提高企业气候承诺的可信度 — — 将气候转型计划和气候情景分析纳入主流

ADBI工作文件系列 提高企业气候承诺的可信度：将气候变化计划和气候情景分析引入主流 ： No.1415 2023年10月 亚洲开发银行研究所 SayuriShirai是亚洲开发银行研究所的可持续政策顾问，也是庆应义University大学政策管理学院的教授。 本文所表达的观点是作者的观点，不一定反映亚行、亚行、其董事会或其所代表的政府的观点或政策。ADBI不保证本文中包含的数据的准确性，并且对其使用的任何后果不承担任何责任。使用的术语可能不一定与亚行官方术语一致。 讨论文件在定稿并被视为已发表之前，需要经过正式的修订和更正。 工作文件系列是以前命名的讨论文件系列的延续；论文的编号继续进行，没有中断或更改。ADBI的工作文件反映了一个主题的初步想法，并发布在网上进行讨论。一些工作文件可能会发展成其他形式的出版物 。 建议引用： Shirai，S.2023。增强企业气候承诺的可信度-将气候过渡计划和气候情景分析纳入主流。ADBI工作文件1415。东京：亚洲开发银行研究所。可用：https://doi.org/10.56506/EYOM7797 有关本文的信息，请联系作者。电子邮件：sshirai@adbi.org 亚洲开发银行研究所Kasumigaseki大楼8楼3-2-5Chiyoda-kuKasumigaseki 东京100-6008,日本 Tel:+81-3-3593-5500 Fax:+81-3-3593-5571 URL:电子邮件: ©2023亚洲开发银行研究所 Abstract 面对与气候变化相关的自然灾害日益频繁以及由此造成的全球损失，公司认识到应对与气候相关的风险和机遇并及时采取行动应对这些风险和机遇的重要性。尽管许多大公司已承诺到2050年或更早实现温室气体（GHG）净零排放，但利益相关者越来越要求这些承诺具有更大的透明度和可信度。为了响应对评估企业对气候变化的暴露和准备至关重要的标准化，一致的披露的日益增长的呼吁，国际可持续发展标准委员会（ISSB）于2023年6月发布了与气候相关的披露，基于与气候相关的财务披露工作组（TCFD）的既定建议。ISSB的标准预计将被许多国家采用，作为大公司的强制性要求。具体而言，披露温室气体排放数据，包括范围3的绝对排放量（不包括碳信用额），以及减排目标和可靠的气候过渡计划（路线图），将成为公司展示其坚定承诺的关键一步。此外，通过气候情景分析进行复原力评估是公司战略的重要组成部分。企业与气候相关的披露正在发展成为旨在提高企业价值和获得竞争优势的商业战略的一个组成部分。本文阐明了识别气候风险和机遇并评估其影响，制定气候过渡计划以及进行气候情景分析。 关键字:企业信息披露,气候转型计划,气候情景分析 果冻分类:K22、M41、Q54 Contents 1.INTRODUCTION1 2.与气候相关的风险和机会 和气候过渡计划3 2.1气候相关信息披露的四大支柱3 2.2识别重大风险和机遇5 2.3准备导致可信行动的气候变化计划10 2.4为碳密集型企业制定气候转型计划12 3.公司级气候情景分析13 3.1执行气候情景分析的过程14 3.2气候情景的主要特征15 3.3主要气候情景和模式17 4.金融机构的披露和气候情景 金融机构发起的分析27 4.1净零金融机构的气候相关信息披露27 4.2ISSB对商业银行的信息披露要求28 4.3金融当局推动的气候情景分析29 5.CONCLUSIONS31 REFERENCES33 1.INTRODUCTION 许多国家已经做出了与2015年《巴黎协定》相一致的承诺，旨在将全球平均温度升高限制在远低于2 °C，并努力在本世纪末（2100年）与工业化前水平相比接近1.5°C。为了实现这些目标，这些国家已向《联合国气候变化框架公约》提交了国家自主贡献（NDC），其中概述了到2030年左右减少温室气体排放的目标。