 116 425 033 128 6764 8389 无 日经股票平均波动率指数（VNKY） 2259 2399 140 584 061 263 7470 6705 印度NSE波动率指数（INVIXN） 1091 1173 083 703 001 007 379 178 沪深300股指历史波动率（SHSZ300） 1699 1450 249 1717 201 1342 5819 5176 上证综指历史波动率（SHCOMP） 1629 1464 165 1127 374 2980 7597 6110 深证成指历史波动率（SICOM） 2007 1543 464 3007 614 4408 6551 5662 亚洲综合波动率指数 1916 1938 022 115 043 232 4940 5294 ETF类波动率指数 CBOE中国ETF波动率指数 3349 3046 303 995 252 814 9081 9272 无 CBO新兴市场ETF波动率指数 2083 2111 028 133 003 014 3835 4874 50ETF期权波动率指数 1793 1852 059 320 332 1564 657 767 主要外汇波动率指数 美元波动率指数 589 630 041 651 041 748 4481 4896 无 欧元美元波动率指数 672 691 019 282 086 1129 4441 3800 美元日元波动率指数 807 834 028 330 028 336 4487 5188 美元人民币波动率指数 425 443 018 401 022 492 3342 3311 英镑美元波动率指数 756 782 026 332 088 1037 3935 3523 美元印度卢比波动率指数 289 298 009 302 014 447 013 004 美元俄罗斯卢布波动率指数 3209 3279 070 214 004 012 6298 8589 美元港元波动率指数 101 101 001 050 002 242 8063 8121 美元巴西雷亚尔波动率指数 1288 1285 003 020 081 590 333 2105 商品类历史波动率指数 商品指数历史波动率 1035 933 102 1093 221 1760 1957 3806 无 贵金属分类指数历史波动率 940 1008 068 675 856 4766 812 1437 工业金属分类指数历史波动率 1082 748 334 4465 436 6749 626 1303 能源业分类指数历史波动率 2522 2479 043 173 242 1061 1398 3239 农业分类指数历史波动率 1087 1024 063 615 302 2174 1052 2477 CBOE原油ETF波动率指数 4664 4393 271 617 285 651 7137 7793 避险类资产波动率指数 CBOE黄金ETF波动率指数 1769 1653 116 702 087 469 6345 7051 无 10年期美国国债收益率波动率指数 3029 3140 112 356 768 2023 2743 4414 10年期中国国债收益率波动率指数 650 652 002 034 143 1808 2517 2279 美元日元波动率指数 807 834 028 330 028 336 4487 5188 美元瑞士法郎波动率 670 692 022 314 115 1467 4015 4228 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间800点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 411737 413723 1986 048 10679 253 4221 8265 无 罗素2000指数 1636938 1657003 2006 121 4385 261 040 6449 道琼斯工业平均指数 3241759 327843 36671 112 70969 214 2570 7769 纳斯达克100指数 1418042 1410957 7085 050 38046 261 6138 8840 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 401436 40494 3504 087 1032 026 4581 8373 无 富时100指数 729128 735457 6329 086 11086 150 4847 6453 德国DAX指数 1468741 1473105 4364 030 11106 075 4128 8237 法国CAC指数 679538 688896 9358 136 2084 031 6112 8832 亚洲主要股指 香港恒生指数 1739873 1704461 35412 208 10284 059 533 160 无 日经225指数 3099169 3060178 38991 127 26767 086 8628 9588 印度国家证券交易所NSE指数 1904725 1885725 19000 101 57745 294 8935 9680 沪深300股票指数 356239 351415 4824 137 5180 148 120 3798 上证综指 3017784 2988299 2949 099 3472 116 333 3719 深证成指 977084 95661 20474 214 20048 209 093 2759 主要外汇变动 美元指数 106559 106602 004 004 040 037 5419 7829 无 欧元美元指数 10563 10566 000 003 000 029 4814 2913 美元日元指数 1504 15023 017 011 054 036 1598 5750 美元人民币指数 73248 73299 001 007 000 003 7850 9300 英镑美元指数 12129 12112 000 014 000 029 2317