拓普集团2023年三季报显示,公司实现营业收入49.91亿元,同比增长15.82%,环比增长6.37%。虽然公司业绩基本符合预期,但受汇兑损益影响,剔除影响后,净利润仅微增4.06%。此外,公司毛利率下降0.61个百分点,销售、管理、研发费用率均有所上涨。展望未来,Cybertruck的交付、华为问界系列车型的贡献以及海外业务的发展将为公司带来增长空间。公司预计2023-2025年实现营收208.44-338.72亿元,归母净利润为22.69-38.38亿元。公司目前估值较低,但需要关注新能源汽车销量、原材料价格波动等风险。
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