投资参考

热点聚焦 1、9月25日起，存量首套房贷利率将正式下调，全国范围调整的平均幅度约为80个基点。此次调整范围为首套住房贷款、二套转首套，以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款。目前多家银行已出台实施细则，对常见问题进行释疑。总体来看，调整分为两类情形：首套房和二套转首套。对于首套房贷利率调整，客户将不需要任何操作，银行将主动批量调整。对于“二套转首套”，则需要借款人主动向银行提出申请。 2、国庆中秋假期临近，持股还是持币成为投资者面临的两难选择。回顾近十年国庆假期前后A股表现，节前市场成交总体比较清淡，节后第一个交易日，上证指数上涨概率达80%，节后5个交易日上涨概率达到70%。 3、中国恒大境外债务重组再生变数。中国恒大公告，鉴于旗下附属公司恒大地产集团正在被证监会立案调查，目前情况无法满足新票据发行资格。此前，恒大境外债务重组相关会议安排延期。值得注意的是，此次公告中，中国恒大所谈及的立案调查主要是指恒大地产集团被调查，而非恒大财富相关人员被调查事项。 4、【一周前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，华为将举行秋季全场景新品发布会；中国8月工业企业利润、9月PMI数据陆续公布；中秋、国庆黄金周正式开启，A股将休市10日。国际方面，美国第二季度实际GDP终值、8月核心PCE物价指数及欧元区9月CPI数据重磅来袭；美国两党分歧加剧，仍在预算问题上缠斗不休，美国政府或将从10月1日起正式关门。 环球市场 1、全国社会保障基金理事会副理事长金荦表示，欧美央行激进加息，多数养老金遭遇08年金融危机以来最大幅度亏损，资产规模缩水非常明显。截止2022年底，全球最大的22个养老金市场总规模为47.86万亿美元，同比缩水15%。 宏观 1、重庆市原市长黄奇帆在第五届外滩金融峰会上表示，制约当前我国数字经济加速发展的主要难点，如数据确权、交易、跨境流动等问题往往牵一发而动全身。建议依托自贸试验区开展综合集成改革试验，加快打造数字经济发展示范区。 2、我国服务业结构优化升级态势持续。8月份服务业加速恢复，住宿和餐饮业生产指数同比增长16.1%，铁路、航空等营业性客运量增长57.7%；全国服务业商务活动指数连续8个月保持在景气区间。 3、本周央行公开市场将有7660亿元逆回购到期，其中周一至周四分别到期1840亿元、2080亿元、2050亿元、1690亿元，周五适逢中秋节假期，到期资金顺延至国庆节后。此外，9月27日将有50亿元央行票据互换到期。 4、经中欧双方商定，第十次中欧经贸高层对话将于9月25日在北京举行。国务院副总理、中欧经贸高层对话中方牵头人何立峰与欧盟委员会执行副主席、对话欧方牵头人东布罗夫斯基斯将共同主持对话。 5、杭州亚运会开幕后首个比赛日，中国代表团喜获20块金牌、7枚银牌和3枚铜牌。代表团秘书长张新表示，中国健儿的表现整体超出预期，但是也有个别项目的表现“需要总结”。 国内股市 1、本周国内市场将有逾百家上市公司限售股解禁，按9月22日收盘价计算，解禁总市值超1500亿元。解禁市值前三位个股依次为：爱美客（433.28亿元）、长沙银行（159.75亿元）、中谷物流（140.76亿元）。 2、本周共有9只新股上市。其中A股3只，分别为：万邦医药、恒兴新材、科强股份；港股6只，分别为：乐舱物流、友芝友生物-B、途虎、第四范式、东软熙康、中旭未来。 3、本周将有3只新股开启申购。其中，北交所新股骑士乳业将于9月26日申购，创业板新股陕西华达、沪市主板新股润本股份均将于9月27日申购。数据显示，9月共发行新股18只，为今年以来新股发行数量最少的月份之一。 4、上周股票型ETF份额增长138亿份，市场越跌越买态势凸显，人工智能ETF表现亮眼。从份额变化来看，华夏上证科创板50ETF份额大增33.35亿份，排在首位。该ETF份额首度突破千亿份大关，达到1023.78亿份。 