非常规油气开发

非常规油气开发行业定义 非常规油气主要包括页岩油（气）、煤层气以及天然气水合物等连续或准连续型聚集的油气资源。中国非常 规油气资源主要分布在山西沁水盆地、鄂尔多斯东缘、云贵地区、川渝地区以及东北地区，具有比较可观的储量和开发潜力。非常规油气无法使用传统技术获得自然工业产量，因此非常规油气开发指先使用新技术改善储层渗 透率或流体黏度等，再进行该类油气资源开采的流程。 [1] 1：https://www.ndrc.… 2：国家发改委 [2] 非常规油气开发行业分类 中国非常规油气资源分布领域广阔，资源量超常规油气。非常规油气开采可为中国实现油气多路径供给，增 加原油总产量，延长原油行业的生命周期。根据资源相态划分，非常规油气开发可分为非常规天然气资源开发与 非常规石油资源开发。 非常规油气开发类型 中国非常规天然气资源开发包含对煤层气、页岩气、致密气、生物气、天然气水合物等的开发。中国非常规油气整体储层条件差、开采难度大。致密油气为其中储层条件较好，开采相对容易的类型，因而成为中国非常规 非常规油气开发行业特征 中国非常规油气开发行业具有开发潜力大、难度大、企业采收率有待提高三大特征。中国目前主要的非常规 油气藏储量均较为丰富，可开发潜力较大。由于地形特殊、技术相对落后、开发成本高等原因，中国非常规油气 的开发难度较大。中国的非常规油气资源较为丰富，但采收率较低，油气开发企业的采收率有待提高。 开发潜力大 中国目前主要的非常规油气藏储量均较为丰富，可开发潜力较大。 中国非常规油气开发主要包含对煤层气、页岩气、致密气、页岩油和致密油的开发。1）煤层气：煤层气在 中国已具备完整的勘探开发配套技术。2022年，中国煤层气可采资源量约为12.5万亿立方米。2）页岩 气：中国已在页岩气资源评价、技术创新等方面取得重大进展，并实现单井工业生产。2022年，中国页岩气可采资源量约为36.1万亿立方米。3）致密气：近年来，随着大型压裂改造技术的进步与规模化应用，中 国致密气勘探开发取得重大进展。2022年，中国致密气可采资源量约为13万亿立方米。4）页岩油：近年来，中国针对辽河西部凹陷沙三段页岩、泌阳凹陷核三段页岩等开展的页岩油钻探与试验成效明显。2022 年，中国页岩油可采资源量约为43.9亿吨。5）致密油：中国在致密油领域已完成初步勘探调查，发现致密油已具备规模储量。2022年，中国致密油可采资源量约为44.8亿吨。中国目前大部分非常规油气藏储量均 较为丰富，可开发潜力较大。 企业开发难度大 由于地形特殊、技术相对落后、开发成本高等原因，中国非常规油气的开发难度较大。 中国由于部分油气藏形成地形较为特殊，其非常规油气的开发难度相对海外更大。例如，中国页岩油气等 非常规资源具有非均质性强、储层薄、裂缝发育程度低、压力系数低、两向主应力差大等特性，与北美非常规油气开发相比，动用难度大，实现经济高效开发仍然面临诸多挑战。1）从技术层面来看，中国在钻采 工程技术方面仍存在陆相页岩油基础理论研究薄弱、关键工具依赖国外产品、钻采工艺主要模仿北美经 验、不同非常规油气区块工程技术水平差异较大等突出问题。2）从成本方面来看，中国非常规油气藏地质 条件复杂，开发技术与管理模式仍在探索完善中，现阶段中国非常规油气开发成本总体高于北美地区。以页岩油为例，中国页岩油的完全成本为60至90美元/桶，高于美国巴肯页岩油平均30美元/桶的开发成本。 企业采收率有待提高 中国的非常规油气资源较为丰富，但采收率较低，油气开发企业的采收率有待提高。 中国的非常规油气资源较为丰富，但采收率较低，油气开发企业的开采技术有待提高。2022年，中国的非常规石油资源全球占比约5%，主要来源于页岩油与致密油；中国的非常规天然气资源可采量全球占比约为 14%，位居世界第二，主要来源于页岩气、煤层气与致密气。中国非常规油气资源储量较为丰富，但非常 规油气受制于气藏类型的特殊性，普遍开发效益较低。