2023中国化妆品行业白皮书

CIC灼识咨询 中国化妆品行业白皮书 联合发布 2023年10月 本文件提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。 未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本文件内容。 目录 1 中国化妆品行业概览 2 中国化妆品原料市场介绍 3 中国化妆品行业发展驱动因素和趋势 4 中国化妆品细分市场分析 5 中国化妆品行业投融资事件 2 化妆品可分为美妆和个护两大类，其中美妆类包括护肤、彩妆、香水，个护类可细分为头发护理、身体护理、口腔护理、婴幼儿护理。化妆品行业涵盖品类丰富，功能多样 定义及特点 化妆品行业定义 化妆品是指通过涂抹、擦拭、喷涂等方式施加于人体表面的皮肤、毛发、指甲和嘴唇等部位，从而达到清洁、养护、美容、修饰与个人护理等目的的日用化学工业产品，涵盖护肤、彩妆、香水、各类个护用品。其中，护肤、彩妆、香水可归属于美妆产品大类。 分类 护肤品用于保护、滋润、修复和改善面部肌肤的美妆护肤产品，通 护肤常包含各种活性成分和营养物质，旨在满足人们对皮肤健康和美容的需求。包括洁面类、补水类、精华及保湿类、面膜类、防晒类等。 代表产品 面膜洗面奶精华液面霜 美妆彩妆 彩妆指用于脸部、眼部、唇部的化妆品，利用色彩变化，短时间内赋予皮肤色彩、修整肤色、加强眼、鼻部位的阴影等，以增加立体感，从而使之更具魅力。包括眼部、面部、唇部彩妆等。 口红粉底液眼影遮瑕膏 香水用香料调制的、用于身体或环境的香氛产品，用于提供芳香或改善 空间氛围，通常适用于人体或衣物。香水 古龙水 淡香水香氛 头发护理 头发护理产品主要用于清洁头发，保湿滋养发丝，增加头发光泽和弹性。包括洗发露、护发素等。 护发素 洗发水 洗发膏干发喷雾 身体护理 个护 口腔护理 身体护理产品主要用于滋润、清洁皮肤。包括香皂、沐浴露、身体 磨砂膏等。香皂 口腔护理产品主要用于口腔的清洁和保养。包括牙膏、漱口水、牙 沐浴露 身体磨砂膏身体乳牙齿 缝刷、电动牙刷、水牙线等。 水牙线 漱口水牙缝刷 美白贴 婴幼儿护理产品也可称为婴幼儿化妆品，即专门为婴幼儿肤质使用 婴幼儿护理的个护产品，提供温和护理。包括婴儿面霜、防晒霜等。 婴儿保湿霜 婴儿洗面奶 婴儿防晒霜 婴儿按摩油 3 资料来源：灼识咨询 中国化妆品行业由原材料供应商、生产商、品牌商、销售渠道商等主体以及一些化妆品支持体系的企业组成，如化妆品合规和测评企业、MCN机构等 中国化妆品产业图谱，2022 原材料商生产商品牌商销售渠道商和其它支持体系企业 化工原料商 生产商 外资品牌国产品牌 线上渠道，~40% 中国 综合内容 电商电商 社交垂直 电商电商 线下渠道，~60% CS1渠道 外资 KA2渠道其它渠道 包材原料供应商 免税店直销 专卖店医美店 支持体系 …… 注：1.CS渠道指护肤化妆品专卖店，如线下美妆护肤集合店； 2.KA渠道指传统商超。 4 资料来源：灼识咨询 中国化妆品供应链以品牌方为中心，可分为上游原料商、生产商及下游经销商、代理商、终端消费者。化妆品行业需求多样且多变，要求企业建立具有韧性的、数字化的供应链，提高供应稳定性、效率和灵活度，提升品牌竞争力 化妆品供应链 国内原材料 海外原材料 国内原材料供应商 进口原材料供应商 生产商 品牌方 渠道经销商运营代理商 线上销售渠道 线下销售渠道 消费者 海外供应链风险较大，建立韧性供应链下游供应链效率有待提升，建立数字化供应链 •我国化妆品供应链上游由原材料供应商、生产商构成。目前，我国化妆品原料大多依赖进口，进口原料占比在80%以上。 •化妆品行业产品多、变化快，需要供应链的快速反应。新颁布的原料报送和功效宣称相关制度更是对化妆品原料供应稳定性提出了更高的要求。敏捷、稳定的供应链是国内化妆品品牌应对市场变化的核心能力之一，也是品牌长久生存的关键因素之一。 •海外原料供给的时间、价格等容易受到国际政治、贸易政策、生产及物流等因素的影响，给企业带来较大经营风险。例如，石油 供应稳定性 供应效率 供应灵活度 库存 新共享 SKU 智能补货智能调货动态履约 协同库存池 经销、代理按需下单 深度 交付零售消费 终端者 库存周转率提升配送效率提高新品快速触达 作为化妆品的基础原材料，其在疫情期间因各国宽松的货币政策等因素而涨价，中国化工原料类工业生产者购进价格指数在2021、2022年涨幅分别为15.1%和6.5%，对化妆品成本施压。另外， 疫情期间化妆品原料的断供危机对企业库存、订单都有较大影响。敏捷、具有韧性的化妆品供应链有助于提升品牌的竞争力。 提升竞争力 •中国化妆品市场新品层出不穷，多元渠道带来的订单碎片化和不同渠 道的信息不互通，影响了新品触达终端的速度。 •化妆品品牌可利用数字化供应链，实现存货共享，减少中间仓的使用，将不同渠道的订单、销售、物流等数据打通，并通过对这些数据的分析，实现统一调配库存、销量预测、智能补货，降低物流成本，提高运营效率。 5 资料来源：国家统计局，灼识咨询 中国化妆品生产企业众多，在珠三角、长三角、山东地区形成产业集群，原料供应具有结构性不平衡的特点。无锡作为长三角地区的中心城市，依托自身在产业、技术、人才等方面的优势打造美丽健康产业高地 生产端：中国化妆品上游企业分布情况，2022长江三角洲地理位置和区域构成 •地区：山东 •优势：拥有丰富的原料资源优势；人口大省，CS渠道发达 •地区：长三角 •优势：产业分工格局明晰，上海以总部经济支撑，与周边地区形成发散式协同效应 •地区：珠三角 •优势：地区发展较早、原料进口便利、产业链完善 •化妆品生产企业集中在华南、华东、华北，呈现珠三角、长三角、山东三足鼎立的产业集群分布。这些地区原料和设备供应充足，产业发展较快。截止2022年底，我国登记备案拥有化妆品生产许可的企业达5,512家，其中广东省获得生产许可企业数量在全国范围内占据绝对优势，占比超过全国50%以上；江浙沪 江苏 安徽无锡 上海 浙江 长三角地区由上海、江苏、浙江、安徽组成，是中国化妆品上游产业集群的重要地区之一。无锡是长三角地区的中心城市之一，是上海大都市圈和苏锡常都市圈的重要组成部分，也是中国十五个经济中心城市之一，和上海距离近，享受上海化妆品总部经济的协同效应。 地区化妆品企业数量约占全国的20%。 •受国家高质量发展趋势的引导，化妆品生产工厂的产品质量、工厂规模、工厂品牌效应等方面因素被市场列入考量范围。生产配置条件较低、管理流程不够规范、研发能力低的小企业逐渐被淘汰出局。同时，化妆品制造端逐渐步入低质量供给过剩、高质量供给不足的阶段，导致落后的生产企业被出清，生产端市场预计将进一步集中，上游议价能力提升。 无锡正全力投入“465”现代产业体系建设，将在2023-2025三 年内着力构建“地标+优势+未来”梯次发展的产业集群格局，聚焦生物医药等产业。无锡的生物医药行业优势、江南大学等高校在化妆品行业的雄厚资源等，无锡着力构建美丽健康创新生态圈，深化美丽健康领域产业、技术、资本的融合，形成美丽健康产业高地。 6 资料来源：灼识咨询 中国化妆品行业中游外资与本土品牌商同台竞争，国货化妆品主要占据中端和性价比市场。随着民族意识的觉醒和国货性价比产品品质的提升，中国化妆品行业正经历国产崛起阶段，年营收超10亿的国货化妆品品牌阵营不断扩大 品牌端：中国化妆品市场竞争格局 国际企业主导 国货崛起 国货化妆品品牌商发展历程 2000年之前 2000-2009 2010-2015年 2016年至今 成立时间 关键分析 •国际头部化妆品公司多为历史悠久的集团性跨国企业，2000年以前国际品牌如欧莱雅、雅诗兰黛等扩张至中国，并主导中国化妆品市场。当时，国内化妆品市场处于发展初期，暂未形成知名品牌。