【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、央行罕见月末增开MLF，利率下调20个基点。7月25日，央行以利率招标方式开展2000亿元MLF操作，中标利率2.30%，较前次下调20个基点，自2023年8月以来首次下调。这是央行月内第二次开展MLF操作。同时，央行开展了2351亿元逆回购操作。接近央行人士表示，此次增开MLF操作，表明央行保持流动性合理充裕，巩固经济回升向好的态度坚决，同时也表明MLF利率对LPR的参考作用正在逐步减弱。而MLF明确采用利率招标方式，中标利率将更好反映市场利率情况。在MLF操作时点调整过渡期内，金融机构需更加关注月中流动性情况。 2、人民币对美元昨日突然大涨，在岸、离岸人民币对美元一度双双逼近7.2关口，涨幅超600个基点，随后有所回落。分析人士认为，人民币突然大爆发主要有三大原因，一是近日央行开始连续降息，外围市场可能已经开始酝酿国内经济走强的预期。二是最近日元开始接连走强，而最近半年日元和人民币之间的联动较为密切。三是最近美元持续走弱。昨日在岸人民币对美元16:30收盘报7.2203，较上一交易日上涨557个基点，夜盘收报7.2450；人民币对美元中间价报7.1321，调升37个基点。 3、东方甄选昨日晚间公告，宣布旗下知名主播董宇辉即日起离任。同时将旗下子公司与辉同行出售给董宇 辉，作价7658.5万元。董宇辉和俞敏洪随后分别发布公开信，披露更多事件细节。俞敏洪称，董宇辉买公司的钱由他安排，公司是送给董宇辉的。除向董宇辉悉数支付所承诺的福利及补偿外，俞敏洪已寻求董事会批准，将与辉同行的所有余下未分配溢利分派给董宇辉。东方甄选公告显示，自公司成立至今年6月30日止期间，与辉同行纯利为1.41亿元。东方甄选还宣布，计划未来回购不超过5亿元的公司股份。 4、美国第二季度实际GDP年化季环比初值为2.8%，高于市场预期的2%，前值为1.4%。美联储关注的通胀指标——核心PCE物价指数在第二季度上升2.9%，较前值3.7%有所放缓，但仍高于预期的2.7%。另外，第二季度实际个人消费支出环比增长2.3%，预期为2%；上周初请失业金人数下降1万至23.5万人，略低于预期。6月耐用品订单环比意外大幅下降6.6%，预期为增长0.3%。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.2%报39935.07点，标普500指数跌0.51%报5399.22点，纳指跌 0.93%报17181.72点。IBM涨4.36%，赛富时涨2.7%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.49%，谷歌跌3.1%，特斯拉涨1.97%。福特汽车跌18.4%，创2008年以来最差单日表现。中概股多数下跌，能链智电跌12.4%，比特数字跌8.79%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数跌0.48%至18298.72点，法国CAC40指数跌1.15%至 7427.02点，英国富时100指数涨0.4%至8186.35点。 3、亚太主要股指收盘全线下跌。韩国综合指数跌1.74%报2710.65点。日经225指数跌3.28%报37869.51点。印度SENSEX30指数跌0.14%报80039.8点。澳洲标普200指数跌1.29%。新西兰标普50指数跌1.08%。富时新加坡海峡指数跌0.88%。富时马来西亚综指跌0.37%。 4、国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌2.17%报2363.4美元/盎司，COMEX白银期货跌4.56%报 27.98美元/盎司。 5、国际油价全线上涨，美油8月合约涨0.98%，报78.35美元/桶。布油9月合约涨0.74%，报81.42美元/桶。 6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.14%报9091美元/吨，LME期锌涨0.26%报2692美元/吨，LME期镍涨0.15%报15850美元/吨，LME期铝跌1%报2277.5美元/吨，LME期锡跌2.32%报29100美元/吨，LME期铅跌0.42%报2035.