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广泰转债是威海广泰发行的可转债,总发行规模为7.00亿元,扣除发行费用后的募集资金净额用于应急救援保障装备生产基地项目(一期)、羊亭基地智能化改造项目和补充流动资金。当前债底估值为73.1元,YTM为0.81%。当前转换平价为98.51元,平价溢价率为1.52%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即2024年04月24日至2029年10月17日。综合可比标的以及实证结果,考虑到广泰转债的债底保护性一般,评级和规模吸引力一般,我们预计上市首日转股溢价率在25%左右,对应的上市价格在116.57~129.87元之间。建议积极申购。