健全的压力测试实践和监督原则

巴塞尔委员会关于 Ba nking Supe rvis ionPrinc iple s for s ound s tres s测试实践和s upervis ionMay 2009 对出版物副本或对邮件列表进行添加 / 更改的请求应发送至 ：国际清算银行新闻与通讯CH - 4002 巴塞尔, 瑞士电子邮件 ： publications @ bis. orgFax: + 41 61 280 9100 and + 41 61 280 8100© Bank for International Settlements 2008. All rights reserved. Brief excerpts may be reproduced or translated只要说明来源。ISBN 打印 ： 92 - 9131 - 784 - 5ISBN 网址 ： 92 - 9197 - 784 - 5 目录导言 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1性能 of 应力 测试 期间 the 危机 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2使用 of 应力 测试 and 集成 in 风险 管治 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2应力 测试 方法学 ..........................................................................................3Scenario 选择 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4应力 测试 of 具体 风险 and 产品 ...................................................................5Changes in 应力 测试 实践 since the 爆发 of the 危机 ...............................6Principles for 声音 应力 测试 实践 and 监理 ..................................................8Principles for banks ..................................................................................................................8使用 of 应力 测试 and 集成 in 风险 管治 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8应力 测试 方法论 and 场景 选择 ......................................................12Specific areas of 焦点 ..................................................................................................15Principles for 主管 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17健全的压力测试实践和监督原则 健全的压力测试实践和监督原则Introduction金融危机的深度和持续时间导致许多银行和监管当局质疑危机前的压力测试做法是否足够 ， 以及它们足以应对迅速变化的情况。特别是 ， 不仅是这场危机在许多方面比银行的压力测试表明的要严重得多结果 ， 但反应中压力测试实践的弱点可能会使情况更加复杂to the unfolding events. Even as the crisis is not over yet there are already lessons for banks以及从这一事件中出现的主管。压力测试是一种重要的风险管理工具 ， 被银行用作内部风险管理 ， 并通过巴塞尔新资本充足率框架 ， 推动压力测试提醒银行管理层注意不利的意外结果与各种风险相关 ， 并提供可能需要多少资本的指示to absorb losses should large shunks occur. While stress tests provide an indication of the承受不断恶化的经济状况所需的适当资本水平 ， 一家银行或者 ， 可以采取其他措施来帮助减轻不断增加的风险水平。压力测试是一种补充其他风险管理方法和措施的工具。它在以下方面起着特别重要的作用 ：••••••提供前瞻性风险评估 ；克服模型和历史数据的局限性 ；支持内部和外部沟通 ；纳入资本和流动性规划程序 ；通知银行风险容忍度的设定 ； 以及促进一系列风险缓解或应急计划的制定强调条件。在经济和金融长期处于良性状态后 ， 压力测试尤为重要条件 ， 当负面条件的记忆衰退时 ， 会导致自满和抑价的风险。它也是一个关键的风险管理工具 ， 在扩张时期 ， 当创新带来了快速增长的新产品 ， 对于这些产品 ， 数据损失有限或没有损失available.巴塞尔协议 II 框架的支柱 1 （ 最低资本要求 ） 要求银行使用内部模型确定市场风险资本的方法要有严格的压力测试计划。