中海油服(601808)2023年三季报显示,公司实现营收295.1亿元,同比增长21.7%;实现归母净利润22.7亿元,同比增长9.9%。毛利率持续修复,综合毛利率为16.2%,同比增加2.6个百分点;净利率为8.3%,同比减少0.4个百分点。公司作为海洋油服龙头企业,背靠中海油,将充分受益于行业高景气。预计公司2023-2025年归母净利润分别为33.5、43.5、53.4亿元,对应EPS为0.70、0.91、1.12元,当前股价对应PE为22、17、14倍,未来三年归母净利润复合增长率31%,维持“买入”评级。
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