股指期货将震荡偏强 螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤期货将震荡偏强 国债、原油期货将震荡偏弱

期货研究 2023年10月25日 期货行情前 瞻股指期货将震荡偏强螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤期货 研 究将震荡偏强国债、原油期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡偏强：IF2311阻力位3532和3560点，支撑位3485和3470点；IH2311阻力位2403和2425 点，支撑位2376和2365点；IC2311阻力位5412和5434点，支撑位5315和5267点；IM2311阻力位5774 和5837点，支撑位5675和5602点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位101.30和101.21元，阻力位101.55和 101.60元。 黄金期货主力合约AU2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位472.4和471.2元/克，阻力位475.2和477.6 元/克。 白银期货主力合约AG2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5788和5761元/千克，阻力位5837和5864 元/千克。 铜期货主力合约CU2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位67000和67400元/吨，支撑位66400和65900 元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3675和3685元/吨，支撑位3630和3530 元/吨。 热卷期货主力合约HC2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3812和3844元/吨，支撑位3706和3693元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位877和882元/吨，支撑位864和851元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2459和2473元/吨，支撑位2335和2315元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1787和1798元/吨，支撑位1727和1711元 /吨。 原油期货主力合约SC2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位658和650元/桶，阻力位677和682元/桶。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2417和2431元/吨，支撑位2382和2368元/吨。 玉米期货主力合约C2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2534和2541元/吨，支撑位2515和2511元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位16360和16450元/吨，支撑位16100和16000 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14610和14700元/吨，支撑位14480和 14400元/吨。 20号胶期货主力合约NR2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位11150和11200元/吨，支撑位11020和 10930元/吨。 丁二烯橡胶期货主力合约BR2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位13000和13190元/吨，支撑位12770 和12580元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、十四届全国人大常委会第六次会议在京闭幕。会议经表决，通过新修订的海洋环境保护法、爱国主义教育法；决定免去李尚福国务委员、国防部部长职务，免去秦刚国务委员职务，免去王志刚科技部部长职务、任命阴和俊为科技部部长，免去刘昆财政部部长职务、任命蓝佛安为财政部部长。会议表决通过全国人大常委会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议、十四届全国人大常委会关于授权国务院提前下达部分新增地方政府债务限额的决定。 2、我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。中央财政将在今年四季度 增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。财政部表示，下一步将及时启动国债发行工作，确保如期完成国债发行任务。 3、万亿特别国债预期兑现，引发股票市场投资者高度关注。业内人士普遍认为，财政政策加力，万亿特别国债将提振经济基本面，对投资者信心提振能起到显著作用。历史上历次特别国债发行均“点燃”A股市场，但本次与此前四次特别国债发行背景有所不同，建议投资者继续关注未来利好政策出台及市场资金走向。 4、中美经济工作组以视频方式举行第一次会议。此次会议由两国财政部副部长级官员主持。双方就两国及全球宏观经济形势和政策、双边经济关系、合作应对全球挑战等议题进行深入、坦诚、建设性的沟通。中方表达了中方的关切。双方将继续保持沟通。与此同时，应美国国务卿布林肯邀请，外交部长王毅将于10月26日至28日访问美国。 5、前三季度中国一般公共预算收入166713亿元，同比增长8.9%；支出197897亿元，增长3.9%。主要税收收入项目方面，国内增值税53454亿元，同比增长60.3%；印花税3031亿元，下降11.2%。其中，证券交易印花税1555亿元，下降30.8%。 6、商务部表示，9月份，随着一系列促消费活动开展，促进汽车、家居消费等政策措施落地落细，消费对经济发展基础性作用得到增强，呈现持续恢复态势，三季度最终消费支出对经济增长贡献率达94.8%。 