同样 ， 银行使用先进的和基础的内部基于评级 (IRB) 的信用风险方法需要进行信用风险压力测试评估其内部资本评估和资本缓冲的稳健性高于监管最低要求。巴塞尔协议 II 还要求 ， 银行至少要遵守其银行账簿中的信贷组合进行压力测试。最近的分析得出的结论是银行的压力测试没有产生与其资本缓冲相关的大量损失数字进入危机或他们的实际损失经历。此外 ， 银行的全公司压力测试应该包括比为了产生结果而使用的更严重的情况更符合所观察到的实际应力。巴塞尔委员会已与业界合作 ， 研究压力测试实践在此期间 ， 本文是该检查的结果。尽管正在进行危机的演变和未来可能出现的教训 ， 本文评估了压力测试1健全的压力测试实践和监督原则 危机期间的做法。根据这一评估 ， 并努力改进做法 ， 它为银行和监管机构制定合理的原则。这些原则涵盖了整体目标、治理、设计和实施压力测试计划以及与个人风险和产品的压力测试相关的问题。这些建议旨在深化和加强银行的压力测试practices and supervisory assessment of these practices. By itself, stress testing cannot解决所有风险管理的弱点 ， 但作为综合方法的一部分 ， 它有一个在加强银行公司治理和抵御风险方面发挥主导作用个别银行和金融体系。压力测试通常被描述为对银行财务状况的评估severe but plausible scenario to assist in decision making within the bank. The term ’ stress“测试 ” 也不仅用于指应用特定单个测试的机制 ，而且要在更广泛的环境中开发 ， 评估和使用测试在决策过程中。在本文中 ， 我们使用术语 “压力测试 ” 在这更广泛的意义。危机期间压力测试的表现1金融危机凸显了之前采用的压力测试实践的弱点危机始于四大领域 ： (一) 压力测试和风险整合的使用治理 ； (Ii) 压力测试方法 ； (Iii) 情景选择 ； 以及 (Iv)特定的风险和产品。在风险治理中使用压力测试和集成董事会和高级管理层的参与对于确保适当使用银行风险治理和资本规划中的压力测试。这包括设置压力测试目标 ， 定义场景 ， 讨论压力测试的结果 ， 评估潜在的行动和决策。在高度暴露于金融风险的银行危机和表现相对较好 ， 高级管理层作为一个整体对压力测试的开发和运行 ， 压力测试的结果作为input into strategic decision making which beneficied the bank. Stress testing practices at然而 ， 大多数银行并没有促进内部辩论 ， 也没有挑战先前的假设 ， 如筹集新资本的成本、风险和速度 ， 或者头寸可能是对冲或出售。金融危机也揭示了压力测试在组织方面的弱点programmes. Prior to the crisis, stress testing at some banks was performed mainly as an由风险职能部门单独行使 ， 与业务领域几乎没有互动。这意味着除其他外 ， 商业领域经常认为分析不可信。此外 ， 在一些银行 ， 压力测试计划是一项机械练习。虽然在全面的压力测试中 ， 有进行常规操作的压力测试的空间1对市场危机的讨论是基于通过以下方式向巴塞尔委员会提供的信息与行业代表的讨论 ； 高级监事小组 (SSG) 的工作 ； 行业报告例如国际金融研究所 (IIF) 制作的问卷和行业研讨会 ；以及各个机构通过自己的监督和信息获得的知识收集活动。2健全的压力测试实践和监督原则 程序 (例如用于背景监控) ， 它们不提供完整的图片 ， 因为机械方法既不能充分考虑不断变化的业务条件 ， 也不能Incorporate qualitative judgments from across the different areas of a bank. Furthermore, in许多银行 ， 压力测试是由专注于特定业务的不同部门进行的lines or risk types. This led to organizational barriers when aiming to integrate quantitative以及整个银行的定性压力测试结果。在危机之前 ， 许多银行在 # 年没有总体压力测试计划。但对特定风险或有限公司级别的投资组合进行了单独的压力测试integration. Risk - specific stress testing was usually conducted within business lines. While市场和利率风险的压力测试已经进行了几年 ， 压力对银行账簿中的信用风险进行测试只是最近才出现的。其他类型的压力测试仍处于起步阶段。因此 ， 识别能力不足相关的尾部风险敞口和整个银行的风险集中度。压力测试框架通常不够灵活 ， 无法在危机发生时做出快速反应进化 (例如 ， 无法快速聚合风险敞口、应用新场景或修改模型) 。可能需要对 IT 基础设施进行进一步投资 ， 以提高可用性和风险信息的粒度 ， 这将有助于及时分析和评估旨在应对快速变化的环境的新压力情景。例如 ，投资于流动性风险管理信息系统将增强银行的能力自动化日终信息 ， 获得更多关于未担保资产的粒度 ， 以及预测业务部门的资产负债表需求。压力测试方法压力测试涵盖了一系列方法。复杂性可以变化 ， 从简单到对复杂压力测试的敏感性测试 ， 旨在评估 im契约 of a 严重宏观经济压力事件对收益和经济资本等指标的影响。2 压力测试可以在不同程度的聚合