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箭牌家居在2023年Q3业绩短暂承压,单季度营收和归母净利润分别同比下降5.81%和36.85%。主要原因是运输模式改变和产品结构调整导致收入延迟确认和毛利率下降。尽管如此,公司积极调整销售策略,包括深化消费者需求挖掘、加大下沉渠道开发和新兴渠道布局等,以把握市场变化趋势。随着国家稳定房地产市场的政策落地实施,公司后端装修市场需求有望复苏,业绩有望恢复较快增长。财通证券预测公司2023-2025年归母净利润分别为4.56/5.73/7.07亿元,对应EPS分别为0.47/0.59/0.73元/股。