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富森美(002818)发布2023年三季报,营收11.58亿元,同比增长6.22%,净利润6.16亿元,同比增长1.76%。公司作为西南地区规模较大、综合竞争力较强的家居卖场龙头,随着国家地产政策以及家居消费政策持续加码下,后续市场需求有望迎来恢复,收入修复可期。我们维持此前的盈利预测,预计公司2023-2025年营业收入分别为15.03/16.85/18.87亿元,EPS分别为1.05/1.21/1.37元,对应2023年10月26日13.34元/股收盘价,PE分别为13/11/10倍,维持公司“买入”评级。