艾迪康控股2023 中期报告

1中期报告2023 目录 页次 释义2 公司资料4 主要财务摘要6 管理层讨论及分析7 企业管治及其他资料20 独立审阅报告26 中期简明综合损益及其他全面收益表27 中期简明综合财务状况表29 中期简明综合权益变动表31 中期简明综合现金流量表33 中期简明综合财务资料附注35 艾迪康控股有限公司2 释义 “联系人” 指 具有上市规则赋予该词之涵义 “AI” 指 人工智能 “审核委员会” 指 董事会审核委员会 “董事会” 指 本公司董事会 “凯雷” 指 凯雷投资集团，一家于纳斯达克全球精选市场上市的公司（股票代码：CG） “中国” 指 中华人民共和国，但就本中期报告而言及仅供地理参考，除文义另有所指外，本中期报告内对“中国”的提述不包括香港、澳门特别行政区及台湾 “Corelink” 指 CorelinkGroupLimited，一家于2008年1月2日在英属维尔京群岛注册成立的有限公司，为由林继迅先生（我们的创始人之一及非执行董事）全资拥有的公司 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则 “本公司” 指 艾迪康控股有限公司，一家于2008年3月20日在开曼群岛注 册成立的获豁免有限公司 “COVID-19” 指 2019冠状病毒疾病，由一种被称为严重急性呼吸综合症冠状病毒2的新型病毒引起的疾病 “CRO” 指 合同研究公司 “董事” 指 本公司董事 “雇员激励计划” 指 高级行政人员激励计划及高级管理人员激励计划，详情载于本中期报告“雇员激励计划”一节 “全球发售” 指 本公司进行的股份全球发售（如招股章程所述） “本集团” 指 本公司及其不时之附属公司及综合联属实体 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “ICL” 指 独立医学实验室 “IT” 指 信息技术 “LIS” 指 实验室信息系统 “上市规则” 指 联交所证券上市规则，经不时修订或补充 3中期报告2023 释义 “上市日期” 指 2023年6月30日 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “超额配股权” 指 由本公司授予全球发售的国际包销商的超额配股权，其详情载述于本公司日期为2023年7月23日的公告 “招股章程” 指 本公司于2023年6月19日发布的招股章程 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.00002美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “附属公司” 指 具有香港法例第622章公司条例第15条赋予该词之涵义 “%” 指 百分比 艾迪康控股有限公司4 公司资料 董事会执行董事高嵩先生 非执行董事 杨凌女士（董事会主席）林继迅先生 冯军元女士 LIMKooiJune女士 独立非执行董事 宓子厚先生叶霖先生张炜先生 审核委员会 叶霖先生（主席）张炜先生 宓子厚先生 薪酬委员会 宓子厚先生（主席）杨凌女士 张炜先生 提名委员会 杨凌女士（主席）张炜先生 叶霖先生 战略委员会 杨凌女士（主席）高嵩先生 宓子厚先生 授权代表 杨凌女士王之翰先生 联席公司秘书 王之翰先生 苏嘉敏女士（FCG、HKFCG(PE)） 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国杭州市西湖区 振中路208号 香港主要营业地点 香港上环 德辅道中188号 金龙中心13楼1303室 股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)Limited ThirdFloor,CenturyYard, CricketSquareP.O.Box902GrandCayman,KY1-1103 CaymanIslands 5中期报告2023 公司资料 香港证券登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港法律顾问 凯易律师事务所香港中环 皇后大道中15号置地广场告罗士打大厦26楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 合规顾问 新百利融资有限公司香港中环 皇后大道中29号华人行20楼 投资者关系 邮箱：ir@adicon.com.cn 电话：(86)057187775775 公司网站 www.adicon.com.cn 股份代号 9860 艾迪康控股有限公司6 主要财务摘要 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 （人民币千元） （人民币千元） 收益 1,644,113 2,445,614 