中国恒泰集团2023中期报告

(於開曼群島註冊成立的有限公司)(股份代碼: 2011) 2023中期報告 目錄 2公司資料4財務概要5管理層討論及分析17權益披露21企業管治及其他資料22簡明綜合損益表23簡明綜合損益及其他全面收益表24簡明綜合財務狀況表26簡明綜合權益變動表28簡明綜合現金流量表29未經審核中期財務報告附註41詞彙 公司資料 薪酬委員會 董事 鄭康棋先生（委員會主席）梁家鈿先生劉懷鏡先生 執行董事 葉兆麟先生（主席）吳卓軒先生麥融斌先生張嘉鉛女士 公司秘書陳錦福先生 非執行董事林萍女士 註冊辦事處 4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 獨立非執行董事 梁家鈿先生鄭康棋先生劉懷鏡先生柯國樞先生 香港主要經營地點 審核委員會 香港中環皇后大道中九號15樓10A及10B室 鄭康棋先生（委員會主席）梁家鈿先生劉懷鏡先生 開曼群島股份過戶登記總處 提名委員會 葉兆麟先生（委員會主席）梁家鈿先生鄭康棋先生劉懷鏡先生 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 公司資料 香港證券登記處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 核數師 香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師 主要往來銀行 東亞銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司中國工商銀行中國農業銀行中國建設銀行廣州銀行 公司網站 https://www.irasia.com/listco/hk/chinaapex/index.htm 管理層討論及分析 業務回顧 本集團繼續於中國從事製造條裝拉鏈。本集團的拉鏈業務客戶主要是為(i)部分中國服裝品牌；及(ii)部分國際知名服裝品牌生產服裝產品的OEM。本集團與服裝品牌商在設計應用於服裝產品的拉鏈上維持緊密工作關係。服裝品牌商通常會為其OEM選擇拉鏈供應商並向該等OEM發出訂單，而OEM再向本集團採購拉鏈及其他服裝配件。 本集團持續尋求新投資及業務機遇，藉以多元發展現有業務。 本集團截至2023年6月30日止六個月錄得本公司權益股東應佔溢利約3,390,000港元，而2022年同期則錄得本公司權益股東應佔溢利約8,590,000港元。溢利減少乃主要由於（其中包括）本集團確認外匯收益淨額約4,900,000港元，而於2022年同期則為約6,900,000港元，此乃因期內人民幣貶值而造成。本集團於截至2023年6月30日止六個月亦因業務發展而產生額外專業費用。 管理層討論及分析 前景 2023年上半年，經濟運行仍面臨困難和挑戰，原因是國內需求不足，終端消費疲軟，外部環境嚴峻複雜，俄烏衝突持續，美元加息及通脹居高不下。疫情防控後，經濟恢復是一個波浪式發展、曲折前進的過程，但中國經濟具有巨大的發展韌性和潛力，長期向好的基本面沒有改變。面對嚴峻複雜的外部環境，本公司將抓住機遇，積極採取以下措施應對： 1.加大市場開發力度，增強與現有客戶的合作，將拉鏈業務拓展至服裝行業之外，開發海外市場；2.加大研發投入，提升研發能力，緊隨市場潮流和客戶需求，加強新產品、新品類及新工藝的研發，打造行業領先產品；3.整合擴大生產能力、進一步地提高生產自動化水平、改善生產工藝、改進產品品質、控制成本、增強本公司競爭力；4.加快數字化、信息化向「數智化」轉型，進一步提高運營效率和經營管理水平；5.加強資金管理，防控經營風險；及6.加強人才管理，提升組織運營能力。 我們將繼續檢討本集團的業務策略方針及營運，以制定其長期企業策略及發展計劃，並探索其他業務或投資機遇，藉以促進本集團的未來發展。 管理層討論及分析 財務回顧 截至2023年6月30日止六個月與2022年同期的財務業績的比較載列如下： 收入 本集團截至2023年6月30日止六個月的收入約為123,400,000港元，較2022年同期減少約1.7%。 按產品類別劃分的收入分析： 管理層討論及分析 毛利 按產品類別劃分的毛利分析： 開支及成本 分 銷 成 本（ 主 要 包 括 員 工 成 本 、 運 輸 成 本 及 廣 告 及 宣 傳 費 用 ）由2022年 同 期 的 約6,270,000港元增加約44.7%至截至2023年6月30日止六個月的約9,070,000港元，主要由於銷售活動及廣告增加所致。 行政開支（主要包括管理及行政人員的薪金及福利費用、折舊及攤銷、專業費用、核數師酬金及其他行政開支）由2022年同期的約29,950,000港元增加約8.8%至截至2023年6月30日止六個月的約32,570,000港元，主要由於有關業務發展的專業費用增加所致。 盈利能力 相較截至2022年6月30日止六個月的本公司權益股東應佔溢利約8,590,000港元，本集團錄得本公司權益股東應佔溢利約3,390,000港元。截至2023年6月30日止六個月，本公司權益股東應佔利潤率為約2.75%。 管理層討論及分析 關連交易 有關涉及若干土地及樓宇的租賃的關連交易 (i)於2022年1月14日，勝典有限公司（「勝典」）（由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益的公司）（作為出租人）與開易拉鏈有限公司（「開易拉鏈」）（本公司間接擁有85%權益的附屬公司）（作為承租人）訂立續租協議（「第三份香港續租協議」），據此，勝典已同意向開易拉鏈租賃位於香港的物業，自2022年1月16日起至2024年1月15日止為期兩年，且應於每月第十六日不作任何扣減以現金預先支付月租54,000港元（不包括政府差餉、政府地租、管理費及所有其他支出）。由於勝典乃由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，而彼等為本公司若干附屬公司的董事，故勝典為本公司在附屬公司層面的關連人士。 