北京投资 2023年第二季度

北京-2023年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 投资 机北构京投资大者谨宗慎出投手，资写字市楼类场资产表遇冷现。平淡 •27032,37年83第平二方季米度，环，北比京上一升手31散.9售%写。一字手楼散市售场写成字交楼面成积交 第一太平戴维斯 高中国级区董事 如请联需了系解更多资讯，市场研究部JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理层 董华事北区长 EricWo +861059252002 eric.wo@savills.com.cn 金额累计为人民币54.78亿元，环比上升32.5%。 27.38亿元，环比下降35.5%。 •方同米期，环北比京下一降手5散1%售。商一铺手市散场售成商交铺面成积交为金13额8为,00人0民平币 33.7%，较去年同期下降53.4%。 •投北京资市大场宗累投计资成市交场金在额20仅23为年人第民二币季4度4.表68现亿平元淡，环，季比度下内降 •币2012132年亿上元半，年较，去北年京同大期宗下投降资18市.6场%累。计成交额仅为人民 •元第，二甲季级度写，字甲楼级写的字毛楼收资益本率价约值为为5%每。平方米人民币79,470 23宗，商办用地成交3宗，工业用地成交6宗。 •交20金23额年为第人二民季币度7，7北0.7京7亿土元地市。成场交共地成块交中32，宗住地宅块用，地总成成交 “度北继京续保大宗持投活跃资，市交场易未额能有在所二回季落境，。投对资于机目前构较普为遍复谨杂慎的出经手，济反环映出需。预求计端今与年供下给半端年的投博资弈市仍场在将继逐所改步善回。暖”，市场的活跃度也将有 李想，第一太平戴维斯研究部 投资部 高华级北区董事 TedLi +861059252068 ted.li@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 图1：写字楼一手散售成交额,Q1/2018至Q2/2023 25 20 15 10 5 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 0 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：甲级写字楼资本值与毛收益率，Q1/2018至Q2/2023 ()() 写字楼散售市场 2023年第二季度，北京一手散售写字楼市 场新增供应为69,954平方米，环比、同比分别上升1487%、277%。同期，成交面积273,783平方米，环比、同比分别上升 31.9%、159%。 二季度，北京写字楼散售成交金额累计为人民币54.78亿元，环比、同比分别上升32.5%、130%。同期，平均成交价格为每平方米人民币20,007元，环比微升0.4%、同比下降11.1%。 2023年第二季度，全市的甲级写字楼资本值为人民币每平方米79,470元，同期毛收益率基本保持平稳，为5%。 商铺散售市场 2023年第二季度，北京一手散售商铺市 场新增供应为12,286平方米，环比、同比分别下降72.9%、81.6%。同期，成交面积为138,000平方米，环比、同比分别下降 33.7%，较去年同期下降53.4%。2023年上半年，北京大宗投资市场累计成交额仅为人民币112亿元，较去年同期下降18.6%。 二季度重点成交包括： -居然之家以人民币19.63亿元的交易价格收购位于北四环的远洋未来广场购物中心。 -北京义翘神州科技股份有限公司以人民币9.18亿元的价格收购位于经济技术开发区的天空之境产业广场3号楼作为自用资产。 土地市场 2023年第二季度，北京土地市场共成交32 宗地块，总成交金额为人民币770.77亿元。 成交地块中，住宅用地成交23宗，商办用地成交3宗，工业用地成交6宗。2023年上 100,000 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 70,000 201820192020202120222023 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 51%、38.9%。 二季度，北京一手散售商铺成交金额为人民币27.38亿元，环比、同比分别下降35.5%、54.1%。同期，平均成交价格为每平方米人民币19,838元，环比上升31.7%、同比下降24.9%。 整售投资市场 2023年第二季度，北京大宗投资市场的整 体表现较为平淡，该季度投资市场累计成交金额仅为人民币44.68亿元，环比下降 半年，北京土地市场共成交61宗地块，总 成交金额为人民币1,075.22亿元。 市场展望 相较疫情三年，2023年上半年的北京大宗 投资市场未见明显回暖。目前北京商办市场仍处于调整波动阶段，投资机构也愈发谨慎、投资情绪降温，市场上主要成交案例更多的来自于自用型买家和法拍收购。展望下半年，预计宏观经济环境有望温和复苏，这将有助于下半年北京大宗投资市场筑底反弹并推动投资交易落地。 来源第一太平戴维斯研究部 图3：商铺一手散售成交额，Q1/2018至Q2/2023 8 7 6 5 4 3 2 1 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 0 表1：主要一手散售写字楼项目，Q2/2023 橡树澜湾 未来中心 阳光城·檀悦 区位 丰台区 昌平区 顺义区 开发商 电建地产/华润置地 未来科学城置业 阳光城集团 （成平交方面米积） 8,717 19,950 11,087 （元成/交平均方价米） 31,500 30,000 28,550 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部来源第一太平戴维斯研究部 图4：整售投资成交额，2018至Q2/2023 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1Q2Q3Q4 表2：主要一手散售商铺项目，Q2/2023 首开畅颐园 佑安府 胜古誉园 区位 朝阳区 丰台区 朝阳区 开发商 首开集团 世茂集国团瑞/中置国业金茂/ 盛达兴业 （成平交方面米积） 3,142 3,797 1,423 （元成/交平均方价米） 43,000 35,780 34,833 来源第一太平戴维斯研究部 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图5：按业态整售投资成交额，2018至1H/2023 表3：主要整售交易，Q2/2023 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201820192020202120221H/2023 来源第一太平戴维斯研究部 远洋未来广场购物中心 天空之境产业广场3号楼 买方 居然之家集团 北京股义份翘有神限公州司科技 卖方 远洋控股集团/中联基金 北京亦庄城市更新有限公司 位置 朝阳区北四环 大兴区经开区 地（上平建方筑米面）积 62,398 93,970 （人成民交币金亿额元） 19.63 9.18 （元成/交平单方价米） 31,465 9,769 交易方式 境内股权交易 资产交易 来源第一太平戴维斯研究部 图6：土地市场成交额，2018至Q2/2023 250 200 150 100 50 0 Q1Q2Q3Q4 地块编号 区位 规（划平建方筑米面）积 用地性质 总（成亿交元金）额 竞得方 〔京2土0储23挂〕（01海5）号 海淀区 89,552 住宅 79.35 越秀地产 京〔土20储23挂〕（01开9号） 大兴区 178,000 住宅 79.12 中皋置业 〔京2土0储23挂〕（01丰4）号 丰台区 298,100 商办 68 技北京服金务唐有限丽责行科任公司 市京基投础发设展施/北投京资有限公司 〔京2土0储23挂〕（02丰1）号 丰台区 125,500 住宅 50 〔京2土0储23挂〕（00朝5）号 朝阳区 92,183 住宅 40.4 中国中建 表4：主要土地成交案例，Q2/2023 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 来源北京市规划和自然资源委员会;第一太平戴维斯研究部