广告投放逐步修复，业绩符合预期

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公司发布23年三季度业绩预告，预计23年前三季度归母净利35.1-36.1亿元/同增64.8%-69.5%，扣非归母31.7-32.7亿元/同增62.6%-67.7%；预计单Q3归母净利12.8-13.8亿元/同增76.0%-89.8%，扣非归母12.0-13.0亿元/同增37.7%-49.2%。预计前三季度归母净利同增64.8%-69.5%，恢复至21年同期的79.4%-81.7%，净利润同比高增主要由于今年疫情影响逐渐消退，消费逐步恢复，广告需求释放。Q3业绩延续上半年的修复趋势，符合预期。预计日用消费品行业仍贡献主要收入，AI产业链等新兴行业有望带来增量。我们预计公司23-25年归母净利为50.45/60.23/67.51亿元，对应PE为20.35/17.05/15.21倍，维持“买入”评级。