注射类医美服务 头豹词条报告系列

注射类医美服务行业分类 在注射类医美服务的细分行业里，玻尿酸填充和肉毒素注射最受欢迎。中胚层疗法的典型项目为水光针，水 光项目的主要功效是保湿补水。玻尿酸注射类多具有塑形抗衰的功效，肉毒素注射类具有除皱瘦脸的功效。 根据注射方式和项目功效不同，注射类医美可分为中胚层疗法、皮肤填充和肉毒杆菌素注射三类。 中胚层疗法（Mesotherapy）又称“美塑”，主要作用于皮肤的中胚层组织如脉管、肌腱、结缔组织等，在医美领域的应用表现为将美容剂快速、准确且均匀地输送到需改善的部位，从而实现保湿补水的功效。 中胚层疗法 皮肤填充注射类医美以玻尿酸、胶原蛋白注射类医美为代表，其中玻尿酸是最为常见的皮肤填充类医美，该类项目的主要功效为塑形抗衰。玻尿酸注射剂以透明质酸为原料，由于透明质酸具有保湿、修护、营养等作用，玻尿酸注射类医美广受消费者欢迎。 注射类医美服务分类 皮肤填充 肉毒杆菌毒素由致命的肉毒杆菌分泌而来，作用于胆碱能运动神经的末梢，拮抗钙离子、干扰乙酰胆碱的释放使肌纤维不能收缩，致使肌肉松弛，达到除皱美容的目的。20世纪80年代开始用于注射类医美。 肉毒杆菌素注射 定价与注射剂品牌具有较强的关联性 注射剂品牌价值是决定注射类医美服务价格的重要因素。 根据品牌公开数据，参考国内销量前二十名的注射类医美项目，使用国产与进口品牌的项目量各占半数， 前者的价格区间介于200元至1,500元之间，后者介于300元至10,000元之间。国产品牌的注射剂产品具有价格优势，业内机构可凭此类服务开拓大众市场。 需求旺盛 注射类医美较受消费者欢迎，需求旺盛。 根据新华网，在2022年最受医美消费者欢迎的项目统计中注射类项目占31.22%位居业内第二，光电类项 目占47.34%，手术类项目占19.04%。注射类与光电类医美属于非手术类医美范畴，市场需求要高于手术类医美，较为旺盛。但注射类医美的需求增长不及光电类医美。 启动期 2002年，中国兰州生物制品研究所生产的“衡力”牌A型肉毒毒素制剂获批上市；2008年，国内首 个获NMPA批准的透明质酸钠填充剂产品上市；2009年，国内首个获NMPA批准的胶原类皮肤注射剂上市。 这一阶段，注射类医美所使用的注射剂产品在国内正式出现，国内市场开始兴起。 高速发展期 2010-01-01~2019-12-31 2012年，国产医用胶原蛋白填充剂产品弗缦获得NMPA许可证，同年国产品牌润百颜注射用修饰透明质酸钠凝胶获得CFDA批准上市；2015年，国产玻尿酸注射剂品牌爱芙莱获批。 这一阶段，国产注射剂品牌陆续出现，国货与进口品牌开始同台竞技，注射类医美服务随着注射剂品牌丰富而丰富。 成熟期 2020-01-01~2029-12-31 2020年，英国品牌吉适和韩国品牌乐提葆肉毒毒素制剂在国内获批上市，同年华熙生物推出润致 “娃娃针”玻尿酸注射产品，适用于面部真皮组织浅层到中层注射除皱。 这一阶段，国产注射剂品牌逐渐站稳脚跟，不断更新产品以获得更多的市场份额，竞争格局相对稳 定，行业进入成熟期。 产业链上游 生产制造端 注射剂生产商 上游厂商 华熙生物科技股份有限公司 爱美客技术发展股份有限公司 上海昊海生物科技股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 上游厂商主要提供以透明质酸、肉毒毒素为主要成分的注射剂等产品。（1）爱美客是国内知名的注 射剂供应商，根据公司公告，2022年公司前五大客户销售额占整体的比重达11.42%，其中最大客户占比为5.85%。中游医美机构对上游注射剂头部供应商的依赖程度较低，注射剂产品的价格波动传导 效应相对有限。（2）昊海生科是国内知名的医疗器械供应商，根据公司公告，2022年公司整体毛利率为68.95%，其中医疗美容与创面护理产品的毛利率为73.11%。对于深耕医药领域，已实现多产品 线规模化生产的上游厂商而言，销售医美注射剂有利可图并且成本较低。 中 产业链中游 品牌端 医疗美容机构 中游厂商 艺星医疗美容集团股份有限公司 北京美莱医疗美容医院有限公司 北京伊美尔医疗科技集团股份公司 查看全部 产业链中游说明 中游厂商主要是提供医美服务的机构，包括公立医院的整形外科、皮肤科和非公立医疗机构。（1）瑞丽医美是国内知名医美机构，根据公司公告，2021-2022年公司注射类医美的毛利率分别为 34.9%、39.9%，能量类医美分别为47.6%、43.8%。成本来看，注射类医美的成本主要源于透明质 酸、肉毒素等注射物产品，能量类主要源于激光耗材和辅助材料等。器械设备的使用时间较长，折旧 产业链下游 渠道端及终端客户 医美获客平台及终端消费者 渠道端 北京新氧科技有限公司 北京维康恒美信息技术有限公司 北京完美创意科技有限公司 中国注射类医美服务行业规模 注射类医美服务行业规模 计算规则：中国注射类医美服务行业市场规模=中国注射类医美服务项目诊疗数量*中国注射类医美均价数据来源：国家统计局；公司公告；新华网 [6] 注射类医美服务政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 政策内容 《警示》强调，未经指定的药品经营企业不得购销A型肉毒毒素制剂，消费者应到取得《医疗机构执业许可 证》的正规医疗机构或医疗美容机构进行注射美容。 政策发布的背景是部分医院陆续收治一批因注射不明物质而紧急送治的患者，均有神经中毒的特点。