恺英网络与世纪华通签署战略合作协议,深化传奇IP合作,包括《斗罗大陆》版号获批。恺英网络将持续加强与世纪华通合作,规范“传奇”市场,推动其在传奇类游戏中市占率的进一步提升。恺英网络23H2开启新游密集上线周期,关注《石器时代》《斗罗大陆》等游戏。预计公司2023-2025年营业收入分别为47.1/58.8/70.3亿元,归母净利润分别为15.9/19.3/23.0亿元,EPS分别为0.74/0.89/1.07元/股,3年CAGR为30.6%。给予公司2023年25倍PE,目标价18.5元,维持“买入”评级。
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