獨立物業估值師告知，月租54,000港元參照市價誠屬公平合理。 (ii)於2022年1月14日，佛山市南海今和明投資有限公司（「南海今和明」）（由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益的公司）（作為出租人）與開易（浙江）服裝配件有限公司（「開易浙江」）（本公司間接擁有85%權益的附屬公司）（作為承租人）訂立續租協議（「第三份浙江續租協議」），據此，南海今和明已同意向開易浙江租賃位於浙江省的生產基地，自2022年1月16日起至2024年1月15日止為期兩年，且須於2022年1月16日起每月首十個工作日內以現金支付月租人民幣625,958元，並以三個月租金人民幣1,877,874元作為按金。由於南海今和明由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，而彼等為本公司若干附屬公司的董事，故南海今和明為本公司在附屬公司層面的關連人士。 獨立物業估值師告知，月租人民幣625,958元參照市價誠屬公平合理。 管理層討論及分析 (iii)於2022年12月31日，本公司在附屬公司層面的關連人士許錫鵬先生及許錫南先生（作為出租人）與開易廣東（作為承租人）訂立續租協議（「2022年廣東續租協議」），以續租位於廣東的廠房，進一步租期為兩年，自2023年1月1日起至2024年12月31日止，月租為人民幣428,980元，須於2023年1月1日起每月首十個工作日內支付。 獨立物業估值師告知，月租人民幣428,980元參照市價誠屬公平合理。 (iv)於2021年8月27日，開易荊門（由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益的公司）與開易廣東（本公司間接擁有85%權益的附屬公司）訂立為期兩年的續租協議（「2021年荊門續租協議」），據此，開易荊門同意出租荊門物業，月租為人民幣533,000元，自2021年9月1日起至2023年8月31日止，且須於每個月第五日前支付，並以三個月租金人民幣1,599,000元作為按金。由於開易荊門由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，故截至2021年荊門續租協議日期開易荊門為本公司在附屬公司層面的關連人士。獨立物業估值師告知，月租人民幣533,000元參照市場費率誠屬公平合理。 於2022年4月29日，開易（湖北）拉鏈製造有限公司（「開易湖北」）替代開易廣東作為2021年荊門續租協議的新承租人。開易荊門（作為出租人）、開易廣東（作為原承租人）及開易湖北（作為新承租人）訂立更替協議，據此，開易湖北須承擔開易廣東於2021年荊門續租協議項下的全部權利及義務，自2022年5月1日起生效。獨立物業估值師告知，月租人民幣533,000元參照市場費率誠屬公平合理。 管理層討論及分析 (v)於2022年5月31日，開易荊門與開易湖北就中國物業（「中國物業二期」）訂立租賃協議，租期自2022年6月1日起至2023年8月31日止（「二期租賃協議」），據此，開易荊門同意向開易湖北租賃位於浙江省的生產基地，月租為人民幣245,658元，須自2022年9月1日起每個月第十五日前以現金支付，並以三個月租金人民幣736,974元作為按金。由於開易荊門由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，故為本公司於附屬公司層面之關連人士。獨立物業估值師告知，月租人民幣245,658元參照市場費率誠屬公平合理。 根據適用於本公司的香港財務報告準則第16號，由於訂立第三份香港續租協議、第三份浙江續租協議、2022年廣東續租協議、2021年荊門續租協議及二期租賃協議，本集團確認代表其使用相關租賃協議項下物業的權利的額外資產，就第三份香港續租協議及第三份浙江續租協議而言的總金額約為2,000,000港元、就2022年廣東續租協議而言的總金額約為200,000港元、就2021年荊門續租協議而言的總金額約為8,580,000港元及就二期租賃協議而言的總金額約為8,340,000港元。因此，上述租賃協議項下的交易已確認為使用權資產收購，構成上市規則第14A章項下本公司的一次性關連交易。有關詳情已披露於本公司日期分別為2022年1月14日、2022年12月30日、2021年8月27日、2022年4月29日及2022年5月31日的相關公告。 有關搬遷浙江生產基地之業務更新 本公司擁有85%權益的附屬公司開易浙江已獲嘉善經濟技術開發區管理委員會（「嘉善經濟技術開發區管理委員會」）知會，位於中國浙江省嘉善縣經濟開發區金嘉大道116號的生產基地被納入經濟開發區有機更新項目實施區域並須搬遷。 開易浙江尚未自嘉善經濟技術開發區管理委員會收到搬遷浙江生產基地的時間表，並將與嘉善經濟技術開發區管理委員會就搬遷計劃進行討論。 管理層討論及分析 流動資金及資本資源 本集團的資金政策旨在確保擁有充裕資金以滿足營運資金需求，提高資金利用效率及增加資金收益。本集團將採用適當的債務工具進行融資，以實現該等目標。 本集團於截至2023年6月30日止六個月的經營活動現金流出淨額約為16,550,000港元（截至2022年6月30日止六個月：12,070,000港元）。有關增加主要由於2023年6月30日的貿易應收賬款增加所致。本集團於截至2023年6月30日止六個月的投資活動現金流出淨額約為2,910,000港元（截至2022年6月30日止六個月：4,310,000港元）。現金流出淨額主要歸因於購買物業、廠房及設備的付款。截至2023年6月30日止六個月，本集團的融資活動現金流出淨額約為12,560,000港元（截至2022年6月30日止六個月的現金流入淨額：450,000港元）。截至2023年6月30日止六個月的現金流出乃主要由於支付租金所致。 於2023年6月30日，現金及現金等價物約為67,460,000港元，與於2022年12月31日的狀況比較，減少約37,8