人工智能行业月报：微软Copilot正式嵌入Windows11，AI商业化加速

微软Copilot正式嵌入Windows11，AI商业化加速 --人工智能行业月报 核心观点： 行业处于价值修复拐点，10月有望开启反弹。人工智能板块行业指数 （884201.WI）9月涨跌幅为-2.84%。2023年年初至今上证综指上涨0.67%，沪深300下跌4.70%，创业板指数下跌14.61%，人工智能板块上涨33.45%。我们认为，近期人工智能板块回调幅度较深，目前行业处于价值修复拐点，伴随算力需求持续爆发叠加产业政策层层加码，节后有望迎来反弹行情。 微软Copilot全面接入，有望打造“杀手级”应用。9月26日，微软把GPT-4加持的全新Copilot集成到Windows11、微软Office365全系产品，以及网络浏览器Edge、Bing中。这个集成了众多功能的AI服务被微软称为MicrosoftCopilot。同时，微软还宣布其Microsoft365Copilot企业版将于11月1日全面上市。当下时点，市场上缺少“杀手级”应用，微软凭借其系统以及办公软件在全球市场的高渗透率，通过嵌入Copilot，将进一步提升用户体验，有望为AI商业化注入新的动力。 数据要素政策持续落地，继续看好产业趋势。9月1日，由人民网·人民数据打造的首个全国性数据要素公共服务平台上线。同时，人民数据成立“数据资产专家委员会”，集合行业专家智力共同推动数据上链、存证、确权、交易等发展。人民数据建成的这一平台，将对数据加工、确权、流通起到关键性的作用。数据要素联盟的成立，一方面将推进数据基础制度建设，助力数据确权流通；另一方面，联盟成员单位深度合作，将充分发挥数据要素作用。联盟成员单位将在产品、生态、交易、标准等多维度展开深度合作。我们认为，今年以来，伴随国家数据局成立，数据要素政策持续落地，数据资产也将于明年起正式入表，标志着国家把数据作为生产要素的决心，继续看好产业趋势。 投资建议：持续看好整个板块产业趋势，当下时点，继续看好AI+多场景应用，我们看好AI+金融、AI+医疗、AI+教育、AI+法律、AI+新能源、AI+政务 （包括媒体类舆情类）、AI+办公等细分赛道的优质公司。重点推荐：同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、柏楚电子、通达海等公司。 风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。 计算机行业 推荐维持评级 分析师 吴砚靖 ：（8610）66568589 ：wuyanjing@chinastock.com.cn分析师证书编码：S0130519070001 鲁佩 ：（021）20257809 ：lupei_yj@chinastock.com.cn 分析师证书编码：S0130521060001 研究助理胡天昊 ：（8610）80927637 ：hutianhao_yj@chinastock.com.cn 行业数据2023-09-28 资料来源：中国银河证券研究院 行业深度报告●计算机 2023年10月7日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、市场行情回顾2 （一）整体行情2 （二）代表企业2 （三）板块估值3 二、人工智能产业政策动态5 （一）数据要素、数据交易所最新新闻及政策5 （二）算法端：国内外巨头大模型动态7 （三）算力端：AI服务器、AI芯片最新动态9 三、人工智能前沿行业动态10 （一）前沿技术动态10 1、利用“元宇宙”技术，全国首例可视化皮瓣移植术成功实施10 2、百川智能发布Baichuan2-53B，开放API全面进军ToB领域10 3、OperaGX浏览器已集成Aria聊天机器人，基于GPT技术12 4、海柔创新与香港中文大学（深圳）联合实验室取得阶段性进展13 5、俄罗斯科技巨头Yandex开发GPT大模型，号称与ChatGPT抗衡“只是时间问题”14 6、中科泛研院获“首届智能机器人创新创业邀请赛”奖项14 7、优艾智合智能集群调度系统YouiFleet5.0全新发布14 8、百度发布首个量子领域大模型，输入6个变量可在5分钟内完成上万字专利文档15 9、OpenAI更新ChatGPT：支持图片和语音输入16 （二）前沿政策动态16 四、前沿企业动态17 （一）前沿产品动态17 1、阿里巴巴国际站发布AI采购助手：支持智能图搜/需求发布等功能，面向全球用户17 2、工博会一系列新产品迭出18 3、配天新一代机器人控制引擎ReaLink-Motion开启机器人控制系统AI新时代（纪元）24 4、立库托盘机器人，捷象灵越新品颠覆无人叉车赛道26 5、面向智能机器人通用解决方案埃斯顿酷卓发布具身智能机器人平台27 6、特斯拉Optimus人形机器人再进化：可依靠视觉自主分类物体，还能做瑜伽29 7、PROPHESEE推出事件视觉评估套件EVK529 8、Meta正式发布新一代VR头显，配备高通芯片，并推出了聊天机器人31 9、人形机器人商业化迈出重要一步，傅利叶智能GR-1开启预售32 （二）投融资事件34 五、风险提示34 一、市场行情回顾 （一）整体行情 A股人工智能指数（884201.WI）截至9月末收盘价为6880.57，月涨跌幅为-2.84%。计算机行业指数 （801750.SI）截至9月末收盘价为4362.91，月涨跌幅为-4.26%。 图1：9月人工智能指数表现 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （二）代表企业 A股wind人工智能指数（884201.WI）截至9月28日总市值14,832.74亿，含成分股66支，权重等分。上 市板分布为主板17支，创业板28支，科创板6支，中小板15支。 