期指：整固延续

2023年10月19日 期指：整固延续 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3610.6 ↓0.79 1589.8 IF2310 3613.2 ↓0.68 2.62 580 53355 ↑2951 63173 ↓11881 IF2311 3617.8 ↓0.74 7.22 301.6 27712 ↑11247 46570 ↑15609 IF2312 3625.6 ↓0.72 15.02 257.9 23648 ↑4171 141339 ↑4093 IF2403 3646.8 ↓0.77 36.22 35.8 3260 ↓49 25157 ↑539 上证50 2467.2 ↓0.47 355.7 IH2310 2468.8 ↓0.35 1.61 215.5 29044 ↑2217 32245 ↓4837 IH2311 2470.8 ↓0.40 3.61 123.2 16592 ↑7987 25967 ↑9176 IH2312 2476 ↓0.41 8.81 105.9 14235 ↑2727 68128 ↑2398 IH2403 2497 ↓0.43 29.81 17.5 2334 ↑180 11259 ↑227 中证500 5524.6 ↓1.26 1103.1 IC2310 5527.4 ↓1.05 2.8 450.4 40621 ↑1490 46640 ↓14251 IC2311 5531 ↓1.02 6.4 275.9 24879 ↑10705 52664 ↑16897 IC2312 5532 ↓0.98 7.4 228.3 20587 ↑5047 131934 ↑4898 IC2403 5525.6 ↓0.96 1 59.7 5389 ↑1197 72359 ↑1599 中证1000 5908 ↓1.72 1646.7 IM2310 5904.6 ↓1.51 -3.41 444.4 37469 ↑2358 36893 ↓9759 IM2311 5887.4 ↓1.56 -20.61 244.8 20693 ↑6993 35946 ↑179 IM2312 5874.4 ↓1.61 -33.61 212.2 17970 ↑4076 98036 ↑3323 IM2403 5855.4 ↓1.58 -52.61 75.8 6442 ↑1513 51922 ↑1697 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 70 点当月下月当季下季 60 6050 50 40 40 30 30 20 20 1010 0 23-9-22 23-9-27 23-10-10 23-10-13 23-10-18 0 23-9-14 23-9-19 23-9-22 23-9-27 23-10-10 23-10-13 23-10-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 23-9-14 23-9-19 23-9-22 23-9-27 23-10-10 23-10-13 23-10-18 23-9-14 23-9-19 23-9-22 23-9-27 23-10-10 23-10-13 23-10-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2310IF2311 -7293 10713 IF2312 3820 2761 IF2403 437 543 IH2310 -3015 -3589 7677 -8519 12120 6905 IH2312 1686 2159 IH2403 284 261 IC2310 -11398 -10761 IH2311 7250 6205 8423 7254 102447274 IC2311 15020 13070 IC2312 5092 3517 IC2403 1530 1448 IM2310 -6465 -7507 IM23119182 5325 9603 4599 IM231226082503 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日中国三季度经济数据好于预期，但全天市场冲高回落。从扰动因素来看，对房企债务风险担忧是驱动因素。昨日碧桂园公告偿债困难。包括龙头房企股价持续下挫。海外方面，作为无风险利率的10年期美债收益率盘中突破4.9%，创下16年来新高，热门科技股普跌，纳指跌超1.6%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.20%。外部扰动亦延续。在内外部均有一定压力的情况下，市场或弱势震荡为主。在峰会结束后，关注政策面是否转向国内，进一步释放利多的可能性。注意逐步移仓换月。IF主力合约IF2310支撑位3584和3595点，阻力位3642和3631点；IH主力合约IH2310支撑位2449和2456点，阻力位2489和2481点；IC主力合约IC2310支撑位5483和5500点，阻力位5572和5555点；IM主力合约IM2310支撑位5846和5857点，阻力位5975和5952点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分