关于气候相关金融风险的常见问题

巴塞尔委员会论银行监管 经常问 关于气候的问题- 相关财务风险 2022年12月8日 该出版物可在国际清算银行网站(www.bis.org)上查阅。 ©InternationalSettlements2022.Allrightsreserved.Briefexcerptsmaybereproducedor 翻译提供的来源说明。 ISBN978-92-9259-613-2(online) Contents 经常问questionson气候相关Financial风险1 Introduction.1 CRE–CalculationofRWAforcredit风险2 Due勤奋要求2 Exposuresto覆盖债券2 标准化CreditRisk评估进近（SCRA）。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3 Generalcorporate曝光3 Specialised借出4 监管真实的遗产风险敞口5 内部评级基于(IRB)方法:监督开槽标准for专业化贷款6 Rating标准10 Rating赋值地平线11 应力试验已使用in评估of资本充足性11 Overallrequirementsfor估计(结构and意向）。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 12 可操作风险15 OPE–ReCqaulciurelamtieonntso具fR体WAtofoPrD估计:公司，主权andbank风险暴露13 损失 集合 治疗………………………………………… RGenueirraelm标e准ntso具n体tod自at有a识LG别D,估计:a标n准dforall资产班级……………………………1514 MAR–CalculationofRWAformarket风险。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。17 应力测试17 LCR–流动性覆盖范围比率18 Calculation18 关于气候相关金融风险的常见问题 Introduction 巴塞尔框架是巴塞尔银行监管委员会的全套标准， 银行审慎监管的主要全球标准制定者。帮助促进一致性对框架的解释，巴塞尔委员会定期发布对经常 askedquestions(FAQ).ThisdocumentsetsoutanumberofFAQthattheBaselCommitteehasagreed 在《巴塞尔框架》中增加与气候相关的金融风险相关的问题。 巴塞尔委员会正在采取整体方法来应对与气候相关的金融风险全球银行体系支持其加强监管、监督和 以加强金融稳定为目的的全球银行的做法。 在开展这项工作时，巴塞尔委员会正在研究与气候相关的金融风险可以在巴塞尔框架内解决，确定当前的潜在差距 框架，并考虑采取可能的措施来解决这些问题。目前在这一领域的工作是全面的本质上，涵盖监管、监督和披露层面。 2021年，巴塞尔委员会发布了分析报告1得出的结论是，气候风险驱动因素可以 被捕获在传统的金融风险类别中。因此，银行应该考虑如何将与气候相关的金融风险纳入对现有巴塞尔协议的解释和应用框架，并不断发展其在气候相关金融方面的能力和专业知识险。 作为其整体方法的一部分，巴塞尔委员会已经制定了对常见问题的回应，以澄清 Howclimate-relatedfinancialrisksmaybecapturedinexistingPillar1standards.Consistentwiththe 常见问题解答的目的，这些答复旨在促进对现有标准的一致解释鉴于与气候相关的金融风险的独特特征，不应将其解释为 thestandards.TheresponsesareconsistentwiththeBaselCommittee’s有效的原则 与气候相关的金融风险的管理和监督(2022). 在适当的情况下，答复明确承认数据限制并承认实践将随着时间的推移迭代发展。鉴于方法和数据限制带来的挑战目前无法完全解决，因此这些响应旨在允许灵活性，同时还鼓励银行不断发展对气候相关金融的衡量和缓解 风险，因此促进全球一致地实施《巴塞尔框架》。 当前出版物代表了对初始常见问题的一组响应，但不应考虑 aexhaustivelistofstandardswheretheimpactofclimateriskdriversshouldbeconsidered.TheBasel 委员会今后将根据需要发布更多常见问题，以促进现有巴塞尔框架，特别是提供足够精细的数据和一致的衡量与气候相关的金融风险的方法随着时间的推移而改进。 1见“巴塞尔委员会发布气候相关金融风险分析报告”，新闻稿，2021年4月14日。 CRE-信用风险RWA的计算 尽职调查要求 与FAQ相关的段落：CRE20.4、CRE20.20和CRE20.42（2023版） 与委员会关于信用风险评估的指导意见以及第SRP20.12至SRP20.14的监管审查流程标准，银行必须进行尽职调查，以确保他们有足够的了解，在起源和此后定期（至少每年）， 的风险状况及其交易对手的特征。在使用评级的情况下，尽职调查 为了风险管理的目的，有必要评估风险敞口的风险，以及风险权重是否 appliedisappropriateandprudent.Thesophisticationoftheduediligenceshouldbeappropriatetothe 银行活动的规模和复杂性。银行必须采取合理和充分的措施来评估通过内部信用分析和/或其他 analyticsoutsourcedtoathirdparty,asappropriateforeachcounterparty.Banksmustbeabletoaccess 定期提供有关交易对手的信息，以完成尽职调查分析。 