蓝特光学发布了2023年三季报,营收和盈利均大幅增长,迎来业绩拐点。公司微棱镜产品市场需求旺盛,公司已顺利投入量产并实现销售收入增加。公司计划扩产以满足市场需求,有望为明年业绩增长长期蓄力。此外,公司玻璃非球面透镜产品市场需求回暖,车载业务持续高增。公司具备核心竞争力,有望持续受益于自动驾驶升级带来的感知层传感器光学元件需求量提升。我们下调对公司的盈利预测,预计公司23-25年归母净利润分别为1.6/2.6/3.7亿元,当前市值对应PE分别为50/31/22倍,维持“买入”评级。
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