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.39%报1078.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.78%报421.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.83%报537美分/蒲式耳。 8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌2.6个基点报4.128%，法国10年期国债收益率跌2.9个基点报3.118%，德国10年期国债收益率跌2.6个基点报2.414%，意大利10年期国债收益率跌1.7个基点报3.774%，西班牙10年期国债收益率跌1.9个基点报3.236%。 9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌0.4个基点报4.439%，3年期美债收益率跌1.3个基点报 4.256%，5年期美债收益率跌4.4个基点报4.136%，10年期美债收益率跌4.7个基点报4.246%，30年期美债收益率跌6.2个基点报4.487%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.05%报104.41，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.05%报1.0845，英镑兑美元跌0.44%报1.2850，澳元兑美元跌0.66%报0.6538，美元兑日元涨0.03%报153.93，美元兑瑞郎跌0.39%报0.8817，离岸人民币对美元涨255个基点报7.2403。 宏观 1、中共中央政治局常务委员会7月25日召开会议，研究部署防汛抗洪救灾工作。会议指出，要进一步完善监测手段，提高预警精准度，强化预警和应急响应联动，提高响应速度。要全力开展抢险救援救灾，加强统筹部署和超前预置。 2、国家发改委、财政部正式出台文件，安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。在设备更新方面，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域。在消费品以旧换新方面，将个人消费者乘用车置换更新、旧房装修等都纳入支持范围。 3、长三角发布新一轮三年行动计划，分别从加强科技创新和产业创新跨区域协同、加快完善一体化发展体制机制等九个方面，提出165项重点任务，推动长三角一体化发展取得新的重大突破。 4、据商务部介绍，上半年我国对外非金融类直接投资726.2亿美元，同比增长16.6%。对外承包工程完成营业额722.5亿美元，同比增长2.2%；新签合同额1155.4亿美元，同比增长22%。 5、商务部等7部门联合印发若干措施，围绕依法合规经营、提升接待能力、加强行业自律、发挥平台作用、优化登记管理、畅通服务渠道、提升支付便利度、营造友好氛围八个方面，推动进一步便利境外人员在国内住宿。 国内股市 1、A股全天弱势下行，市场交投清淡，汽车股整体转暖，新能源全天强势，沪深300ETF午后再度出现放量情形。截至收盘，上证指数跌0.52%报2886.74点，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.39%，万得全A跌0.21%，万得微盘股指数涨1.06%，万得A500跌0.53%。市场成交额5930.2亿元，北向资金净卖出65.82亿元，贵州茅台、宁德时代分别遭净卖出8.46亿元、6.44亿元。 2、港股全天弱势震荡，恒生指数收盘跌1.77%报17004.97点，恒生科技指数跌2%，恒生国企指数跌 2.05%，大市成交1057.34亿港元。科技、原材料、能源股跌幅居前。南向资金净卖出46.6亿港元，腾讯控股逆市获净买入5.52亿港元。 3、北京市亦庄开发区一宗工业用地成交，位于小米汽车工厂东侧，由小米景曦科技以8.42亿元竞得。挂牌文件显示，该工业用地计划用于建设新能源智能网联汽车整车与零部件制造项目。 4、网传小米或入局无人车，正在招无人车安全员，月薪6000起步，对此小米官方暂无回应。