华创证券发布兴发集团(600141)2023年三季报点评,公司Q3业绩环比修复,磷化工需求逐步回暖。磷矿石价格有望小幅探涨,下游磷肥东南亚需求旺盛+国内冬储需求前置,开工有望高位维持;供给端安全环保持续趋严,且四季度末将进入矿山冬歇期,供给或再度收缩。磷矿石价格的短期上涨及中长期的高景气延续,叠加当前磷化工产业链产品价格筑底企稳,公司利润修复伴随着中枢的稳步提升。国际化战略及新材料、新能源转型升级稳步推进。根据公司前三季度业绩及当前产品价格价差,我们调整对公司2023-2025年的归母净利润预测,给予公司2024年15倍目标PE,对应目标价28.95元,维持“强推”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内领先的研报平台,以报告数量多、种类全而闻名。这里活跃着海量的金融从业者和投资者。我们提供全方位的研报数据,涵盖宏观、行业、财报等,内容丰富度极高。设计上去繁就简,技术上追求速度,只为帮您高效获取信息。来发现报告,让您的深度洞察和精准决策变得轻而易举。