7、央行周二开展5930亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有710亿元逆回购到期，因 此实现净投放5220亿元。 8、美国10月Markit制造业PMI初值为50，预期49.5，9月终值49.8；服务业PMI初值为50.9，预期49.8，9月终值50.1；综合PMI初值为51，预期50，9月终值50.2。美国上周红皮书商业零售销售同比上升5%，前值4.6%。 9、欧元区10月制造业PMI初值43，预期43.7，前值43.4；服务业PMI初值47.8，预期48.7，前值 48.7；综合PMI初值46.5，创2020年11月以来新低，预期47.4，前值47.2。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，玻璃涨1.18%，低硫燃料油跌1.9%，LPG跌1.81%。黑色系全线上涨，焦炭涨4.44%，焦煤涨4.35%，铁矿石涨3.44%，螺纹钢涨1.95%，热卷涨1.85%。农产品涨跌不一，菜粕涨1.23%，棉花涨1.22%，白糖涨1.11%，菜油跌1.2%。基本金属全线收涨，沪铝涨1.09%，沪锡涨0.9%，沪铜涨0.86%，沪铜涨0.86%，沪镍涨0.54%，沪锌涨0.52%，沪铅涨0.18%。 2、国内成品油价“两连降”。国家发改委宣布，10月25日起，国内汽、柴油价格每吨均下调70元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.05元；95号汽油每升下调0.06元；0号柴油每升下调0.06元。 3、国际能源署（IEA）署长比罗尔表示，俄罗斯、沙特减产和中国经济复苏推动石油需求强劲增长；如果中东危机升级，石油市场将面临风险；如果需要的话，欧佩克+有充足的备用产能来安抚市场。 4、国际能源署（IEA）发布《2023年世界能源展望》，连续第四年下调对天然气消费预测。报告指出，到2040年，随着可再生能源在能源结构中占据更大份额，全球对天然气需求将低于预期，俄罗斯在全球天然气市场份额将下降。 5、今年以来山西煤炭、电力、天然气持续安全稳定供应。前三季度山西规上原煤产量101439.7万吨，增长4.5%；发电量3229.8亿千瓦时，增长4.7%；非常规天然气产量105.2亿立方米，增长7.8%。 6、据中钢协统计，前三季度重点统计钢铁企业营业收入4.66万亿元，利润总额621亿元，同比下降 34.11%。6月份以来，行业利润呈逐月上升态势。 7、世界钢铁协会公布数据显示，9月全球粗钢产量为1.49亿吨，同比下降1.5%。其中，中国粗钢产量为8210万吨，下降5.6%；印度粗钢产量为1160万吨，增加18.2%。 8、消息人士称，印度预计将下调为印度香米出口设定的最低价格，可能将香米出口底价从1200美元/ 吨下调至950美元/吨。 9、10月26日交易起，集运指数（欧线）期货EC2404合约交易手续费调整为成交金额万分之二；集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额万分之二。 10、迪拜黄金和商品交易所推出白银现货合约，该合约将于10月27日开始交易，12月27日之前免除交易费用。 11、周二波罗的海干散货指数报1949点，较前一交易日下跌3.37%，连跌四日。 12、上海有色网最新报价显示，10月24日，国产电池级碳酸锂价格下跌930元，报169950元/吨， 连跌3日。 13、国际油价全线下跌，美油12月合约跌2.11%，报83.69美元/桶。布油12月合约跌1.95%，报 88.08美元/桶。 14、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.29%报1982.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.65% 报23.06美元/盎司。 15、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.32%报8077美元/吨，LME期锌涨1.59%报2458.5美元/吨，LME期镍涨0.92%报18345美元/吨，LME期铝涨1.42%报2207美元/吨，LME期锡涨1.33%报25220美元/吨，LME期铅涨0.12%报2100.5美元/吨。 16、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.52%报1293.5美分 /蒲式耳；玉米期货跌1.43%报483.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.45%报578.75美分/蒲式耳。 17、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率涨5.8个基点报5.118%，3年期美债收益率涨5.5个基点报4.926%，5年期美债收益率涨2.4个基点报4.826%，10年期美债收益率跌2.2个基点报4.827%，30年期美债收益率跌5.9个基点报4.942%。 18、纽约尾盘，美元指数涨0.63%报106.27，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.75%报1.0590，英镑兑美元跌0.74%报1.2159，澳元兑美元涨0.3%报0.6355，美元兑日元涨0.13%报149.91，美元兑瑞郎涨0.23%报0.8931，离岸人民币对美元跌33个基点报7.3135。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 10月24日，沪深300股指期货主力合约IF2311开盘3480.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡 上行，收盘在3485.2点，上涨0.61%（按照收盘价上涨0.41%），最高反弹至3502.8点，未能突破10月 23日开盘价3508.0点阻力，最低下探至3453.8点，10月23日创下的近期低点3448.8点支撑明显，短线初步止跌企稳反弹。 上证50股指期货主力合约IH2311开盘2377.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在 2376.8点，上涨0.74%（按照收盘价上涨0.46%），最高反弹至2384.8点，无力上攻2489点阻力，最低 下探至2354.4点，10月23日创下的近日低点2348.0点支撑明显，无力上攻5日均线阻力，