报告总结:本报告预测了四季度市场将会有较好的表现,特别是围绕上证50的国企改革方向和数字经济的运营商、新能源、可选消费的汽车/家电等板块。报告认为,中国经济和政策都有明显拐点迹象,虽然美债利率和流出的外资对市场情绪有压制,但人民币已经有企稳迹象,且超调的美债利率回落、美联储结束加息尘埃落定时,全球市场将如释重负、开启回升,Q4人民币资产可能否极泰来。报告建议配置周期和成长,关注城中村改造受益的钢铁玻璃水泥和“供给+需求+库存”共振的油气,以及高景气的新能源车相关和TMT合力方向。报告还指出,ETF、社保、新外资等可能会成为新增资金来源。
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