电力及公用事业：深圳市发布碳达峰实施方案，2030年虚拟电厂负荷调节能力目标150万千瓦

行业走势：本周（9月25-9月30日）申万公用事业指数下跌0.39%，跑赢沪深300指数0.93pct。 本周要点： 2023年10月7日，深圳市人民政府印发《深圳市碳达峰实施方案的通知》（后文简称“通知”），以先行示范标准推进碳达峰工作。 通知将到2030年深圳单位地区生产总值二氧化碳排放的控制水平在全国、全省先行示范，实现2030年前碳达峰做为目标。通知要求将碳达峰贯穿经济社会发展各方面和全过程，实施能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业绿色低碳行动、交通运输碳达峰行动、城乡建设绿色低碳行动、科技赋能碳达峰行动、市场助力碳达峰行动、生态系统碳汇提升行动、绿色低碳全民行动、碳达峰试点示范行动等“碳达峰十大行动”。 通知明确提及支持以负荷聚合商为主体的虚拟电厂新业态发展，同时支持分布式能源、储能、虚拟电厂等能源新模式新业态参与电力市场交易，优化绿色电力消纳和绿色电力使用比例认证服务。通知提出构建现代智能电网体系，到2025年，交直流通道送电能力达到1500万千瓦，虚拟电厂负荷调节能力达到100万千瓦；到2030年，交直流通道送电能力达到2500万千瓦，虚拟电厂负荷调节能力达到150万千瓦。 看好新型储能、虚拟电厂在新型电力系统中发挥灵活性作用，电网建设有望加速。建议关注虚拟电厂策略服务商的【国能日新】。促进新能源消纳，电网将加速建设，建议关注电网设备相关公司【国电南瑞】、【思源电气】、【平高电气】、【四方股份】等。建议关注工商业储能供应商【盛弘股份】、【开勒股份】，建议关注储能运营商龙头【南网储能】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：9月17日至9月23日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为981.8元/吨，周环比上涨90.30元/吨，涨幅10.1%；9月16日至9月22日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为899元/吨，周环比上涨104元/吨，涨幅13.1%；9月16日至9月22日，纽卡斯尔动力煤现货价为163.21美元/吨，周环比上涨3.42美元/吨，涨幅2.1%；9月16日至9月22日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年9月28日，三峡水库入库流量18000立方米/秒，同比上涨65.1%，较上周下降12000立方米/秒；水位为168.44米，同比上涨10.7%，较上周上涨2.93米；蓄水量为328亿立方米，同比增长60.0%，较上周上涨21亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年9月27日，光伏级多晶硅价格9.30美元/kg，较上周下降；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.19美元/片，较上周持平，周环比跌幅6.6%；太阳能电池片现货价格0.07美元/w，较上周下降，周环比跌幅2.7%；光伏组件现货价格0.13美元/w，较上周下降，周环持平，周环比跌幅0.8%。 4）天然气价格跟踪：2023年9月27日，LNG全国出厂价格指数4444元/吨。2023年9月17日-9月23日，周均价4327元/吨，较上周增长34.2元/吨，周环比涨幅0.8%。 5）电力市场跟踪：2023年10月4日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为574.54厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为686.03厘/kwh。2023年10月7日，山东省中长期电力交易净合约量5.749亿kwh，加权均价373.4元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年8月，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长4.0%,环比减少0.3%。发电量：2023年8月，全国发电量8449.95亿千瓦时，同比增长19.2%，环比减少0.1%。发电装机：2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦，同比增长122.0%，环比减少15.4%。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（9月25日-9月30日）申万公用事业指数下跌0.39%，跑赢沪深300指数0.93pct； 本月申万公用事业指数下跌0.82%，跑赢沪深300指数1.20pct；年初至今申万公用事业指数下跌2.80%，跑赢沪深300指数2.30pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 分板块看，本周火力发电板块下跌1.48%，水电板块下跌0.95%，热力服务板块上涨0.18%，光伏发电板块上涨0.87%，风力发电板块上涨0.06%，电能综合服务板块下跌0.34%，燃气板块上涨1.70%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有55家，其中涨幅前10的公司分别为露笑科技、新疆火炬、东方环宇、龙源电力、华电B股、通宝能源、中泰股份、洪通燃气、九丰能源、首华燃气；本周股价下跌的公司有67家，跌幅前10的分别为深南电B、华电国际、天富能源、*ST惠天、建投能源、皖能电力、大连热电、宝新能源、上海电力、川能动力。 图3.公用事业本周涨幅前十（%） 图4.公用事业本周跌幅前十（%） 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周煤炭价格除欧洲ARA港动力煤其余均上涨 9月17日至9月23日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为981.8元/吨，周环比上涨90.30元/吨，涨幅10.1%；9月16日至9月22日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为899元/吨，周环比上涨104元/吨，涨幅13.1%；9月16日至9月22日，纽卡斯尔动力煤现货价为163.21美元/吨，周环比上涨3.42美元/吨，涨幅2.1%；9月16日至9月22日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨） 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨） 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） 2.2.