患者 政策解读 入院前曾在非医疗机构注射过“肉毒素”。为保护消费者切身利益，引导消费者选择合法正规的产品和服 务，《警示》特发布告诫消费者。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《关于进一步加强医疗美容综合监 国家卫健委、公安部和国家市监局 2020-04- 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 2021-11- 《医疗美容广告执法指南》 国家市监局 《指南》包括六方面内容：一是明确医疗美容广告相关概念：二是明确医疗美容广告监管重点，三是强化 政策内容 行政机关协同监管，四是加强广告代言监管，五是加强行刑衔接，六是强调平台经营者责任。 《指南》旨在为地方各级市场监管部门加强医疗美容广告监管工作提供指引，切实规范和加强医疗美容广 政策解读 告监管，有效维护医疗美容广告市场秩序，保护消费者合法权益。 政策性质 指导性政策 势，连锁门店规模有限；第三梯队以美莱和伊美尔为代表，注射类医美项目销量表现较为均衡，在注射类医美领 域的竞争优势并不显著，不同品牌间的连锁门店数量差异较大。 竞争格局分化的原因：（1）注射类医美本质是一种医疗行为，具有客户复购率高的特点，因此消费者会倾 向于选择知名度较高的医美品牌和销售量较高的医美项目。艺星诞生于韩国，在进入中国市场时已积累一定的品牌势能，并且随时间推移，客流量会向早期销量突出的项目集中。根据企业公开数据，参考上海艺星旗舰店截至 2023年8月17日注射类医美项目披露，销量超3,000例的项目至少2个，销量介于1,000例至2,999例的项目至少4个，领先于业内其他医美品牌。（2）由于客户粘性高，销量突出的注射类医美项目将继续驱动业绩增长，成为 品牌增长潜力的重要表现，因此梯队划分的依据是代表性门店TOP项目的销量数据。根据企业公开数据，鹏爱与瑞丽的代表性门店注射类医美项目销量介于1,000例至2,999例的至少有2个，美莱的项目销量介于1,000例至 2,999例的有1个，联合丽格暂无项目销量超1,000例。第二梯队的品牌连锁门店数集中在30家以内，第三梯队的 品牌门店数最低1家，最高57家。第三梯队的连锁门店量差异化与品牌发展有关，部分品牌布局门店数量越多，对单一门店和单一项目的分流效应越为显著；部分品牌门店数量虽少，但注射类医美并非其主要收入来源，在该 领域的竞争力相对较弱。 未来竞争格局的发展：（1）根据企业公开数据，在业内11家医美品牌代表性门店的统计中，拥有胶原蛋白 注射类医美项目共6家，尚未拥有的共4家。业内品牌基本覆盖注射类医美项目，胶原蛋白注射类医美的市场空间仍有待提升。（2）根据新华网，在2022年非手术类医美项目的下单人数统计中，除皱瘦脸项目占18.12%位居 第一，玻尿酸项目占10.15%位居业内第三。注射类医美的需求维持增长趋势。未来随着国民在医美领域的消费 意愿不断提升，注射类医美市场规模不断扩大，市场参与者逐渐变多，竞争格局将进一步调整。 [10 上市公司速览 朗姿股份有限公司 (002612) 奥园美谷科技股份有限公司 (000615) 融资信息 股权融资 未披露 2018-01-01 股权融资 未披露 2020-09-11 竞争优势 国内领先的私营医美连锁集团，已形成全国性战略布局；积累了较高的品牌美誉度和品牌影响力；积累了广泛的客户基础和忠实客户群。 [11]1：公司公告 法律声明 权利归属：头豹上关于页面内容的补充说明、描述，以及其中包含的头豹标识、版面设计、排版方式、文本、图片、图形等，相关知识产权归头豹所有，均受著作权法、商标法及其它法律保护。 尊重原创：头豹上发布的内容（包括但不限于页面中呈现的数据、文字、图表、图像等），著作权均归发布者所有。头豹有权但无义务对用户发布的内容进行审核，有权根据相关证据结合法律法规对侵权信息进行处理。头豹不对发布者发布内容的知识产权权属进行保证，并且尊重权利人的知识产权及其他合法权益。如果权利人认为头豹平台上发布者发布的内容侵犯自身的知识产权及其他合法权益，可依法向头豹（联系邮箱：support@leadleo.com）发出书面说明，并应提供具有证明效力的证据材料。头豹在书面审核相关材料后，有权根据《中华人民共和国侵权责任法》等法律法规删除相关内容，并依法保留相关数据。 内容使用：未经发布方及头豹事先书面许可，任何人不得以任何方式直接或间接地复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编上述内容，或用于任何商业目的。任何第三方如需转载、引用或基于任何商业目的使用本页面上的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等），可根据页面相关的指引进行授权操作；或联系头豹取得相应授权，联系邮箱：support@leadleo.com。 合作维权：头豹已获得发布方的授权，如果任何第三方侵犯了发布方相关的权利，发布方或将授权头豹或其指定的代理人代表头豹自身或发布方对该第三方提出警告、投诉、发起诉讼、进行上诉，或谈判和解，或在认为必要的情况下参与共同维权。 完整性：以上声明和本页内容以及本平台所有内容（包括但不限于文字、图片、图表、视频、数据）构成不可分割的部分，在未详细阅读并认可本声明所有条款的前提下，请勿对本页面以及头豹所有内容做任何形式的浏览、点击、引用或下载。