2023天然气行业发展简析报告

天然气 行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 01.天然气：最清洁的化石能源 •天然气作为“最清洁的化石能源”，其价值即存在于由低碳代替高碳，以逐步实现向清洁能源转型的进程。 •作为气体能源的天然气，是一种以甲烷为主要成分的复杂烃类混合物，杂质包括乙烷、丙烷和少量其他重烃类及若干不可燃气体，如氮气、水、硫化氢和二氧化碳。 •目前天然气主要应用于民用燃料、工业燃料、燃气发电、交通燃料和化工原料等领域。 天气的分类 天然气 气源 化学成分 埋藏方式 储运方式 油田伴生气 气层气 凝聚气 干湿 气气 常规天然气 非常规天然气 管压液 道缩化 天天天 然然然 气气气 天气的产业链 上游勘探开发 中游储运 下游消费 勘探开发 液化 运输槽车 气藏工程 国产气 钻井工程 完井工程 天然气加工净化 分销管道 城市燃气 采气工程长输管道 管道直供 工业燃料 天然气发电 进口气 管道气 车船配送 化工原料 液化气 LNG接收站 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.全球天然气供应格局出现重大调整 •2022年俄乌冲突后，全球天然气供应格局出现重大调整。欧洲提出“REPowerEU”的能源独立计划，希望加速摆脱对俄罗斯的天然气依赖，同时俄罗斯实行反制裁措施，对欧管道气量大幅下降。 为弥补管道气量的缺口，欧洲以溢价吸引全球LNG资源加速流向欧洲。 •欧盟通过大量进口LNG、发展可再生气体以及推进电气化等措施逐渐摆脱对俄罗斯管道气的依赖，俄方随后采取一系列反制裁措施，减少对欧管道气供应，欧盟天然气供应格局发生根本性改变。 措施 方面 2022年目标 作用方向 天然气进口多元化 LNG 进口增加500亿方 + 非俄管道气 进口增加100亿方 + 发展可再生气体 生物甲烷 发展生物甲烷，减少35亿方天然气需求 - 氢能 氢气产量及进口量提高至20吨，减少250-500亿方天然气需求(2030年) - 推进欧洲电气化 节能 减少140亿方天然气需求 - 热泵 发展热泵，减少15亿方天然气需求 - 太阳能屋顶 推广太阳能屋项，减少25亿方天然气需求 - 风电、光伏 增加风电、光伏装机容量及发电量，减少200亿方天然气需求 - 《EPowerEU》文件计划 20 年全球天然气贸易格局大调整 俄罗斯 欧洲 美国 中亚 东亚 中东 大洋洲 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03.国际天然气价格出现三轮大幅上涨 •2021年下半年至年底，产能周期驱动下天然气供需矛盾开始显现。由于2016年以来天然气投资不足，导致增产能力和LNG出口液化能力增量有限，全球供需矛盾开始显现，气价出现上行态势。 •2022年2月底俄乌冲突事件爆发，欧盟表示将对俄罗斯的能源进行制裁。3月8日，欧盟宣布计划在今年削减2/3从俄罗斯进口的天然气，市场对俄罗斯断供后欧洲天然气供应状况的担忧日益加剧，气价由2月22日的23.8美元/百万英热飙升至3月8日的69美元/百万英热，期间涨幅达190.3%。 •2022年6月以来，随着俄罗斯管道气量的持续下降以及美国自由港事故导致美国LNG出口能力受限，欧洲气价出现了一轮持续近3个月的气价大幅上涨期。 2021年以来国际三大天然气市场现货价格走势（美元/百万英热） 欧洲TTF现货美国HH现货中国现货 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.我国天然气价格改革历程 •目前行业内天然气各种定价机制分为两大类八种。国际市场中，进口定价一度以OPE（油价联动）为主，而国内市场中亚太、欧美以GOG（气对气竞争定价）和OPE为主，独联体、中东以RCS（服 务成本定价）、RSP（社会&政府监管定价）为主。 •中国天然气的国内市场定价正由RSP转变向RCS；PNG进口定价几乎全为OPE，LNG（液化天然气）进口定价包含OPE和GOG。从趋势上来看，首先全球国内市场的定价机制市场化水平都在持续提高，其次是市场定价机制中，OPE占比持续下降而GOG明显上升，天然气较原油的价格独立性正在提升。 我国天然气市场改革历程 推出价格新机制，在广东、广西 试点引入市场净回值法 存量气非居民门站价格上涨0.4 元/方(化肥暂不调整); 放开LNG价格和页岩气、煤层气、煤制气出厂价格； 11月《关于明确储气设施相关 价格政策的通知》; 11月《关于推进化肥用气价格市场化改革的通知》; 4月《关于加快储气设施建设和完善储气调峰辅助服务市场机制的意 见》；5月《关于理顺居民用气门站价格的通知》；理顺居民与非居价格；推行季节性差价政策,鼓励市场化交易。 5月，国家发改委发布的《关干“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》提出稳步推进天然气门站价格市场化改革,完善终端销售价格与采购成本联动机制； 201020132014201520162017201820202021 管理环节调整为门站环节。 价格分居民、存量气、增量气门站价，存量气分步调整到位。 4月存量气、增量气并轨； 11月20日，下浮不限上浮20%，自2016年11约20日起允许上浮；非居管理由最高门站价格改为基准门站价格； 5月《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》;6月《关于加强配气价格监管的指导意见》;8月《关于降低非居民用天然气基准门站价格的通知》、《关于核定天然气跨省管道运输价格的通知》。 3月，国家发改委发布《中央定价目录》，对天然气价格做出特别说明，价格市场化改革再度提速。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05.国家积极引导天然气价格联动机制建立 •2023年1月，国家发改委发布《关于组织签订2023年天然气中长期合同的通知》，要求上游供气单位须足额保供，对居民用气和农村“煤改气”用气需求合同实现全覆盖。 •2023年，两会报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制，积极推进天然气上下游价格联络机制的建立。 国家层面持续推进天然气价格上下游联动机制及上下游中长期合同签订 出台机构 时间 文件名称 文件内容 国务院 2018年9月 《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》 加快建立上下游天然气价格联动机制 2021年5月 《关于"十四五”时期深化价格体制改革行动方案的通知》 按照"管住中间、放开两头”的改革方向,根据天然气管网等基础设施独立运营及勘探开发、供气和销售主体多元化进程,稳步推进天然气门站价格市场化改革,完善终端销售价格与采购成本联动机制。 国家发改委 2023年1月 《关于组织签订2023年天然气中长期合同的通知》 明确农村“煤改气”的民生用气属性与地位;要求上游供气单位须足额保供,对居民用气和农村“煤改气”用气需求合同实现全覆盖。 2023年3月 《2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和社会发展计划草案》 建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06.天然气消费有望反弹 •2022年全年天然气消费量下滑1.7%，2022年受高气价等影响，我国天然气消费量出现小幅下滑。明年随着国内经济情况改善、国际气价回归平稳，我国天然气消费量有望迎来恢复性增长。按能源 消费弹性系数法测算，假设2022年GDP增速4%，2023年GDP增速恢复至5%，2023年我国天然气消费量将达到3724亿方，在2022年消费量小幅下滑的基础上同比增长约6.9%。 •根据《碳达峰碳中和愿景下中国能源需求预测与转型发展趋势》的预测，2030年天然气消费占比为12.0%。按照1亿吨标准煤对应799亿方天然气进行换算，2030年天然气消费量为5762亿方， 国内天然气的消费量及进口数量 表观消费量（亿方） 进口量（亿方） 表观消费量同比 进口量同比 4000 100% 3500 80% 60% 3000 40% 2500 20% 2000 0% 1500 -20% -40% 1000 -60% 500-80% 0-100% 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 2022-2030年天然气消费量复合增速为5.8%，行业持续增长。 国内天然气产量持续增长 国内天然气产量（亿方） 同比 2500 12% 10% 2000 8% 1500 6% 1000 4% 500 2% 00% 201120122013201420152016201720182019202020212022 07.天然气的需求结构 •从行业分布来看，2021年需求主要来自工业燃料和城镇燃气行业，占比分别为40%、32%，分别较2018年变动+1.4pct、-1.9pct；其他需求来自发电用气以及化工用气部门，占比分别为18%、 10%，较2018年变动+0.7pct、-0.2pct。 国内天然气需求主要集中在华东、华北市场 2020年 2021年 同比 1200 100% 80% 1000 60% 40% 800 20% 600 0% -20% 400 -40% -60% 200 -80% 0-100% 华东市场华北市场华南市场西南市场西北市场华中市场华北市场 15.0% 12.0% 15.0% 18.0% 32.0% 35.0% 38.0% 35.0% 2015-2022天然气下游消费结构 工业燃料 城镇燃气 发电用气 化工用气 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 36.0% 37.0% 19.0% 8.0% 40.0% 32.0% 18.0% 10.0% 38.0% 38.0% 15.0% 9.0% 37.0% 35.0% 18.0% 10.0% 39.0% 34.0% 17.0% 10.0% 32.0% 39.0% 18.0% 11.0% •从消费地分布来看，2021年天然气消费主要集中在华东、华北以及华南市场，分别消费1062、743以及479亿方天然气，分别约占总消费量的29.0%、20.3%以及13.1%，同比分别变动13.3%、15.2%以及23.8%。2021年消费排名前五的省份为广东、江苏、四川、山东以及河北省，消费量分别为364、314、268、237以及228亿方，分别占当前表观消费量比重为9.8%、8.4%、7.2%、6.4%以及6.1%。 08.我国对进口LNG资源量的依赖度边际下降 •2022年全球液化天然气贸易格局发生转变，美国缩减对华出口液化天然气以增加对欧洲地区的出口，致使我国2022年LNG进口量减少1549万吨至6344万吨，同比下降19.6%，而2022年亚洲地区 液化天然气进口约2.52亿吨，同比减少2104万吨，减少量主要来自我国。 •预计2023-2025年我国LNG进口需求将维持在860万吨/年左右，较2022年增长约3%，对进口LNG资源量的依赖度将边际下降。 中国大陆三条天然气进口管道线分布情况 克拉斯诺雅尔斯克 伊尔库茨克 哈萨克斯坦 乌兹别克斯坦 北京 土库曼斯坦 成都 昆明 上海 广州 缅甸 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 •中国天然气供需展望：国内增产和俄管道气量的增长可基本满足未来3年我国天然气需求的增量部分，对进口LNG资源量的依赖程度或将边际下降。 2021-2025E中国天然气供需结构预测（亿方） 产量 进口管道气 进口LNG 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2196 658 840 2