水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨 本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年9月28日，三峡水库入库流量18000立方米/秒，同比上涨65.1%，较上周下降12000立方米/秒；水位为168.44米，同比上涨10.7%，较上周上涨2.93米；蓄水量为328亿立方米，同比增长60.0%，较上周上涨21亿立方米。 图9.三峡水库流量（立方米/秒） 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米） 2.3.光伏：本周光伏产业链硅料价格小幅波动 2023年9月27日，光伏级多晶硅价格9.30美元/kg，较上周下降；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.19美元/片，较上周下降，周环比跌幅6.6%；太阳能电池片现货价格0.07美元/w，较上周下降，周环比跌幅2.7%；光伏组件现货价格0.13美元/w，较上周下降，周环下降，周环比跌幅0.8%。 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片） 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg） 图13.电池片现货周平均价（美元/w） 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w） 2.4.燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比上涨 2023年9月27日，LNG全国出厂价格指数4444元/吨。2023年9月17日-9月23日，周均价4327元/吨，较上周增长34.2元/吨，周环比涨幅0.8%。 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨） 2.5.电力市场 2023年10月4日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为574.54厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为686.03厘/kwh。 2023年10月7日，山东省中长期电力交易净合约量5.749亿kwh，加权均价373.4元/MWh。 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh） 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh） 图18.山东省中长期电力市场交易情况 2.6.电力供需：1-8月全社会用电量60825亿千瓦时，累计发电量41680亿千瓦时 2.6.1.用电量：2023年8月，全社会用电量8861亿千瓦时 2023年8月，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长4.0%,环比减少0.3%。分产业看，第一产业用电量142亿千瓦时，同比增长7.4%，环比增长2.0%；第二产业用电量5458亿千瓦时，同比增长6.9%，环比增长1.4%；第三产业用电量1711亿千瓦时，同比增长6.1%，环比减少1.4%；城乡居民生活用电量1550亿千瓦时，同比减少7.1%，环比减少4.9%。 1月-8月，全国全社会用电量累计60825亿千瓦时，同比增长5.3%。分产业看，第一产业用电量858亿千瓦时，同比增长12.0%；第二产业用电量39456亿千瓦时，同比增长4.9%；第三产业用电量11077亿千瓦时，同比增长9.2%；城乡居民生活用电量9433亿千瓦时，同比增长1.8%。 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时） 2.6.2.发电量：2023年8月，全国发电量8450亿千瓦时 2023年8月，全国发电量8449.95亿千瓦时，同比增长19.2%，环比减少0.1%。分品种看，火电发电量为5890.54亿千瓦时，同比增长29.4%，环比减少1.8%；水电发电量1466.2亿千瓦时，同比下降1.0%，环比增长21.0%；核电发电量为383.29亿千瓦时，同比增长17.4%，环比增长0.8%；风电发电量为440.61亿千瓦时，同比减少16%，环比减少28.2%，发电量占比5.2%；太阳能发电量为269.19亿千瓦时，同比增长30.9%，环比增加4.0%，发电量占比3.2%。 2023年1-8月，全国发电量58663亿千瓦时，同比增长3.57%。分品种看，火电发电量为41390亿千瓦时，同比增长6.12%；水电发电量7187亿千瓦时，同比下降15.94%；核电发电量为2883亿千瓦时，同比增长5.87%；风电发电量为5308亿千瓦时，同比增长14.41%，发电量占比9.0%；太阳能发电量为1894亿千瓦时，同比增长9.89%,发电量占比3.2%。 图20.月度全国发电量（亿千瓦时） 2.6.3.发电装机：2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦 2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦，同比增长122.0%，环比减少15.4%。其中，火电新增装机202万千瓦，同比增长36.5%，环比减少67.7%；水电新增装机167万千瓦，同比下降30.1%，环比增加827.8%；风电新增装机261万千瓦，同比增长115.7%，环比下降21.4%；太阳能新增装机1600万千瓦，同比增长137.4%，环比减少14.6%。 截止2023年8月，全国累计发电装机27.61亿千瓦。其中，火电装机13.66亿千瓦，水电装机4.19亿千瓦，核电装机0.57亿千瓦，风电装机3.95亿千瓦，太阳能装机5.05亿千瓦。 风电及光伏累计装机占比达到32.6%。 图21.全国新增发电装机（万千瓦） 图22.全国累计发电装机（亿千瓦） 2023年1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元，同比增长46.6%。其中，火电546亿元，同比增长13.8%；水电516亿元，同比增长8.9%；核电522亿元，同比增长56.8%；风电1149亿元，同比增长38.8%；光伏1873亿元，同比增长82.7%。水电、核电、风电、太阳能等清洁能源完成投资占电源完成投资的86.3%。2023年1-8月份，全国电网工程完成投资2705亿元，同比增长1.4%。 图23.全国主要发电企业电源工程完成投资额（亿元） 图24.全国电网工程完成投资额（亿元） 3.行业要闻 3.1.中共国家发展改革委党组发文《深刻把握六方面重大关系的实践要求以高质量发展推动中国式现代化》 10月1日出版的第19期《求是》杂志