2023年9月下半月全国电缆价格走势分析双周报告

2023年9月下半月 2023年9月下半月 目录 一、电缆价格的调研与分析 （一）三种常见电缆的整体价格情况 （二）三种电缆各城市群的价格情况 二、影响电缆价格走势的因素 （一）成本端 （二）供应端 （三）需求端 三、后市分析预测 四、2023年9月政策信息汇总 （一）电力行业政策及资讯 （二）房产金融等政策信息 （三）铜材、电缆制造企业投资建设信息 1 报告说明 2023年9月下半月 我国电线电缆企业集中分布在电力工业发展成熟、电网建设需求较大的华东沿海和华南沿海地区，华中和西南地区也有一定规模。基于电线电缆企业分布情况，慧讯网将调研区域锁定在全国五大城市群，9月下半月各城市群有效调研样本情况如下： 北京 长江中游城市群 环渤海城市群 成渝城市群长三角城市群 珠三角城市群 南海诸岛 城市群 样本量 样本分布城市 长三角城市群 30 上海、杭州、南京、合肥等 珠三角城市群 30 广州、深圳、佛山等 环渤海城市群 38 北京、天津、青岛等 成渝城市群 30 成都、重庆等 长江中游城市群 30 武汉、长沙等 合计 158 注：本报告参考数据来源于国家统计局、国家能源局、海关总署等官方机构。由于官方数据统计有一定滞后性，报告通过环比与同比的趋势对市场情况做出预判。本月调研时间为9.27-9.28。 2 2023年9月下半月 一、电缆价格的调研与分析 （一）三种常见电缆的整体价格情况 9月下半月，慧讯网调研了54家电缆厂商，价格样本总量158个。9月下半月，铜价整体行情呈下跌为主，相比9月上半月铜价下跌1098元/吨，环比下跌1.6%。受铜价影响，三款电缆的整体价格相比9月上半月均有下跌，具体情况如下： 低压无卤低烟阻燃YJY电缆（以下简称WDZ-YJY）的均价为150.7元/m，环比下跌1.4%；低压阻燃YJV电缆（以下简称ZR-YJV）的均价为728.9元/m，环比下跌1.9%；中压阻燃YJV钢带铠装电缆（以下简称ZC-YJV22）的均价为561.2元/m，环比下跌1.4%。 800 5% 600 3% 1% 400 -1% 200 -3% 0 -5% 8月上8月下9月上9月下 WDZ-YJY152.6150.9152.8150.7 ZR-YJV737.4733.9742.9728.9 ZC-YJV22564.8564.1569.3561.2 WDZ-YJY环比1.1%-1.1%1.3%-1.4% ZR-YJV环比0.2%-0.5%1.2%-1.9% ZC-YJV22环比0.6%-0.1%0.9%-1.4% 注：三种规格型号电缆简称对应的全称如下，报告中均以简称展示： 低压无卤低烟阻燃YJY电缆（WDZ-YJY）：WDZ-YJY-0.6/1KV-4*50+1*25；低压阻燃YJV电缆（ZR-YJV）：ZR-YJV-0.6/1KV-4*240+1*120； 中压阻燃YJV钢带铠装电缆（ZC-YJV22）：ZC-YJV22-8.7/15KV-3*240。 小数处理说明：表内均价经过保留小数点后1位数处理，环比基于调研数据客观结果计算 3 2023年9月下半月 （二）三种电缆各城市群的价格情况 9月下半月，各地WDZ-YJY电缆价格有所下跌，其中，珠三角地区下跌较为明显，均价为148.4元/m，环比下跌3.6%。其次是长江中游和成渝地区，均价为150.7元/m、150.1元/m，环比下跌1.8%、1.3%，环渤海和长三角地区价格有不同程度下跌，环比下跌0.3%和0.1%。 WDZ-YJY-0.6/1KV-4*50+1*25 155 6% 1504% 1452% 0% 140 -2% 135 -4% 长三角珠三角环渤海成渝 长江中游 130 8月上 153.6 152.7 150.4 151.8 154.3 8月下 150.1 150.5 151.5 149.8 152.8 9月上 153.7 153.9 151.1 152.0 153.5 9月下 153.5 148.4 150.7 150.1 150.7 -6% 长三角环比珠三角环比环渤海环比成渝环比 长江中游环比 2.8% 1.7% 0.3% -0.5% 1.3% -2.3% -1.4% 0.7% -1.3% -1.0% 2.4% 2.3% -0.3% 1.5% 0.5% -0.1% -3.6% -0.3% -1.3% -1.8% 小数处理说明：表内均价经过保留小数点后1位数处理，环比基于调研数据客观结果计算 4 2023年9月下半月 9月下半月，珠三角地区的ZR-YJV电缆价格下滑明显，均价为723.0元/m，环比下跌2.8%。其次是环渤海和长江中游地区，均价分别为728.1元/m、732.8元/m，环比均下滑2.0%。成渝和长三角地区价格均有不同程度下跌，环比分别下滑1.4%、1.1%。 ZR-YJV-0.6/1KV-4*240+1*120 5% 740 3% 715 1% 690 -1% 665 -3% 长三角珠三角环渤海成渝 长江中游 640 8月上 747.1 720.1 736.6 733.3 749.4 8月下 725.7 719.7 740.0 732.8 754.5 9月上 742.4 744.1 743.0 737.2 747.5 9月下 734.5 723.0 728.1 727.0 732.8 -5% 长三角环比珠三角环比环渤海环比成渝环比 长江中游环比 2.0% 0.1% 0.0% -1.4% 0.3% -2.9% -0.1% 0.5% -0.1% 0.7% 2.3% 3.4% 0.4% 0.6% -0.9% -1.1% -2.8% -2.0% -1.4% -2.0% 5 2023年9月下半月 中高压电缆方面，9月下半月珠三角、环渤海、成渝和长江中游地区ZC-YJV电缆价格均有下滑。