海信视像发布了2023年Q3业绩报告,营收为144亿元,同比增长16.71%;归母净利润为5.91亿元,同比增长15.19%。公司内外销延续亮眼表现,外销北美和欧洲市场贡献主要增量。毛利率为16.63%,同比下降1.4pct,或系低毛利外销占比提升和上游成本增加所致。公司长期看好海外市场深化和体育赛事营销,叠加产品竞争力提升带动份额提升,预计2023-2025年归母净利润为22.5/25.98/29.27亿元,对应EPS为1.72/1.99/2.24元,维持“买入”评级。
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