5、上周机构调研730多只个股，汇川技术最受关注，共获337家机构调研。汇川技术近十年累计涨幅接近9 倍，从近期表现来看，公司股价表现超级抗跌，今年股价一度创新高。 6、中信证券认为，市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声，市场底部正在夯实，长假前后是重要的布局时点，建议坚持顺周期、科技、白马三阶段策略布局。 7、中金公司指出，A股情绪指标低至历史偏底部水平，市场继续下行风险较小，中期机会大于风险。配置层面，近期高股息风格表现较好，反映在业绩真空期及政策变化阶段，投资者更重视当期回报。 8、据中国证券报，A股上周五出现久违普涨行情。对于十一长假前走势，业内人士认为，市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声，市场底部正在夯实，长假前后是重要的布局时点。短期而言，前期调整幅度较大的新能源与AI赛道有望迎来超跌反弹，医药、制造业等行业板块均有值得把握的机会。 9、崔宸龙、陆彬等六位绩优基金经理表示，四季度，市场或将在稳增长政策力度与经济复苏斜率博弈当中维持震荡，并有望在政策力度不断加码和经济修复得到宏观数据验证后，逐步走出底部，成长和价值或均有机会。 10、据券商中国，海外长期投资者正通过各类渠道重新关注A股，因为具备估值优势，外资对于A股后市看法并不悲观，正在转向乐观。在不少业内人士看来，现在情况有些类似2018年四季度。 11、中证指数有限公司公告中证芯片设计主题指数等7条指数发布安排，其中新发指数4条，以进一步支持政府筹集财政资金、推进经济发展，助力资本市场更好服务我国制造强国和绿色低碳发展战略。 12、据中国证券报，Wind数据显示，截至目前，A股上市公司共有60家披露2023年前三季度业绩预告，其中 37家预喜，预喜比例为61.67%。从预喜公司所在行业看，动力电池产业链延续高景气，部分黄金珠宝行业、医药行业上市公司业绩也表现亮眼。 13、据中国证券报，最新数据显示，在截至9月20日的一周内，全球股票型基金出现大幅资金净流出，欧美股基“失血”明显；然而中国股票型基金却逆市“吸金”。市场人士表示，近期多项利好频现，部分国际机构也认为中国股市正在逐步走出“底部”。 14、据中国证券报，9月22日A股市场出现普涨行情。在业内人士看来，市场成交快速缩量预示着卖盘消化已近尾声，市场中枢上移的宏观条件正在逐步具备，假期前后是重要的布局时点。具体配置方面，建议按照顺周期、科技、白马股三阶段策略布局；此外，具有央国企背景的高股息资产等品种同样值得关注。 15、据经济参考报，近段时间，包括高盛、摩根大通、澳新银行以及隆巴德咨询公司等境外机构纷纷调高对中国经济增速预测和股票回报率，对A股市场态度更趋乐观。与此同时，上周的最后一个交易日，A股市场迎来普涨行情，市场成交额回升，北向资金也转向净买入。对于后续市场情况，机构普遍认为，考虑政策落地、最新宏观经济数据等因素，未来市场有望企稳回升。 16、据证券时报，日前，贝莱德基金投资总监陆文杰认为，当前市场存在底部超配的价值，他和团队对中国股票态度积极。在他看来，当前的市场机会不在某个单一板块，投资者应当在市场整体反弹前做多方面的布局。 17、消息称家电巨头美的集团计划赴港上市，已委任中金公司、美银作为联席保荐人，最快10月在港交所递表申请上市，计划募资逾10亿美元。 18、中国奥园将于2023年9月25日复牌。因财报披露推迟，中国奥园自2022年4月1日起已连续停牌超过17 个月。金融 1、十三届全国政协经济委员会主任尚福林表示，信贷市场要解决信贷资金风险补偿问题。银行信贷如果能够有效发挥作用，将对科技创新起到极大的推动作用。 2、证监会原主席肖钢表示，资管行业在提升客户获得感与信任度方面，要真正向“以客户为中心”转型。所谓投资者获得感，即“获得感=账户有收益+认知有提升+信任有增强”。 