信用数据监管：构建中国包容可持续的金融体系（英）

从信用信息到信用数据监管：构建中国包容性可持续金融体系 王梦露,黄慧慧&DouglasW.Arner 缺乏有关潜在借款人的足够信息是获取 从传统金融部门融资。为了满足对更好的信息的需求，防止欺诈，增加融资渠道，支持平衡的可持续发展，在过去的几十年里，世界各国都在发展信用信息 报告要求和制度，提高信用信息的覆盖面和质量。 直到最近，这些要求主要只涵盖银行。然而，随着数字化进程的在中国和世界各地的转型中，出现了一系列新的信贷提供者，在 金融技术（FinTech，TechFin和BigTech）的背景。高级数据的应用和分析技术为两个市场参与者提供了重要的机会- 传统的和其他的-以及信用信息机构：通过利用先进的技术、参与者和信用报告机构可以收集大量 来自各种在线和其他活动(“大数据”)的信息，这些信息有助于分析的借贷行为，提高了信用评估的准确性，从而 增加资金供应，支持增长和发展，同时也缓和审慎、行为和行为相关的问题是金融监管的核心。 反映国际经验，中国在过去的三十年里发展了一个信用信息报告和业务的监管制度。然而，即使在 传统的银行和信贷，它并不是没有问题。随着快速增长和 然而，金融科技、TechFin和BigTech贷款人的发展都带来了真正的机会利用信贷信息和数据，但也面临着监管方面的真正挑战。例如， 由于借款人信息来源分散，以及许多参与者的参与 不同类型，在明确信用报告的业务范围方面存在困难，也与客户保护有关的严重问题。此外，信贷激励不足 信息和数据共享对监管机构促进竞争和信贷市场的创新。 借鉴包括美国在内的其他司法管辖区的经验，美国王国、欧盟、新加坡和香港，本文认为中国应该 香港大学法学院数字金融与可持续发展博士后。 香港中文大学法学院教授；新南威尔士大学兼职教授； 李嘉诚麦吉尔大学法学客座教授；上海交通大学高级客座教授大学。 KerryHoldings法学教授，RGC数字金融和可持续发展高级研究员，以及HKU-渣打金融科技学院副主任及亚洲国际学院联合创始人 香港大学金融法，法律缺陷；墨尔本大学高级访问学者。作者感谢香港研究资助局主题研究计划的资助。 1 建立复杂的许可制度，并对信贷提出不同的要求报告机构符合其业务范围和性质，从而解决潜在的 用于监管套利。此外，有必要制定具体的规则来管理向信用报告机构提供客户信息和解决争议 源于信贷数据的准确性和完整性。有效的信息和数据 应制定分享计划，以帮助贷款人做出适当的信贷决策，并促进在必要时获得融资。中国经验的教训反过来又是关键的教训 对于其他司法管辖区，因为它们从自己的信用信息转向信用数据监管金融系统。 Keywords信用报告,信用评估,信用信息监管,信用数据监管,信息共享,数据共享,开放银行,开放金融 I介绍 缺乏信贷数据1是传统金融部门融资的主要障碍，因为很难准确确定信用很少或没有信用的客户的信誉 历史或相关文件。2可能导致拒绝贷款申请、高利率 和其他不利的信贷条款，以及增加欺诈风险。这些问题可能是对中小企业(SME)尤其严重，它们在 就业、增长和创新。借款人信息的可用性和可访问性 在信贷扩展方面起着决定性的作用，因此在获得融资、融资和更广泛的增长和发展。解决这一问题的努力包括使用抵押品和 1虽然术语“数据”和“信息”经常互换使用，但它们在 componentsandpurpose.Specifically,datareferstorawandunorganizedfactsthatneedtobeprocessedand 解释为有意义。它可以是文本、图形、图像、数字、符号等形式。通过比较， informationistheresultofanalyzingandinterpretingdatatoputfactsintocontext.Itisthusmeaninglyandsufficient 用于决策。有关更详细的讨论，请参阅MadelineJacobson，“数据与信息： 区别？，BLOOMFIRE（2021年6月15日），https://bloomfire.com/blog/data-vs-information/。在本文中，信用信息反映了2010年代之前传统金融的历史方法。信用数据反映了 过去15年的数字化转型和金融技术背景。 2MikellaHurley和JuliusAdebayo，大数据时代的信用评分，18年ALEJ.L&TECH. 2 担保(特别是在动产和不动产担保交易法的背景下) 和声誉分析通常基于与金融中介机构的个人关系(与 小额信贷是一个领先的例子)。虽然很重要，但每一个都揭示了一个范围随着时间的推移的限制。除此之外，世界各国政府都发展了信贷 信息和数据报告要求和系统作为减少市场失灵的公共物品和不当行为，以及支持金融包容性和融资渠道。信用信息 canprovideimportantfinancialandbehavioraldatacentraltocreditanalysis.Fromthisstandpoint, 信用报告系统和机构是金融基础设施的基本要素，促进访问信用评估数据。 传统上，出现了两种主要模型：第一种涉及中央信用信息机构，通常是在中央银行或银行监管机构的指导下成立的，具有对银行的强制性报告要求，有时延伸到其他许可信贷 供应商也是如此。3第二种是商业模式，在这种模式下，私营公司发展成为专注于 信用数据的收集。这些通常是由中央银行或银行监管机构许可的。在这两种情况下，机构或公司的主要重点是收集有关 个人和公司。在商业模式中，这通常与加工、销售 and/oruseofcreditdataaboutindividualsandbusinesses.Duetolimitedsourcesandcollection 方法，建立一个全面的信用数据库进行风险评估和 贷后管理，特别是对中小企业和其他没有服务和资金不足的个人和 3信用报告的一般原则，WORLDBANK第36-38段(2011年9月)， https://documents1.worldbank.org/curated/en/662161468147557554/pdf/70193-2014-CR-General-Principles-Web-Ready.pdf. 3 企业。 