常见问题 1银行是否应该评估与气候相关的金融风险，作为尽职调查分析的一部分交易对手信誉？ Answer 与气候相关的金融风险会通过银行的交易对手影响银行的信用风险敞口。对交易对手的风险状况受气候相关金融风险影响的程度，银行应给予 作为交易对手尽职调查的一部分，适当考虑与气候相关的金融风险。到为此，银行应将与气候相关的金融风险纳入自己的信用风险评估 或在对外部评级进行尽职调查时。 担保债券的风险敞口 与FAQ相关的段落：CRE20.39（2023版） 银行必须进行尽职调查，以确保外部评级适当和保守 反映担保债券和发行银行的信誉。如果尽职调查分析反映了 风险特征高于风险敞口外部评级桶所隐含的风险特征(即AAA至AA-； A+到A-等），银行必须分配一个风险权重，至少比“基础”风险权重高一桶由外部评级决定。尽职调查分析绝不能导致应用较低的 风险权重大于外部评级确定的风险权重。 常见问题 2银行是否应该评估与气候相关的金融风险，作为尽职调查分析的一部分担保债券及其发行银行？ Answer 与气候相关的金融风险可能会通过承保范围的信誉影响银行的风险敞口 bondandtheissuingbank.Totheextentthatthecreditalityofthecoveredbondandtheissuing 银行受到与气候相关的金融风险的影响，银行应该适当考虑气候- 相关的金融风险作为尽职调查的一部分。为此，银行应整合与气候相关的 金融风险要么在他们自己的信用风险评估中，要么在对外部进行尽职调查时评级。 标准化信用风险评估方法(SCRA) 与FAQ相关的段落：CRE20.22（2023版） A级是指对银行的风险敞口，在这种情况下，交易对手银行有足够的能力满足其及时作出财务承诺（包括偿还本金和利息），为 资产或风险敞口的预计寿命，无论经济周期和业务状况如何。 常见问题 3在确定等级时，应在多大程度上考虑与气候相关的金融风险分类？ Answer 银行应考虑与气候相关的重大金融风险对交易对手银行的影响在银行资产的预计寿命内及时履行其财务承诺的能力 或对该交易对手银行的风险敞口。银行审慎评估交易对手银行的偿还承诺的能力可以包括考虑与气候相关的物质 将金融风险纳入整个信贷生命周期，包括作为入职一部分的客户尽职调查处理和持续监控客户的风险状况。 一般公司风险敞口 与FAQ相关的段落：CRE20.46（2023版） 不允许出于监管目的使用外部评级的司法管辖区的银行可以分配 “投资级”公司风险敞口的65%风险权重。“投资级”公司是有足够能力及时履行其财务承诺的公司实体及其 这样做的能力被评估为对经济周期和业务的不利变化具有稳健性条件。在做出这一决定时，银行应根据 投资等级定义考虑到其商业模式的复杂性，针对 行业和同行，以及实体经营环境带来的风险。此外，企业实体 (或其母公司)必须有在认可证券交易所发行的证券。 常见问题 4银行应在多大程度上评估企业是否充分考虑了与气候相关的金融风险，以满足“投资级”的定义？ Answer 在确定某一企业是否符合投资等级定义时，银行应考虑和评估与气候相关的重大金融风险可能如何影响 即使在不利变化的情况下，公司也要及时履行其财务承诺经济周期和商业状况。 银行还应依靠系统的信用审查流程，在早期阶段识别是否公司的信用质量下降，不再符合“投资等级” 定义。鉴于气候相关金融影响的重要性和时间的不确定性 风险，银行应继续评估与气候相关的金融风险的影响，作为评估与气候相关的金融风险数据会有所改善。 专门贷款 与FAQ相关的段落：CRE20.52（2023版） 高质量的项目融资风险是指项目融资实体能够 及时履行其财务承诺，其这样做的能力被评估为对经济周期和经营状况的不利变化。以下情况也必须met: 1.项目融资实体被限制采取不利于债权人的行动(例如，通过不能够在未经现有债权人同意的情况下发行额外债务)； 2.项目融资实体有足够的储备资金或其他财务安排来支付项目的应急资金和营运资金需求； 3.收入是基于可用性的，或受回报率规定或实收或实付的约束 contract; 4.项目融资实体的收入取决于一个主要的交易对手和这个主要的交易对手应为中央政府、PSE或风险权重为80%的公司实体或更低； 5.管理项目融资实体风险敞口的合同条款规定了很高的在项目融资实体违约的情况下对债权人的保护程度； 6.主要交易对手或其他同样符合资格标准的交易对手 因为主要交易对手将保护债权人免受终止协议造成的损失的项目； 7.运营项目所需的所有资产和合同都已质押给债权人适用法律允许的范围；以及 8.如果项目融资实体违约，债权人可以接管其控制权。 常见问题 5分类为高质量项目融资在多大程度上需要考虑气候- 相关金融风险? Answer 环境政策，技术进步或投资者情绪的变化可能会使项目暴露 totransitionrisks.Atthesametime,projectsmaybeexposedtophysicalrisksdependingontheirtype 和位置。 在评估项目融资实体及时履行其财务承诺的能力时，银行应考虑与气候相关的金融风险可能对 项目融资实体及时履行其财务承诺的能力。给定 气候相关金融风险影响的重要性和时间的不确定性，银行应该持续评估与气候相关的金融风险的影响，作为评估的能力 与气候相关的金融风险数据有所改善。 监管房地产风险敞口 与FAQ相关的段落：CRE20.72（2023版） 监管房地产风险敞口的风险权重将适用于结构性因素的司法管辖区 resultinsustainablylowcreditlossesassociatedwiththeexposurestotherealestatemarket.National 监管者应评估相应风险权重表