例如，中国致密气储量规模约为5万亿立方米，基数较大，但中国目前致密气采收方案的采收率仅为35%；中国致密油藏技术可采储量约为44.8亿吨，位居世 界第3位，但中国致密油藏开发平均采收率仅约为8%。中国非常规油气开发行业需进一步推进采收率的提升，从而实现非常规油气的规模效益开发。 高速发展期 2011年，为尽快掌握中国页岩气资源的初步情况，中国设置“全国泥页岩气资源潜力调查评价及有 利区优选”项目，开展中国页岩气资源富集特点研究，进行全国页岩气资源潜力调查评价；2012 年，中石化在位于重庆涪陵的“焦页1HF井”钻获高产页岩气流，正式开始投产外销，成为中国第一 口商业开发的页岩气井，通过“川气东送“管道，输往华中、华东等地，为长江经济发展提供清洁能源，惠及沿线6省2亿多居民；2015年，中国在陕北姬塬发现第一个亿吨级大型致密油田；2018年， 中国原油经济技术研究院发布《2018国内外原油科技发展与展望》，指出中国非常规油气资源正对常规油气形成主动接替之势。 该阶段中国非常规油气开发的新技术取得重要突破，在中国政府扶持政策到位的条件下，中国非油气 资源的产量不断提升，预计2030年其产量将超过中国油气总产量的30%，非常规油气资源将成为中国油气发展的重要战略接替。 非常规油气资源企业负责购买资源开发区块、销售石油等工作。中国油气资源代表企业包括中石化、中石油 与延长石油等大型国企，以及数量众多的中小型民营企业等。其中中石油与中石化为资源密集型与资金密集型油气企业，此类企业集非常规油气勘探、开采、运输与销售为一体，业务覆盖领域广，在中国油气产业中占有较大 生产规模，竞争优势明显，形成市场垄断格局。中国非常规油气开采设备构成中，钻机设备约占70%，为开采环节的重要组成部分。1）从技术层面看，由于中国非常规油气地质储存条件复杂，多分布于山区、盆地等地形 区，且多数非常规油气藏埋藏在地表3,500米以下，需要大功率压裂车长时间稳定输出，油气开发过程中对设备的要求较高。因此中国油气开采设备在质量、设备商技术实力与资金成本上的要求较高，上游议价能力强。2） 从进口依赖程度来看，目前中国已从进口依赖转型为自主生产的商业模式。20世纪，中国开采设备大多从国外进口。由于进口设备价格高，且工艺主要面对原产地情况，不适用于中国地质特点，因此逐渐退出中国市场。现阶 段，进口开采设备在中国市场的占有率不足10%，开采设备国产化趋势明显。1）非常规油气资源的开发与勘探所需投入较高。2022年，中国石化的勘探及开发板块成本投入为833亿元，占公司开发总成本的44.1%；中国石 化勘探与生产成本为4，908亿元占总成本的24.5%。非常规油气勘探企业主要通过各类成像技术寻找与查明油气 资源存在区域，并对该区域油气产出能力进行综合评估。非常规油气开采成本包括钻完井成本、地面设施成本与资源取得成本。其中钻完井成本为非常规油气开采发展的关键因素，占比高达88.1%；后期运营成本相对较低， 主要包括租赁、矿产资源补偿费、营销管理费用，以及各种税收，后期运营成本多取决于非常规油气单井产量、井口价格与政府政策补贴。2）由于中国非常规油气勘探技术门槛与成本较高，导致该行业的参与主体少。中国 自然资源部下发《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见》指出，中国将全面开放油气勘探开采市场，鼓励民企、外资企业等各界资本进入该领域。当前国企垄断的格局将被逐渐破解，非常规油气市场化进程也将提速， 国企开采技术质量得到提升，进一步推进中国非常规油气行业的改革。国家管网的成立剥离了油气管道业务，油气运输商和油气开发商的角色都将更加清晰。以中石油为例，2018年中石油在勘探与生产方面的资本性支出约 占总支出的75%，管道设施支出占比约为10%；2022年，随着国家管网的投入使用，中石油管道设施支出增长至3,730.6亿元，占比增长至18.6%。伴随油气管道业务的剥离，油气企业在勘探生产方面的资本支出比重将增 大，进而增加油气产量，从而进一步推进现阶段国家加大非常规油气勘探力度的目标进程。