此外，许多国家已经宣布了到2050年左右实现温室气体净零排放（或碳中和 ）的长期目标。然而，尽管全球气候变化引发的自然灾害不断升级，但实现《巴黎协定》目标的前景正变得越来越具有挑战性。预计这些承诺国家的政府将加快实施全面的气候政策措施。这些措施包括碳定价，排放法规，促进脱碳技术的研发补贴（R＆D）以及促进低碳交通和可再生能源供应的公共投资。这些努力对于促进其经济，工业和企业向碳中和的转变至关重要。为了大幅度减少排放，必须减少能源系统（例如发电和供热，运输和制造业）的排放，这些排放约占所有排放的75％。 全球越来越多的跨国公司自愿承诺在不迟于2050年之前实现温室气体（GHG）净零排放目标或碳中和目标。然而，这些公司中有很大一部分尚未制定符合这一雄心勃勃目标的可信的气候变化计划和行动。公司现在面临越来越大的压力，要求提供全面的披露，包括长期净零目标，以及连贯的短期和中期目标，以及包括整个价值链排放的历史温室气体排放数据。为了推动企业迅速采取减排行动，重要的是要显著提高他们对气候相关风险和机遇的理解。这可以通过符合全球标准的强制性披露来实现 。在国际上，人们普遍认为，与气候相关的披露应遵守TCFD提出的建议，该建议最初于2017年发布，并于2021年修订（TCFD2017，2021）。在TCFD建议和《温室气体议定书》的基础上，ISSB通过发布与气候相关的披露（IFRSS2）以及与可持续性相关的财务信息披露的一般要求（IFRSS1），进一步完善了披露要求和碳会计准则（ISSB2023b，2023c）。国际财务报告准则将于2024年1月开始的年度报告期间生效，报告将在下一年开始。 根据TCFD建议、温室气体议定书和一些现有标准中概述的四支柱框架，ISSB不仅要求纳入范围1排放(公司运营的直接排放)和范围2排放(购买能源的间接排放)的数据，而且要求披露范围3温室气体排放数据(供应商和用户产生的排放)，允许延迟一年。如果公司用于获取温室气体净排放数据，则必须提供有关碳信用额的信息。披露范围3排放数据是一项艰巨的挑战，但它是对公司在应对气候相关风险方面的真正承诺和信誉的试金石。为了实现他们的减排目标和培养。 在运营的可持续性方面，公司必须首先识别与气候相关的重大风险和机遇。他们还需要评估这些因素对当前和未来业务运营和财务绩效的实际和潜在影响。为了将这些目标转化为可操作的战略，及时披露气候过渡计划对于提高透明度和可信度至关重要。此外，公司应通过执行气候情景分析来衡量其业务对可能的气候风险的抵御能力。 投资者、金融机构和其他利益相关者高度赞赏这些定量和定性信息的披露，从而帮助公司以合理的资本成本获得必要的资金，以实现符合计划的温室气体减排目标。从本质上讲，与气候相关的披露和报告不仅有助于公司增强其业务活动的可持续性，而且还可以增强其风险管理实践，使其能够制定过渡战略以抓住机遇并采取具体行动。与利益相关者进行更明智的接触将进一步促进各公司在实现可持续气候目标方面取得进展。ISSB标准已获得政府、投资者和其他利益相关者的广泛全球认可，并将有助于在真正的全球范围内提高披露的可比性。尽管公司需要承担增强和更强大的披露做法的成本，但实现遵守这些全球标准的好处远远超过所产生的费用。 本文主要关注TCFD建议的战略支柱和ISSB气候相关标准-特别是在风险和机遇的识别以及相关的气候过渡计划和气候情景分析方面。可信的气候转型计划描述了公司实现温室气体排放短期、中期和长期减排目标的全面、可靠的业务战略。此外，气候情景分析作为一项前瞻性工作越来越受到重视，其时间跨度从短期到长期，可能会延长到2050年。它旨在使用一系列气候情景，在合理的未来气候发展背景下，评估商业模式对气候风险的暴露和弹性。气候情景分析也已发展成为金融当局对商业银行等金融机构实施与气候相关的审慎政策的重要工具。 促进与气候相关的公司披露是使金融机构与气候相关的金融风险管理和气候情景分析更加有效的重要和关键的一步。