博瑞医药发布了2023年三季报,公司实现营业收入9.1亿元,同比增长18.5%,归母净利润1.9亿元,同比减少3%。制剂端快速放量,原料药端收入结构调整。公司研发费用1.6亿元,主要研发项目持续推进。原料药制剂新品国内外注册申报有序推进。预计公司2023-2025年EPS分别为0.67/0.83/1.03元,对应PE分别为62/50/40倍。维持“持有”评级。
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