珠三角地区均价为561.1元/m，环比下滑2.5%，环渤海、成渝和长江中游均价分别下滑1.9%、1.4%和1.3%。此外，长三角地区呈小幅上涨，为553.6元/m，环比上涨0.1% ZC-YJV-22-8.7/15KV-3*240 8% 580 6% 4% 560 2% 5400% -2% 520 -4% 长三角珠三角环渤海成渝 长江中游 500 8月上 566.5 549.3 557.3 570.1 577.9 8月下 544.4 560.2 558.6 584.9 573.0 9月上 552.9 575.5 561.9 582.7 575.5 9月下 553.6 561.1 551.3 574.4 568.3 -6% 长三角环比珠三角环比环渤海环比成渝环比 长江中游环比 1.1% -1.1% 0.6% -0.9% 3.5% -3.9% 2.0% 0.2% 2.6% -0.8% 1.6% 2.7% 0.6% -0.4% 0.4% 0.1% -2.5% -1.9% -1.4% -1.3% 6 二、影响电缆价格走势的因素 2023年9月下半月 （一）成本端 9月下半月铜价整体行情呈波动下行。19日铜价为69010元/吨，相较18日下滑0.8%。22日铜价再次下跌，为68215元/吨，相较21日跌幅为0.7%。截止28日，铜价为67450元/吨。与9月上半月相比，铜价下跌1098元/吨，环比下跌1.6%。 2% 70000 0% 67500 -0.8% -0.7% -0.7% 65000 -2% 9/159/169/179/189/199/209/21 均价 9/22 环比 9/239/249/259/269/279/28 （二）供应端 2023年8月，国内电解铜产量环比上涨8.0%，铜矿进口量环比上涨37.1%，精炼铜进口量环比上涨12.8%。8月，国内铜材料供应与产能充足。 国内电解铜产量及铜矿进口数量 8月，国内电解铜产量约为112万吨，环比上涨8.0%，同比增长21.8%。2023年以来国内电解铜整体产量较为稳定。 7 2023年9月下半月 202209 202210 202211 202212 202301+02 202303 202304 202305 202306 202307 202308 电解铜产量 95 95 99 96 194 105 106 110 110 103 112 电解铜产量环比 3.2% 0.7% 3.5% -2.5% / / 0.5% 3.4% 0.2% -5.7% 8.0% 电解铜产量同比 6.9% 11.5% 12.4% 5.6% 14.1% 12.7% 17.9% 20.1% 17.7% 18.9% 21.8% 2023年8月，中国铜矿砂及铜精矿进口量为270万吨，环比上涨37.1%，同比增长18.9%。 2022 09 2022 10 2022 11 2022 12 2023 01 2023 02 2023 03 2023 04 2023 05 2023 06 2023 07 2023 08 铜矿进口量 227 187 241 210 236 228 202 210 256 213 197 270 铜矿进口量环比 0.0% -17.6% 28.9% -12.9% 12.4% -3.4% -11.4% 4.0% 21.9% -16.8% -7.5% 37.1% 铜矿进口量同比 7.8% 5.5% 3.4% 1.3% 2.6% 2.7% -7.3% 11.7% 16.9% 3.4% 3.7% 18.9% 8 精炼铜进口情况 2023年9月下半月 2023年8月，精炼铜进口数量为34万吨，环比增长12.8%，同比上涨3.4%。 202209 202210 202211 202212 202301 202302 202303 202304 202305 202306 202307 202308 精炼铜进口量 36 26 38 36 29 24 26 25 29 30 30 34 精炼铜进口量环比 9.9% -27.3% 44.4% -4.4% -20.4% -17.2% 7.1% -2.8% 16.0% 2.8% 1.5% 12.8% 精炼铜进口量同比 40.2% -5.8% 10.6% -12.6% 0.0% -14.3% -20.0% -13.2% -5.4% -20.1% 1.3% 3.4% 对外贸易海关编码说明：74031111；74031119；74031190；74031200；74031300；74031900 （三）需求端 2023年1-8月，房地产开发投资和新开工施工面积累计值，同比均为下滑。随着“认房不认贷”政策作为政策工具纳入“一城一策”工具箱，各地陆续落实。从区域看，一线部分城市表现较好，而二三线城市仍需进一步刺激。 电网工程投资 1-8月份，全国电网工程完成投资累计值为2705亿元，同比增长1.4%。从 8月单月来看，电网工程完成投资232亿元，环比下滑44.6%，同比下滑45.8%。从增速来看，8月电网工程投资有所放缓。 9 2023年9月下半月 1+2月3月4月 319349316 313308272 //-9.5% 1.9%13.3%16.2% 5月 416 370 31.6% 12.4% 6月7月 654419 642334 8月9月 232 428487 10月11月12月 2023电网投资额 2022电网投资额 2023电网投资额环比 2023电网投资额同比 357 698 803 57.2%-35.9%-44.6% 1.9%25.4%-45.8% 房地产开发投资情况 1-8月份，全国房地产开发累计投资76900亿元，同比下降8.8%。从8月单月来看，全国房地产开发投资9183亿元，环比上涨0.2%。 202209 202210 202211 202212 202301+02 202303 202304 20230