基金市场周报：险资获批开展ABS及REITs业务，黄金产业股票ETF即将发行

2023年10月16日 总量研究 险资获批开展ABS及REITs业务，黄金产业股票ETF即将发行 ——基金市场周报20231013 要点 近日首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批，填补此前黄金产业股票ETF的空白，为投资者提供了新的黄金板块投资工具。9月以来，一批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF产品报会审批，包括永赢、华夏、 工银瑞信等。近日根据中证网披露，首批已正式获批，永赢基金、华夏基金拔得头筹，永赢中证沪深港黄金产业ETF已公告将于10月16日正式发行。此前投资于黄金的ETF工具皆为商品型ETF，跟踪标的包括SGE黄金9999、上海金，中证沪深港黄金产业股票ETF填补了投资于黄金产业的股票ETF的空白，为投资者提供了新的黄金板块投资工具。 本周5家保险资管获批试点开展ABS及REITs业务，将能以资产支持专项计划管理人的身份参与ABS及REITs业务，险资与资本市场的良性循环得到进一步推动。10月13日，沪深交易所同意中国人寿资产管理有限公司、泰康资 产管理有限责任公司、太平洋资产管理有限责任公司、中国人保资产管理有限公司、平安资产管理有限责任公司等首批5家保险资产管理公司试点开展ABS及REITs业务。上交所表示，保险资产管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.10.9-2023.10.13）原油、黄金价格大幅上涨，权益市场指数普遍下跌。行业方面，电子、汽车、医药生物行业涨幅居前，社会服务、建筑装饰、商贸 零售行业跌幅居前。基金市场方面，本周基金市场震荡下跌，纯债型基金表现相对占优。 基金产品发行情况：本周新成立基金11只，合计发行份额为21.0亿份。其 中混合型基金4只、股票型基金3只、债券型基金2只、FOF基金2只。全 市场新发行基金32只，从类型来看，股票型基金12只、债券型基金10只、 混合型基金5只、FOF基金3只、REITs1只、国际(QDII)基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周医药主题基金表现延续领先，国防军工主题基金表现落后。截至2023年10月13日，本周医药、TMT、周期行业主题基金指数分别上涨0.99%、0.80%、0.26%，行业均衡、 行业轮动、金融地产、新能源、消费、国防军工行业主题基金指数分别下跌0.95%、1.13%、1.22%、1.39%、1.77%、3.59%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-0.63%，整体资金净流出明显，净流出124.96亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF获资金净流入，合计流入39.22亿元，以中证500、1000ETF为主的中小盘ETF资金大幅净流 出。行业ETF方面，本周军工主题ETF资金净流入明显，合计流入6.9亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位下降0.53pcts。分行业来看，本周家用电器、医药生物、机械设备行业获主动资金增配，银行、轻工制造、钢铁行业遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年10月13日 相关研报资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探——基金市场周报20231008 回购系列指数发布在即，创新型浮动费率产品陆续揭开面纱——基金市场周报202309 22 股票型ETF持续净流出，医药主题基金涨幅居前——基金市场周报20230915 公募REITs一级市场持续发展，ETF产品竞争或将进一步加剧——基金市场周报20230908 二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？ ——基金市场周报20230901 行业主题基金表现低迷，新一轮基金自购潮开启——基金市场周报20230825 顺周期板块表现亮眼，TMT主题ETF获资金青睐——基金市场周报20230804 二季度头部公募非货基规模环比微增，券商资管公募管理人资格扩容——基金市场周报20230728 主题基金全面走弱，科创100即将发布—— 基金市场周报20230721 目录 1、基金市场动态5 1.1、首批黄金产业股票ETF获批5 1.2、5家保险资管获批试点开展ABS及REITs业务6 2、市场表现综述7 2.1、大类资产表现7 2.2、行业指数表现7 2.3、基金市场表现8 3、基金产品发行情况8 3.1、新成立基金8 3.2、新发行基金9 3.3、待发行基金10 3.4、基金报会和审批11 4、基金产品表现跟踪12 4.1、主动权益型基金12 4.2、股票被动指数型基金13 4.3、纯债型基金14 4.4、混合债券型基金14 4.5、REITs基金15 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控18 7、风险提示19 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）7 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）7 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）7 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）8 图5：2012年以来各年度基金成立情况9 图6：2022年以来各月份基金成立情况9 图7：长期行业主题基金指数走势12 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）12 图9：长期行业主题基金指数月度收益率12 图10：REITs底层资产指数表现15 图11：REITs细分项目指数表现15 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）16 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1：报会审批的中证沪深港黄金产业股票ETF5 