表1：9月份人工智能板块涨幅前十 股票代码 股票简称 9月28日收盘价（元） 月涨跌幅 相对计算机 000851.SZ 高鸿股份 6.35 25.74% 30.00% 300479.SZ 神思电子 20.89 14.28% 18.54% 300624.SZ 万兴科技 99.55 10.27% 14.53% 300047.SZ 天源迪科 8.54 9.49% 13.75% 300474.SZ 景嘉微 81.09 9.21% 13.47% 002184.SZ 海得控制 15.63 9.00% 13.26% 300400.SZ 劲拓股份 17.23 8.30% 12.56% 300250.SZ 初灵信息 16.54 7.12% 11.38% 688787.SH 海天瑞声 87.00 6.55% 10.81% 300418.SZ 昆仑万维 38.34 5.97% 10.23% 资料来源：wind,中国银河证券研究院 表2：9月份人工智能板块跌幅前十 股票代码 股票简称 9月28日收盘价 月涨跌幅 相对计算机 688256.SH 寒武纪-U 123.95 -21.95% -17.69% 301316.SZ 慧博云通 31.53 -21.72% -17.46% 600633.SH 浙数文化 13.56 -20.28% -16.02% 002368.SZ 太极股份 30.6 -17.03% -12.77% 300465.SZ 高伟达 10.21 -14.27% -10.01% 600536.SH 中国软件 37.89 -12.29% -8.03% 601360.SH 三六零 9.83 -12.08% -7.82% 688228.SH 开普云 40.76 -11.68% -7.42% 605168.SH 三人行 67.77 -11.54% -7.28% 603533.SH 掌阅科技 20.43 -11.41% -7.15% 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （三）板块估值 人工智能指数（884201.WI）重要成分股过去三年整体营业收入复合增长率11.33%，净利润复合增长率3.97%，截至9月28日平均估值PE(ttm)85.29倍，PS（ttm）3.77倍。 图2：人工智能板块市场表现 资料来源：wind,中国银河证券研究院 表3：人工智能主题基金一览 基金代码 基金简称(官方) 基金类型 基金规模（亿元） 最新收盘日（元） 近1月回报（%） 近3月回报（%） 近6月回报（%） 001986 前海开源人工智能 契约型开放式 8.97 1.51 -2.70 -13.41 -16.24 005729 南方人工智能主题 契约型开放式 4.61 2.09 -4.48 -13.18 -11.33 005844 东方人工智能主题A 契约型开放式 6.30 1.00 10.09 -10.36 10.03 005962 宝盈人工智能A 契约型开放式 6.03 2.15 1.90 -9.79 -9.10 005963 宝盈人工智能C 契约型开放式 2.37 2.06 1.83 -9.98 -9.47 006281 万家人工智能A 契约型开放式 15.70 2.01 -1.25 -20.59 -9.02 008020 华富中证人工智能产业ETF联接A 契约型开放式 0.96 0.74 0.51 -15.04 -15.60 008021 华富中证人工智能产业ETF联接C 契约型开放式 1.13 0.74 0.49 -15.10 -15.72 008585 华夏中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 4.92 0.74 0.88 -12.87 -14.01 008586 华夏中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 3.19 0.73 0.85 -12.93 -14.14 009239 融通中证人工智能主题C 契约型开放式 0.91 1.23 0.86 -12.67 -14.03 011832 西部利得中证人工智能A 契约型开放式 1.49 0.81 0.77 -12.60 -15.91 011833 西部利得中证人工智能C 契约型开放式 1.00 0.81 0.74 -12.69 -16.08 011839 天弘中证人工智能主题A 契约型开放式 1.03 0.81 1.11 -12.38 -13.10 011840 天弘中证人工智能主题C 契约型开放式 3.95 0.81 1.10 -12.42 -13.18 012733 易方达中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 3.26 0.93 0.88 -12.93 -14.07 012734 易方达中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 2.79 0.92 0.86 -12.96 -14.11 014162 万家人工智能C 契约型开放式 12.54 1.98 -1.32 -20.76 -9.38 014630 汇添富中证人工智能主题联接A 契约型开放式 0.06 1.02 - - - 014631 汇添富中证人工智能主题联接C 契约型开放式 0.06 1.02 - - - 017811 东方人工智能主题C 契约型开放式 19.95 1.00 10.05 -10.45 9.82 159702 汇添富中证人工智能ETF 契约型开放式 0.13 0.79 - - - 159819 易方达中证人工智能ETF 契约型开放式 38.84 0.78 0.91 -13.70 -14.80 161631 融通中证人工智能主题A 契约型开放式 5.51 1.25 0.90 -12.58 -13.86 512930 平安中证人工智能ETF 契约型开放式 3.04 1.18 0.83 -13.76 -14.62 515070 华夏中证人工智能ETF 契约型开放式 14.89 0.99 0.90 -13.65 -14.71 515980 华富中证人工智能产业ETF 契约型开放式 6.88 0.84 0.48 -16.01 -17.03 517800 方正富邦中证沪