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本报告主要关注了机械设备行业的走势和相关研究。其中,通用自动化行业在9月PMI重回景气扩张区间,建议关注集中度提升和需求拐点的机器人行业。工业机器人行业在10月迎来需求拐点,且龙头集中度持续提升。光伏设备方面,安徽华晟9月实现盈利,HJT大规模扩产临界点来临。推荐周期底部的通用机械,看好受益于装备出海的叉车和油服设备。推荐组合包括三一重工、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、富创精密、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、奥普特、至纯科技、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。