表2：中证沪深港黄金产业股票指数基本信息5 表3：中证沪深港黄金产业股票指数成分股6 表4：本周各类型基金成立情况8 表5：本周新成立基金（按发行份额排序）9 表6：本周新发行基金（按基金发行日排序）9 表7：下周待发行基金（按基金发行日排序）10 表8：新增报会基金产品11 表9：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表11：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表12：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表13：REITs指数系列基日以来的业绩指标15 表14：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表15：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）17 表16：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）18 1、基金市场动态 1.1、首批黄金产业股票ETF获批 近日首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批，填补此前黄金产业股票ETF的空白，为投资者提供了新的黄金板块投资工具。9月以来，一批投资 于中证沪深港黄金产业股票的ETF报会审批，包括永赢、华夏、工银瑞信等。近日根据中证网披露，首批ETF已正式获批，永赢基金、华夏基金拔得头筹，永赢中证沪深港黄金产业ETF已公告将于10月16日正式发行。此前投资于黄金的ETF工具皆为商品型ETF，跟踪标的包括SGE黄金9999、上海金，中证沪深港黄金产业股票ETF填补了投资于黄金产业的股票ETF的空白，为投资者提供了新的黄金板块投资工具。 中证沪深港黄金产业股票指数从内地与香港市场中选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，以反映黄金产业链龙头企业的整体表现。指数成分股主要分布在工业金属、贵金属领域，聚焦紫金矿业、 山东黄金等金矿股。截至2023年10月13日，前十大成分股分别为紫金矿业（A）、山东黄金（A）、中金黄金、赤峰黄金、银泰黄金、招金矿业（H）、紫金矿业 （H）、湖南黄金、山东黄金（H）、西部矿业。 基金名称基金类型 申请材料接收日 受理决定日 审查决定日 嘉实中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-19 2023-09-22 广发中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-15 2023-09-22 华安中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-14 2023-09-20 国泰中证沪港深黄金产业股票交易型ETF 2023-09-13 2023-09-20 平安中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-08 工银瑞信中证沪深港黄金产业股票交ETF 2023-09-08 华夏中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-05 2023-09-11 永赢中证沪深港黄金产业股票交易型ETF 2023-09-04 2023-09-13 2023-10-07 表1：报会审批的中证沪深港黄金产业股票ETF 开放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基金 易型开放式指数证券投资基金 开放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基金 资料来源：Wind，光大证券研究所；截至20231013 指数名称中证沪深港黄金产业股票指数 指数英文名称 CSISH-SZ-HKGoldIndustryEquityIndex 指数简称 SSH黄金股票 指数代码 931238.CSI 发布日期 2017-10-17 基日 2014-12-31 基点 1000 成份数量 46 样本空间 内地市场：同中证全指指数的样本空间；香港市场：中证港股通综合指数样本 调样频率 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。 表2：中证沪深港黄金产业股票指数基本信息 选样方法 （1）对于内地市场证券，过去一年日均成交金额排名位于样本空间内证券的前90%；对于香港市场证券，计算每月的日换手率中位数作为月换手率，剔除过去12个月或过去3个月平均月换手率不足0.1%的证券，除非该证券过去一年日均成交金额大于5000万港元；（2）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取业务涉及黄金采掘、冶炼、销售等业务上市公司证券作为待选样本；（3）将待选样本按照过去一年日均总市值由高到低排名，当待选样本数量不足50只时，全部纳入，当待选样本数量超过50只时，选取排名前50的证券作为指数样本。 指数计算方法 计算公式为：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000。其中，调整市值=∑（股价×调整股本数×权重因子）。权重因子介于0和1之间，以使以使黄金采掘业务占比较高的公司单个公司权重不超过15%，其他单个公司权重不超过3%，其他公司权重合计不超过30%，且前五大样本权重合计不超过60%。 资料来源：Wind，光大证券研究所；截至20231013 ） 表3：中证沪深港黄金产业股票指数成分股 代码 简称 权重（% 总市值(亿) 细分行业 代码 简称 权重（% 总市值(亿) 细分行业 601899.SH 紫金矿业 11.76 3164.45 工业金属 300139.SZ 晓程科技 0.91 29.32 贵金属 600547.SH 山东黄金 11.63 1132.23 贵金属 002867.SZ 周大生 0.90 184.88 饰品 600489.SH 中金黄金 10.31 528.84 贵金属 1208.HK 五矿资源 0.88 195.63 工业金属 600988.SH 赤峰黄金 7.84 238.77 贵金属 2099