3、中国国新控股有限责任公司透露，正在积极筹设千亿规模的中央企业战略性新兴产业发展基金，目前已得到20余家中央企业、地方政府以及相关社会资本出资意向支持，将在年内完成筹设和启动运营。 4、浮动费率基金即将开售。其中，与业绩挂钩的交银瑞元三年定开、富国远见精选三年定开，与持有时间挂钩的景顺长城价值发现将分别在10月前后展开募集。目前，与规模挂钩的产品尚未揭开“神秘面纱”。 5、今年黄金价格一路走高，公募基金管理人布局黄金赛道产品热情持续升温。9月份以来，已有近10家头部基金公司密集申报“中证沪深港黄金产业股票ETF”等产品，在补齐产品线同时，也为投资者增添更多黄金方向资产配置工具。 6、随着全球能源化工价格持续走强，国内期货市场波动加大，由此带动CTA策略（管理期货策略）产品业绩持续反弹，尤其是量化CTA大幅反弹。部分百亿私募旗下量化CTA策略产品净值甚至创新高。 7、一只名为财富管理的ETF，成立不足两月就沦为迷你基金，显露出中小公募ETF尴尬处境。据悉，这只在9 月中旬拉响清盘“警报”的财富管理ETF，早在8月12日资产净值就已低于5000万元。 8、继首批四只科创100ETF上市交易后，第二批产品申报也火热开启。来自证监会官网信息显示，近日易方达、华夏、华泰柏瑞、南方基金四家头部基金相继提交了产品申报材料。 楼市 1、上海推出今年第九批次集中供应楼盘，该批房源共涉及29个项目，总建筑面积约84.8万平方米，共计7205 套，备案均价62148元/平方米。 2、广东省中山市优化房地产调控政策，东区街道暂停实行商品住房限购政策。产业 1、工信部表示，圆满完成杭州亚运会开幕式无线电安全、信息通信服务和网络安全保障任务。其中，在开幕式场馆5G覆盖方面，首创5G超密组网方案，并利用“5G+AI”技术实现多语种云端智能翻译。 2、华为将在9月25日下午2:30举行华为秋季全场景新品发布会。据华为终端官方微博发布的消息，届时将会有华为智慧屏V5Pro旗舰新品、华为MatePadPro13.2英寸旗舰等众多新品登场。据了解，新款华为MatePadPro13.2英寸会搭载星闪技术，成为首款搭载星闪的平板。 3、农业农村部表示，目前推动种业振兴已取得阶段性成效，下一步将加力加快推进挖掘优异种质资源、种业创新攻关、做强国家种业阵型企业、提升种业基地能力和知识产权保护“五大行动”，力争种业振兴行动再取得一批标志性成果。 4、中秋国庆假期铁路运输车票已售超2亿张。9月28日至30日节前出行高峰时段，部分方向仍有余票；10月1 日至4日，各个方向火车票相对充足。 5、自2010年启动疆电外送以来，新疆已建成的4条超特高压外送通道累计外送电量达7019.55亿千瓦时，其中新能源外送电量占比近三成。本届杭州亚运会期间，新疆将供应绿电1.7亿千瓦时，成为本届亚运绿电供应的最大省区。 6、紫辉创投创始人郑刚再次将与罗永浩之间矛盾付诸笔端，在朋友圈发文讨伐。郑刚称，约定好与罗永浩和锤子科技商谈还款事宜再次遭遇临时变卦。知情人士透露，紫辉创投等12个主体已就与罗永浩纠纷提出仲裁申请，并获受理。 7、猎跑SUV车型腾势N7新版本车型将于9月26日正式发布，新车将实现新一代英伟达DRIVEOrin平台全球首搭。 海外 1、古根海姆投资公司发布报告称，由于美联储激进加息导致企业借贷成本大幅增长，以及美国经济不确定性，今年美国破产公司数量可能达到2010年以来最高水平。 2、俄罗斯财政部表示，俄罗斯可能在2023年向应急储备基金注入1.1万亿卢布，2024年-2026年将注入近4 万亿卢布。 3、澳大利亚农业部长表示，希望与中国就葡萄酒争端进行单独对话，拒绝将葡萄酒与其他贸易问题联系起来。 4、日本第二轮核污染水排海即将启动，总量预计在7800吨左右。到明年3月底，东京电力公司共将对核污染水进行4轮排放，排放总量约为31200吨，占目前核污染水总量的2.3%。 5、越南总理范明政表示，越南已拥抱绿色交通，正优先考虑建立相关机制和政策，将根据法律规定考虑海外企业合作和投资建议。 国际股市 1、投