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国光电器发布2023年三季报,净利润同比增长83.91%,毛利率提升3.16pct。公司AI音箱产品卡位领先,汽车声学业务有望成为重要增长动能。预计公司2023-2025年归母净利润为3.74/3.04/4.22亿元,EPS为0.63/0.51/0.71元/股,对应PE倍数为24.82/30.53/21.98倍,维持“增持”评级。