这就是为什么促进企业层面的信息披露被认为是金融稳定委员会（FSB）在2021年制定的路线图中的关键一步，以促进协调一致的国际监管和监管努力，以改善与气候相关的金融稳定（FSB2021;Shirai2023b）。这些做法在促进可持续金融方面也发挥着关键作用，最终将更多资金用于脱碳和低碳活动。第2节深入探讨了与气候相关的主要风险和机遇的识别，这为制定强有力的 气候过渡计划奠定了重要基础。第3节概述了公司级气候情景分析，重点介绍了公司通常使用的关键 情景。在第4节中，重点转移到金融机构的披露上。第5节提供了结束语。 2.与气候有关的风险和机会以及气候过渡计划 TCFD由FSB在G20的主持下于2015年成立，于2017年发布了有关公司前瞻性信息披露的初步建议，随后在2021年发布了修订后的建议。该披露框架的主要目标，也反映在ISSB标准中，是鼓励公 司识别和评估与气候相关的风险和机会。材料Thisreportingmaytakevariousforms,including sustainabilityreports,TCFDreports,integrationreports,andannualfinancialreports,amongothers.Theconceptof重要性是这一框架的核心，这表明公司不需要编制所有潜在风险和机会的详尽清单。相反，他们应该关注与风险和机会有关的信息，这些信息主要影响报告主要用户的决策（ISSB2023b ，2023d）。这些用户可以是现有的投资者和债权人，也可以是潜在的投资者和债权人以及其他利益相关者。 2.1气候相关信息披露的四大支柱 这些全球标准旨在为通用公司财务报告的用户建立一致的框架，以了解气候变化对公司财务业绩(如销售、收入、成本、收益、经营现金流)和财务状况(如资产和负债及权益的变化)的影响，从而检查商业模式的可行性。披露包括定量和定性信息。这些做法还使公司能够在短期、中期和长期内识别、评估和管理当前和潜在的气候相关风险和机遇。这些努力可以改善生产、投资、营销、运营和与供应商的关系等领域的决策。 四支柱框架越来越被接受为披露可持续发展相关信息的全球标准，包括气候变化、生物多样性和其他环境和社会问题。治理、战略、风险管理以及指标和目标ISSB气候相关信息披露的制定建立在TCFD建议和温室气体议定书的基础上，纳入了更详细和全面的信息要求。此外，ISSB标准是通过合并来自 私营部门倡议的现有有影响力的披露准则而制定的，包括可持续发展会计准则委员会（SASB）标准 ，气候披露标准委员会（CDSB）框架，综合报告框架以及由世界经济论坛。下面，重点介绍这四大支柱的主要特点： 治理支柱重点披露公司有关气候相关风险和机会的治理结构，包括董事会在监督和管理中的作用。 战略支柱从短期，中期和长期的角度识别与气候相关的重大风险和机会。它还披露了重大风险和机会对公司各个方面的实际和潜在影响，例如业务运营，管理策略， 和财务规划-包括收入、运营成本、收益、资产、资本支出和其他投资。 战略支柱包括一份气候过渡计划，其中包含有关公司对已识别风险和机遇的反应的详细战略信息。这些信息可能包括新的资本支出和投资计划，资产处置，市场探索工作，招聘计划以及新业务部门的创建，所有这些都在其过渡计划的框架内。 战略支柱还纳入了气候情景分析，以评估公司对气候变化的脆弱性，下一节将进一步阐述。 风险管理支柱披露公司如何识别，评估和管理气候风险。它还解决了这些气候风险是否已集成到公司的整体风险管理框架中。 指标和目标支柱：该支柱提供了能够评估和管理气候风险和机遇的关键指标和目标。虽然TCFD建议所有公司披露范围1和范围2温室气体排放数据，而范围3排放数据的披露取决于重要性，但ISSB气候相关披露要求大型上市公司披露温室气体排放数据和其他六个指标- 统称为七个。跨行业指标类别如下文所述。虽然TCFD建议涵盖了这些指标，但ISSB标准 提出了更详细和更严格的要求，特别是在温室气体排放数据和排放目