传媒互联网行业周报：OpenAI推出多模态应用，国庆/中秋档电影票房有望保持高增长

传媒板块本周表现：行业上涨1.37%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（9.18-9.24）传媒行业上涨1.37%，跑赢沪深300（0.81%），跑赢创业板指（0.53%）。其中涨幅靠前的分别为昆仑万维、果麦文化、金财互联、贵广网络等，跌幅靠前的分别为ST美盛、浙数文化、光线传媒、幸福蓝海等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第6位。 重点关注：OpenAI推出多模态应用，国庆/中秋档电影票房有望保持保持高增长。1）9月25日OpenAI宣布在ChatGPT中推出新的语音和图像功能，通过全新更直观的多模态交互方式，拓展ChatGPT在生活中的更多维应用场景。 OpenAI将在接下来的两周内向付费用户和企业用户推出ChatGPT中的语音和图像功能，图像识别功能将在所有平台提供，语音功能仅适用于iOS和安卓端；语音功能上，用户可以通过语音与ChatGPT进行来回对话，随时与其交谈；图像功能上ChatGPT能够理解图片内容与用户互动；OpenAI推出语音和图像功能标志着多模态大模型进入新阶段，底层技术进步有望带动应用端加速发展，持续看好AIGC应用；2）中秋节与国庆节档期当前已有12部影片定档，其中猫眼想看人数超10万人的影片数量超过6部，优质内容带动下档期票房有望继续保持高增长。 本周重要数据跟踪：8月全球手游AppStore和GooglePlay收入持平。1）本周电影票房电影票房4.01亿元，环比减少28.75%。票房前三名分别为《第八个嫌疑人》、《敢死队4：最终章》和《孤注一掷》；2）综艺节目方面，《舞台2023》、《你好星期六2023》和《奔跑吧第七季》排名居前；3）游戏方面，根据SensorTower数据，2023年8月，全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费65.9亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.5%；中国iOS市场排名第2，占20%；日本市场排名第3，占17.1%。国内手游出海收入方面，8月中国手游产品在海外市场收入前三名分别为米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。 投资建议：持续看好AIGC产业机遇，景气度与长期空间兼备，把握底部布局机遇。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，AIGC及VR/AR等新业态逐步落地，从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链（近期关注国庆档催化可能）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好IP、数据要素等底层要素，场景落地持续看好AI+文学、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）同时建议关注VR/AR/MR、脑机接口等新交互形态机会（具体标的参见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨1.37%，跑赢沪深300，跑赢创业板指 本周（9.18-9.24）传媒行业上涨1.37%，跑赢沪深300（0.81%），跑赢创业板指（0.53%）。其中涨幅靠前的分别为昆仑万维、果麦文化、金财互联、贵广网络等，跌幅靠前的分别为ST美盛、浙数文化、光线传媒、幸福蓝海等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第6位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第6位 重点关注 OpenAI推出ChatGPT语音、图像功能，全新交互方式拓展多维应用场景 当地时间9月25日，OpenAI在官网宣布在ChatGPT中推出新的语音和图像功能，通过全新更直观的多模态交互方式，拓展ChatGPT在生活中的更多维应用场景。 OpenAI将在接下来的两周内向付费用户和企业用户推出ChatGPT中的语音和图像功能，图像识别功能将在所有平台提供，语音功能仅适用于iOS和安卓端。 图2：OpenAI宣布在ChatGPT中推出新的语言和图像功能 语音功能上，用户可以通过语音与ChatGPT进行来回对话，随时与其交谈。譬如要求ChatGPT讲述睡前故事，或者解决餐桌上的争论等。新的语音功能由新的文本转语音模型提供支持，能够从文本和几秒钟的语音样本中生成类似人类的音频。 图像功能上，ChatGPT能够理解图片内容，帮助解决问题。用户可向ChatGPT上传一张或多张图像，根据图片内容进行对话。譬如通过上传照片让ChatGPT帮助排查烧烤炉无法启动的原因，通过拍摄冰箱里的食材让ChatGPT帮助决定晚餐吃什么并提供相关食谱。用户还可以通过移动应用程序中的绘图工具圈出希望ChatGPT关注图像的特定部分。 图3：ChatGPT通过绘图工具圈出希望ChatGPT关注的部分 图4：上传自行车安装说明书和工具箱让ChatGPT选择工具 OpenAI推出新版图像生成器DALL-E 3，AI大模型底层技术持续迭代 当地时间9月20日，OpenAI在官网宣布推出新版文生图模型DALL·E3。与OpenAI于2022年4月推出的DALL·E 2相比，DALL·E 3主要变化在三个方面：1）生成图像质量显著提升，图像与文本描述要求更贴合；2）DALL·E3与ChatGPT集成；3）版权及文生图安全方面进一步完善。DALL·E3目前仍处于研究预览阶段，OpenAI计划于10月首先向ChatGPTplus用户及企业用户提供服务，随后在秋季开放API及Labs服务。 图5：OpenAI推出新版图像生成器DALL·E3 DALL·E3显著提升文本生成图像质量，生成图像与文本一致。生成图像质量上，DALL·E 3比之前系统更能理解细微差别和细节，通过同样的提示词“一幅描绘篮球运动员扣篮的油画，并伴以爆炸的星云”，DALL·E 3所生成图像（右图）在细节、清晰度及明亮度上均超过DALL·E 2生成图像（左图）。文本与图像贴合度上，过往文生图模型面临的一大问题是模型会忽略部分提示词，迫使用户学习提示词工程（prompt engineering），DALL·E 3能够更好地理解上下文，生成与文本一致的图像。 