小米汽车连续两周交付量下降，小米公关部总经理王化回应称，系新一轮产线调优维护所致。 5、禾赛科技宣布，与奥迪、通用、福特三家国际主机厂旗下的中国合资品牌达成激光雷达量产定点合作，新合作车型将于2025年起陆续开启大规模量产。 6、业内人士：台积电德国工厂将在2024年四季度动工，最快2027年四季度开始量产，到2028年逐步实现月产能4万片的目标。 7、小鹏汽车公布，将于7月30日举行AI智驾技术发布会，小鹏XNGP即将迎来史上最大更新，小鹏AI天玑XOS 5.2.0也将迎来全新突破。金融 1、国有六大行集体下调存款挂牌利率。其中，整存整取的挂牌利率中，2年期及以上的定期存款利率均下调20个基点，其他期限则下调10个基点。同时，活期存款率亦下调5个基点。权威人士指出，银行主动下调存款利率，是基于前期1年期LPR下降，以及国债收益率等市场利率走势所自主决定的，是存款利率更加市场化的体现。同时也有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。 2、央行行长潘功胜会见来访的香港特区政府财政司司长陈茂波一行，双方就内地与香港金融合作等共同关心的经济金融议题交换了意见。 3、公募基金与货币经纪公司就降低经纪服务费的谈判步入最后阶段，目前双方谈判焦灼。多数基金公司就公募产品的意向折扣在3-5折区间，目前多数基金公司仍按照此前的单券总金额约千分之一支付。 楼市 1、北京海淀新总价地王诞生，保利、建工联合体豪掷89亿拿下万科退地地块。该地块土地面积8.56万平方 米，建筑控制规模16.29万平方米，起拍价86亿元。其中，住宅部分成交楼面均价约5.96万元/平方米，销售指导价为9万元/平方米。 2、楼市“以价换量”的行情已蔓延至法拍房市场。数据显示，今年上半年，法拍住宅的挂拍量为18.4万套，成交5.3万套，同比分别上涨3%和8%，成交均价为9084元/平方米，同比下降6.7%；房源折价率也从去年同期的82.8%下降至76.9%。 3、广东省惠州市宣布，下调二手房公积金贷款首付比例至最低三成。惠州市住房公积金贷款购买首套商品房个人最高额度为40万元，夫妻双方共同贷款最高额度为60万元。 产业 1、国家能源局发布数据显示，上半年光伏发电新增并网容量10248万千瓦，其中集中式光伏电站4960万千瓦，分布式光伏5288万千瓦。 2、中国游戏工委发布数据显示，今年1-6月，国内游戏市场实际销售收入为1472.67亿元，同比增长2.08%，市场增长趋势平缓。游戏用户规模近6.74亿人，同比增长0.88%，再创新高。 3、国内头部大模型初创公司纷纷冲刺200亿元估值。百川智能近期完成A轮融资，总融资金额达50亿元，并将以200亿元估值开启B轮融资。业内人士透露，智谱AI目前也在围绕200亿元估值进行新一轮融资。另有传言称，腾讯或将入局月之暗面，将其估值推高至30亿美元。 4、消息称抖音电商二季度支付口径GMV为7600至7700亿元，上半年共实现约1.4万亿元，未达1.5万亿目标。抖音方面对此回应称，消息不实。 海外 1、美国财长耶伦表示，试图就向超级富豪征税达成一项全球协议是不可取的，但她对讨论对最富有人群征收累进税的努力表示欢迎。耶伦指出，税收政策很难在全球范围内协调。 2、韩国政府宣布一系列税收减免措施以刺激经济、提振股市，包括将遗产税上限从50%降至40%，起征点从每人5000万韩元大幅上调至5亿韩元。政府还计划将半导体税收优惠延长三年，将加密货币持有税计划再推迟 两年，并寻求废除对金融投资收入征收资本利得税的计划。 3、日本内阁府发布月度经济报告，七月份维持整体经济评估不变，政府称经济温和复苏，但仍有一些疲软。六个月来首次下调出口评估，上调对公共投资的观点。 4、韩国第二季度GDP初值环比下降0.2%，时隔1年半再次出现环比负增长，市场预期为增长0.1%。同比则增长2.3%，不及预期的增长2.5%。 5、德国7月IFO商业景气指数87.0，预期88.9，前值88.6；商业现况指数87.1，预期88.5，前值88.3；商业预期指数86.9，预期89.0，前值从89.0修正为88.8。 6、英国7月CBI工业订单差值-32，预期-20，前值-18；产出预期差值25，前值13；出口订单差值-18