2000年后，随着人均可支配收入的上升、国民美妆护肤观念的改变、国内生产商研发能力提升、营销渠道多元化、消费者对性价比产品和国货产品关注度的提升等，越来越多国货化妆品进入市场，与外资品牌商同台竞争。 •由于国际头部化妆品公司进入中国时间较早，在用户基础和知名度上积累了一定优势，且其持有品牌数普遍多于中国本土企业，目前所占市场份额仍然较大。然而对比日本化妆品行业发展，自70年代左右起，日本社会审美发生转变，化妆品行业经历了本土品牌的崛起，抢占外资品牌的份额。近年来中国消费者民族自信崛起，对性价比国货越来越支持，对化妆品安全性的追求持续增加，对海外化妆品原料安全性的信赖度有所下降，中国化妆品市场正经历从外资主导向国产崛起发展的阶段。2022年，年营收规模超20亿级别的国货化妆品众多，超10亿级别的品牌阵营扩大，新锐国产品牌纷纷上位，未来国货化妆品将迎来发展契机。 7 资料来源：灼识咨询 化妆品行业规模 中国是全球第二大化妆品市场，2022年化妆品类社会消费品零售额近4,000亿元人民币。随着高性价比产品选择的多样化、化妆观念升级等因素，预计中国人均化妆品消费将向发达市场靠近，国内化妆品行业发展潜力巨大 亿元人民币 化妆品类社会消费品零售额，中国，2018-2027E CAGR2018-2022 CAGR2022-2027E 10.7% 7.1% 各国人均化妆品消费对比，2022 美元 201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E •据国家统计局数据显示，2022年中国化妆品市场规模为3,936.0亿元人民币，从2018到2022年以10.7%的复合年均增长率上升。尽管2020年初受到疫情冲击，行业规模经历了一定程度的缩减，但随着生产恢复，加上直播带货 等线上模式抵消了一部分因线下流量减少带来的负面影响，新《化妆品监督管理条例》等政策给行业释放了积极信号，化妆品行业规模快速回弹。经过两年疫情后，2022年疫情的影响由量变引起质变，线上流量的高额费用、因疫情戴口罩而受限的化妆品使用场景和频率、大量线下门店关闭等因素导致2022年化妆品市场规模缩减。然而消费者对美的追求长期存在，随着疫情的结束，化妆品需求恢复，预计中国化妆品市场将于2027年增长到5,558.9亿元，2022到2027年年复合增长率为7.1%。 •2022年，全球化妆品市场规模超五千亿美元，其中美国、中国、日本、韩国、德国、英国、法国等占据重要份额，中国是全球第二大化妆品市场。 •从人均化妆品消费情况来看，中国暂时落后于其它发达市场。然而，由于国民的美容护肤观念持续升级、多元的互联网渠道可便捷地提供产品信息、高性价比本土化妆品选择面更为丰富，国内化妆品市场将继续快速增长。鉴于中国与日本、韩国消费者在审美偏好和肤质等方面具有较高相似性，中国的化妆品行业未来具有巨大发展潜力。 8 资料来源：国家统计局，灼识咨询 目录 1 中国化妆品行业概览 2 中国化妆品原料市场介绍 3 中国化妆品行业发展驱动因素和趋势 4 中国化妆品细分市场分析 5 中国化妆品行业投融资事件 9 化妆品原料 化妆品原料可分为化工原料和包装原料两大类。化工原料用于化妆品各类制剂，可按成分和提取技术分类。包装原料用于化妆品的内外包装，可分为塑料、玻璃、金属、纸质四大类 化妆品化工原料 按成分分类 按提取技术分类 基质 表面活性剂 技术和性能成分 活性成分 动植物提取 化学合成 生物发酵 合成生物 化妆品的主体原料，以水为主要成分，用量大。基质包括： •油质 •粉质 •溶剂 化工原料 将某一有效成分从天然动植物中提取出来，如： 对人体皮肤产生作用的成分，为化妆品赋予相应功效，如： •抗衰老 •防晒 •美白 •…… •植物性油脂 •多糖类化合物 •…… 通过化学反应合成具有特殊性能的化合物，如： 运用酶工程、微生物代谢工程等技术，定向获取活性产物，如： •多肽等大分子 •氨基酸等小分子 通过编写DNA生产出所需成分，如： •角鲨烯等天然物 •有机酸等化学品 •凡