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捷佳伟创是一家光伏设备公司,2023年前三季度实现营业收入64.05亿元,同比增长50.48%,归母净利润12.23亿元,同比增长48.96%。公司的盈利能力持续向上,新增订单饱满。公司已具备钙钛矿及叠层MW级整线装备的供应能力,与多家行业头部企业合作深化。公司研发并供应4-12吋槽式和单晶圆湿法设备,并成功推出碳化硅高温热处理设备,已经开始供应给国内某半导体IDM头部企业。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为16.32/25.07/32.67亿元,对应PE分别为16/11/8倍,维持“增持”评级。