图6：DALL·E3（右）及DALL·E2（左）生成图像质量对比 图7：DALL·E3可生成与文本要求完全一致的图像 DALL·E3原生构建在ChatGPT之上，实现与ChatGPT集成。用户可直接向ChatGPT提问，ChatGPT将自动生成详细的提示，并通过DALL·E 3生成与创意相关的图像，并持续通过自然语言进行微调，简化对提示词的需求。在OpenAI展示的视频中，用户通过自然语言向ChatGPT提问，通过DALL·E 3创造出风格统一、近于完整的故事线。 图8：DALL·E3根据提问自动生成创意相关图像 图9：DALL·E3根据故事生成风格统一的贴纸 DALL·E 3在版权及文生图安全方面进一步完善。文生图安全方面，DALL·E 3进一步防止生成“有害”内容，除了能够限制生成暴力、成人及仇恨内容之外，增加限制生成公众人物的图像和错误信息；版权方面，DALL·E 3可拒绝生成在世艺术家风格的图像，创作者也可选择将其作品从图像生成模型中剔除，以实现版权保护。 国庆档优质电影内容供给充足，或持续加速电影市场回暖 端午档、暑期档电影票房均创新高，电影市场回暖。截至2023年9月25日，今年电影票房已达445.65亿元，相较2019年同期471.81亿元票房，已恢复94.46%。 2023年端午档及暑期档票房均创历史新高，较2019年票房分别增长16.05%和15.99%，电影市场加速回暖迹象明显。 图10：2023年重要电影档期票房恢复情况（亿元） 图11：2018-2022年国庆档电影票房（亿元） 中秋国庆档优质影片内容供给充足，有望拉动电影市场持续回暖。今年中秋节与国庆节档期重合，当前已有12部影片定档。定档的12部影片中，内容类型多元，截至9月26日，猫眼想看人数超10万人的影片数量超过6部，热度较高，多部头部影片具备冲击高票房潜力。优质充足内容供给有望持续暑期档电影市场热度，拉动电影市场持续加速回暖。 表2：2023年十一档电影（数据截至9月26日） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（9月16日-9月22日）电影票房4.01亿元，环比减少28.75%。票房前三名分别为《第八个嫌疑人》（1.11亿，票房占比27.6%）、《敢死队4：最终章》（9,292万，票房占比23.1%）和《孤注一掷》（4,013万，票房占比10.0%）。 图12：本周电影票房（亿元） 表3：本周票房排名（9月16日-9月22日） 下周（9月23日至9月29日）将有11部电影上映，其中热度较高的为《前任4：英年早婚》、《坚如磐石》、《志愿军：雄兵出击》、《莫斯科行动》和《我是哪吒2之英雄归来》。 表4：下周即将上映电影（9月23日-9月29日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《云之羽》、《异人之下》、《南风知我意》、《他从火光中走来》和《好事成双》排名居前。 表5：网络剧收视情况（数据截至9月22日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《奔跑吧第七季》、《种地吧》、《舞台2023》、《披荆斩棘第三季》和《中餐厅第七季》排名居前。 表6：网络综艺节目表现情况（数据截至9月22日） 游戏 根据SensorTower数据，2023年8月，全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费65.9亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.5%。中国iOS市场排名第2，占20%；日本市场排名第3，占17.1%。 2023年8月全球热门移动手游收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、《PUBGMobile》(合并《和平精英》收入)和米哈游《崩坏：星穹铁道》。具体来看，8月《王者荣耀》在全球AppStore和GooglePlay吸金2.38亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；《PUBGMobile》(合并《和平精英》收入)以1.4亿美元的收入位列榜单第2名，其中50%的收入来自中国iOS市场，美国市场的收入占10.4%，印度市场占7.1%；米哈游《崩坏：星穹铁道》位列榜单第3名，其中41.1%的收入来自中国iOS市场，日本市场的收入占25.1%，美国市场占11.9%。 从国内手游出海收入来看，2023年8月，中国手游产品在海外市场收入前三名分别为米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。 图13：2023年8月中国手游收入TOP30|海外App Store+GooglePlay 图14：2023年8月全球热门移动游戏收入TOP10 本周游戏方面，《王者荣耀》和《原神》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《和平精英》和《崩坏：星穹铁道》在iOS游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《王者荣耀》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表7：中国区iOS游戏畅销排名（截至9月23日） 表8：安卓游戏热玩排名（数据截至9月23日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2023年9月23日,最近7日成交额前三名为BoredApe YachtClub（无聊猿）、Mutant ApeYachtClub（变异猿）和DeGods。 表9：NFT交易情况（数据截至2023年9月23日） 行业新闻 【AI绘画工具Midjourney将于年内升级（科创板日报）】 23日讯，据外媒报道，AI绘画工具Midjourney首席执行官David Holz称，Midjourney6将带来品质上的巨大飞跃，他并未透露确切的发布时间，但表示肯定是今年。此外，Midjourney的路线图上还包括生成3D及视频的功能，但今年不会发布。 【业内首个情感生成式大模型发布上线（科创板日报）】 23日讯，祝语未来科技发布业内首个情感生成式大模型AEGMV（A