本报告认为海上油气工程服务类企业景气度提升,推荐海上油气服务行业的中海油服和LNG及油气工程类行业的海油工程。受益标的为海油发展。预计2024年全球海上油气资本开支将继续保持增长,海上油田成为全球未来油气投资的重点方向。中海油上修2023年资本开支计划,加大投资力度,加快产能建设以及加速了项目审批。LNG项目及海上风电安装景气度提升,十四五期间沿海主要省份已经披露67.8GW专属经济区内项目开工目标。风险提示包括全球经济衰退对大宗商品的影响,碳中和政策影响等。
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