明月镜片(301101)发布2023年三季报,营收5.6亿元,同比增长23.8%;归母净利润1.2亿元,同比增长40.3%;扣非净利润1.1亿元,同比增长62.3%。单季度来看,2023Q3公司实现营收2亿元,同比增长17%;实现归母净利润0.4亿元,同比增长20.9%;实现扣非后归母净利润0.4亿元,同比增长34.6%。公司产品结构持续优化,单Q3毛利率超60%。常规镜片产品聚焦效果显著,明星产品持续高增。轻松控保持高增长,多渠道布局强化竞争力。预计2023-2025年EPS分别为0.85元、1.06元、1.38元,对应PE分别为40倍、32倍、26倍。维持“持有”评级。
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