长盛轴承发布2023三季报,公司实现收入8.19亿元,同比增长2.23%,实现归母净利润1.79亿元,同比增长36.79%。公司收入规模稳健增长,潜在增长动能十足。随着汽车业务新定点的落地、风电自润滑轴承的验证,公司潜在增长动能十足。公司毛利率进一步提升,费用控制良好。我们认为未来随着汽车、风电等高毛利率收入占比的提升,公司盈利能力有望进一步提升。人形机器人加速落地,看好公司丝杠业务的成长潜力。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别是2.39、3.18、3.82亿元,同比增长134%、33%和20%,截止10月24日的市值对应23-24年PE为20、15倍。
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