国家管网的成立，全 面改变了中国非常规油气中游运输格局。该企业成立以后，中国油气市场按照“X+1+X”的布局”，形成“全国一张网”的统一高效集输的油气网络。上下游市场充分竞争，推动油气市场规范化、系统化发展，丰富中国非 常规油气油供应主体，促进管网互联互通，提高基础设施运行效率，并降低终端居民用户、工商业用户的消费成 本。 上 产业链上游 生产制造端 非常规油气资源商 上游厂商 中国石油天然气股份有限公司 中国石油化工集团有限公司 中國海洋石油有限公司 查看全部 产业链上游说明 产业链上游包含非常规油气资源企业。非常规油气资源企业负责购买资源开发区块、销售石油等工 作。中国油气资源代表企业包括中石化、中石油与延长石油等大型国企，以及数量众多的中小型民营企业等。其中中石油与中石化为资源密集型与资金密集型油气企业，此类企业集非常规油气勘探、开 采、运输与销售为一体，业务覆盖领域广，在中国油气产业中占有较大生产规模，竞争优势明显，形成市场垄断格局。 生产制造端 非常规油气开发设备提供商 上游厂商 烟台杰瑞石油装备技术有限公司 江汉油田瑞腾达工程潜江有限公司 中国机械工业第四建设工程有限公司 查看全部 产业链上游说明 产业链上游包含非常规油气开发设备提供商。中国非常规油气开采设备构成中，钻机设备约占70%， 为开采环节的重要组成部分。1）从技术层面看，由于中国非常规油气地质储存条件复杂，多分布于山区、盆地等地形区，且多数非常规油气藏埋藏在地表3,500米以下，需要大功率压裂车长时间稳定 输出，油气开发过程中对设备的要求较高。因此中国油气开采设备在质量、设备商技术实力与资金成本上的要求较高，上游议价能力强。2）从进口依赖程度来看，目前中国油气开采设备已从进口依赖 转型为自主生产。20世纪，中国开采设备大多从国外进口。由于进口设备价格高，且工艺主要面对原产地情况，不适用于中国地质特点，因此逐渐退出中国市场。2022年，进口开采设备在中国市场的占 有率不足10%，开采设备国产化趋势明显。 中 产业链中游 品牌端 非常规油气开发商 中游厂商 中国石油天然气集团有限公司 中国石油化工集团有限公司 潜能恒信能源技术股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游参与方包含非常规油气的勘探企业和开采企业。1）非常规油气资源的开发与勘探所需投 入较高。2022年，中国石化的勘探及开发板块成本投入为833亿元，占公司开发总成本的44.1%；中国石化勘探与生产成本为4，908亿元占总成本的24.5%。非常规油气勘探企业主要通过各类成像技术 寻找与查明油气资源存在区域，并对该区域油气产出能力进行综合评估。非常规油气开采成本包括钻完井成本、地面设施成本与资源取得成本。其中钻完井成本为非常规油气开采发展的关键因素，占比 高达88.1%；后期运营成本相对较低，主要包括租赁、矿产资源补偿费、营销管理费用，以及各种税收，后期运营成本多取决于非常规油气单井产量、井口价格与政府政策补贴。2）由于中国非常规油 气勘探技术门槛与成本较高，导致该行业的参与主体少。中国自然资源部下发《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见》指出，中国将全面开放油气勘探开采市场，鼓励民企、外资企业等各界资本 进入该领域。当前国企垄断的格局将被逐渐破解，非常规油气市场化进程也将提速，国企开采技术质 量得到提升，进一步推进中国非常规油气行业的改革。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 非常规油气运输商 渠道端 中国石油管道局工程有限公司 重庆城开石油管道有限公司 国家管网集团联合管道有限责任公司 查看全部 产业链下游说明 产业链下游为非常规汽油运输商，其中包含非常规油气长输管道运输商、国家/省级/市级管网运输商。国家