行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

境内RevPAR恢复至19年同期112.6%，卢浮实现盈利

2023-10-31 曹晶,邓文慧国联证券健康🧧

找报告一站式直达发现报告官网www.fxbaogao.com，平台主打海量全品类研报资源，不管是宏观分析、行业解读，还是公司调研、财报解析报告应有尽有。平台日均访问用户基数大，是众多金融圈内人士的常用站点，设计简约操作便捷，依托前沿技术保障信息及时同步推送。

锦江酒店发布三季报，23年前三季度实现营收109.6亿元，同比增长32.7%，归母净利润9.8亿元，同比增长。境内营收恢复较好，归母净利率较疫情前改善。铂涛盈利能力上行，卢浮层面实现盈利。境内RevPAR恢复低于指引，境外符合预期。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为149.0/182.0/196.4亿元，同比增长35.4%/22.1%/7.9%，归母净利润分别为13.1/17.6/22.9亿元，同比增长1051.2%/34.6%/30.0%，EPS分别为1.2/1.6/2.1元/股。鉴于公司品牌、规模优势显著，运营能力提升，会员体系逐步完善，我们给予公司2024年28倍PE，目标价46.01元，维持“买入”评级。

点击免费查看完整报告

境内RevPAR恢复至19年同期112.6%，卢浮实现盈利

你可能感兴趣

锦江酒店：境内RevPAR恢复至19年同期72.6%，储备店环比持续增加

境内恢复延续，卢浮Q3盈利转正

2024年三季报点评：24Q3实现盈利1.53亿，恢复至19年同期89%

餐饮旅游行业周报：美团2021Q1经营持续恢复，加码社区团购，新业务亏损有所扩大;华住4月RevPAR已恢复至19年同期

消费者服务行业周报：华住23Q1收入同比增长67%，RevPAR恢复至19年同期的118%

华住2021Q1业绩点评：4月RevPAR恢复至2019年同期水平，DH业务拖累业绩

业绩符合预期，卢浮转盈，境内利润率提升

10月酒店行业数据点评：疫情虽有反复，RevPAR恢复至19年超8成

交通运输行业周报：节后航空客流明显恢复，单日恢复至19年同期7成，风格因素不改长期价值，持续推荐核心三标的

交运物流行业周报：7月民航旅客周转量基本恢复至19年同期