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泰胜风能(300129.SZ)在2023年前三季度实现营收29.78亿元,同比增长40.29%,归母净利润2.36亿元,同比增长41.82%。公司第三季度业绩环比大幅增长,盈利能力显著复苏,出货量环比大幅提升,两海业务未来可期。公司新增订单表现亮眼,在手订单持续上行,扬州产能顺利投产,南部海风产能落地可期。风险提示包括国内风电建设进度不及预期、海外需求不及预期、公司产能落地进度不及预期。投资建议下调盈利预测,维持“买入”评级。