本报告主要讨论了半导体设备行业的景气周期和国产替代的驱动因素。尽管半导体市场持续低迷,但预计未来三到五年全球晶圆厂相关投资约为8000亿美元,这将带动半导体设备行业规模进一步上行。中国大陆晶圆厂经营状况逐渐改善,扩产仍是中期规划,国产设备的必要性和重要性持续升级,行业向上动能显著。28nm加速追赶,国内设备企业积极布局。报告推荐至纯科技、盛美上海、华峰测控、华海清科、拓荆股份、万业企业、北方华创、中微公司、芯源微等公司。报告基于各公司2023年9月28日的收盘价,预测了各公司的PE和评级。
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