随着过去几十年金融的数字化转型和 过去15年的金融技术(FinTech)、数字化和新技术， 特别是在数据收集、存储、处理和分析方面，已经发生了变化传统的信用信息方法。传统的金融服务提供商、新进入者 包括FinTechs、TechFins和BigTechs，以及信用报告机构和公司现在可以采取利用尖端技术从各种在线和 其他活动和来源，包括传统的和非传统的(“大数据”的概念)，这有助于分析借贷行为，提高信贷决策的准确性。 making.Suchapproachesusearangeofapproaches,includingcashflowandfinancialanalysisas 以及行为和声誉分析。其中最成功的(在中国)在增加中小企业、个人和 其他服务不足的借款人。 在我国，体现了信用信息的核心作用，2006年，我国央行、中国人民银行（PBOC）批准设立征信中心（CRC） 作为一个独立的机构来经营和维护国家中央商业和消费信贷报告系统.4在发展多层次信贷市场的政策下在中国，越来越多的以市场为基础的征信机构在 近年来，他们被允许收集信用信息并提供信用报告，以满足 4详见中国人民银行征信中心官网, http://www.pbccrc.org.cn/zxzx/zxgk/gywm.shtml（上次访问日期为2023年5月1日）。 4 不同的市场需求。信用报告机构也越来越多地寻求利用 先进的金融技术(特别是金融科技、人工智能和大数据)，以改善他们的业务和运营，以应对不断变化的市场条件。 多年来,我国逐步构建了征信机构的监管体制, 但它并非没有问题，例如，随着数字化，信用报告机构可以从在线交易，社交网络和其他相关活动中收集替代数据用于风险评估，这可能导致信贷范围和来源的不确定性 信息.5此外，由于客户信息的来源分散和 信用报告中使用的技术，在数据质量方面存在严重的问题和风险和客户保护。6发展信贷是一项耗时且资源密集型的任务 报告系统，因为它涉及不同利益相关者的承诺，如财务监管机构、信用报告机构、信息提供者和借款人。信用报告机构和信息提供者应负责有效管理风险 与他们的业务相关，如处理客户纠纷和纠正 不准确的信息。然而，在现有的监管制度下，对向信用报告机构提供信息的标准和程序，特别是私人信用局。 此外，非常需要一种有效的信息和数据共享方案来 5使用替代数据增强信用报告，使个人能够获得数字金融服务 和在非正规经济中经营的中小企业，我NT’LCOMMITTEEONCREDITREPORTING第17-22段(2018年6月28日)， https://www.gpfi.org/sites/gpfi/files/documents/Use_of_Alternative_Data_to_Enhance_Credit_Reporting_to_Enable _Access_to_Digital_Financial_Services_ICCR.pdf。 6CreditReportingKnowledgeGuide2019,WORLDBANK30(2019),http://documents.worldbank.org/curated/en/262691559115855583/Credit-Reporting-Knowledge-Guide-2019。 5 提高信用信息的质量和覆盖面，同时确保竞争和创新 在信用报告市场。它可以帮助贷款人做出更明智的决定，并促进客户获得适当和负担得起的信贷。由于大量个人数据 被收集并用于信誉评估，这也是一个值得关注的问题 消费者权利在实践中可能得不到适当保护。7隐私和信息问题在数字经济中，保护是复杂和无处不在的，这将保证 separatetreatmentunderafurtherresearchproject.Hence,whilethispaperwillcoverthe 对信用信息和数据的收集和使用的监管要求，将重点放在 更具体的问题是中国的信用报告系统，包括如何建立一个复杂的许可制度，如何明确相关方的职责，以及如何促进 有效的信息和数据共享和访问。然而，这些问题不仅适用于中国但中国作为从信用信息转向信用信息的先行者的经验教训 信贷数据监管为其他司法管辖区提供了重要的经验教训全球金融转型。 Theremainderofthepaperproceesasfollows.Part2categorizesdifferenttypesofcreditreportingagencies,anddiscusstheirrelationship,characteristicsandroles.Part3critically 考察了中国现有的信用报告监管制度。第4部分分析了主要问题在征信行业，包括明确信贷业务范围的困难 中国人民银行成都分行征信管理办公室,金荣科基 北京夏格仁郑新全义包湖燕酒(金钱湾风景下个人象征诚信利益保护<unk><unk><unk>)[研究金融科技背景下的个人信用报告权保护]，1XINANJINRONG(西安金银)[SOUTHWEST FIN.] 6 报告、共享和访问信用信息的挑战以及客户数据中的弱点保护机制。第5部分考虑了其他司法管辖区的经验教训 theirpotentialimplicationsforChina.Thefinalpartconcludes,highlightingChina’sevolution 从2000年代的传统信用信息监管到以技术为重点的信用数据20世纪20年代的监管及其经验的影响更广泛。 I.D的流露CREDITI信息SYSTEMINCHINA 在中国，与其他国家