毛利 717,008 989,070 期内溢利 120,258 375,395 以下各方应占： 母公司拥有人 111,807 380,450 非控股权益 8,451 (5,055) 每股盈利 基本 0.17101 0.58226 摊薄 0.14206 0.41797 经调整每股基本盈利（非国际财务报告准则计量） 0.26721 0.48293 经调整每股摊薄盈利（非国际财务报告准则计量） 0.24736 0.44685 EBITDA（非国际财务报告准则计量） 268,237 545,217 经调整EBITDA（非国际财务报告准则计量） 331,503 481,629 经调整纯利（非国际财务报告准则计量） 183,149 310,495 7中期报告2023 管理层讨论及分析 业务回顾 根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2020年、2021年及2023年12月31日止年度的总收益计，我们为中国三大ICL服务提供商之一。截至2023年6月30日，我们主要透过由33个自营ICL组成的全国集成网络为医院和体检中心提供丰富且一流的检验服务，战略性布局以在30个省市提供检验服务。我们高质量的服务以我们按国际认可及全面检测范围计的出色表现为基础。截至2023年6月30日，我们有18个ICL通过ISO15189验证认可，是对我们能够为客户提供遵守此国际标准的质量保证的认可。作为中国领先的ICL服务提供商，我们致力为患者及社会大众提供高质量的检验服务，并成为医疗专业人士及社会大众值得信赖与可靠的合作伙伴。 截至2023年6月30日止六个月，我们录得总收益人民币1,644.1百万元，与2022年同期相比下降32.8%。我们于2023年上半年的检测量下降，乃主要由于自2022年底放宽清零政策以来，对COVID-19检测的需求减少。然而，随着COVID-19限制取消，对我们基础检验服务的需求回升，这推动我们的非新冠收益增长。 作为在中国提供ICL服务的市场领先者，我们运营成功倚赖于行业领先的ICL、强大的物流能力、专门的销售团队、先进的IT基础设施及强大的研发能力。我们认为，这对其他市场参与者构成一系列坚实强大的进入壁垒： •行业领先的ICL。我们丰富的检测项目获得先进ICL的支持，该等实验室具备先进的检测技术，包括化学分析仪、血液分析仪、组织病理学、流式细胞术、分子病理学、质谱、二代测序(NGS)及数 字聚合酶链反应(dPCR)。我们先进的检测技术使我们能够有效地进入各个专业领域，并快速开发创新检测产品，以满足不断发展的临床需求。 •强大的物流能力。我们运营冷链物流网络，截至2023年6月30日覆盖中国30个省市及1,600多个市县的19,000多名客户。截至同日，我们部署750多辆车辆及1,300多名人员，以提供样本物流服 务。我们的物流能力确保样本的快速运输及检测结果的及时报告。 •专门的销售团队。我们的销售及营销活动进一步推动我们的业务增长。截至2023年6月30日，我们拥有一支由全国1,500多名员工组成的受专业训练及良好教育的销售及营销团队，其中200多 名员工专门负责推广特检服务。我们的销售及营销团队定期与医疗机构、医师及关键意见领袖沟通，推广我们的服务，这使我们能够根据市场需求调整我们的研发及营销重点。 •先进的IT基础设施。我们的IT基础设施对于确保在全国ICL网络中快速处理及安全存储数据以及有效进行客户管理而言至关重要。我们拥有行业领先的专有LIS，可使我们维持高效运营，确保我们 实现一致化、结构化及标准化的经营业绩，并提供优质客户服务。此外，我们开发及推出专有的物流IT系统艾物流，该系统通过移动数字技术及AI识别技术实现样本申请流程的数字化及自动化。 •强大的研发能力。我们拥有一个专门的研发团队。该团队由拥有10多年行业经验及专业知识的业内资深人士领导。我们的研发团队成员包括取得分子生物学、遗传学、生物工程、毒理学、病理 学及其他相关领域的博士及硕士学位的人员，并致力于开发新检测方法及改进现有检测流程，以提高成本效益。我们亦积极与声誉良好的医学研究机构、大学及医院合作，以开发新检测方法及技术。 艾迪康控股有限公司8 管理层讨论及分析 行业概览 政府各项政策促进医疗服务快速发展 于2013年，国家卫生和计划生育委员会及国家中医药管理局发布《关于加快发展社会办医的若干意见》，允许非公立医疗机构纳入指定医保范围，并允许医生多点行医以有助于其同时工作于私立及公立医院。于2016年，国家卫生和计划生育委员会发布《关于印发医疗机构设置规划指导原则（2016-2020年）的通知》，鼓励民营医疗机构的发展，并加快形成多元化的医疗机构格局，从而使私立医院在申请医疗保险及科研教学定点机构时逐步获得与公立医院同等的地位。此外，私立医院通过延长就诊时间及加强重视预防保健提供服务型护理，逐渐赢得公众信任及获得更多支持，进而推动私立医院的进一步发展。 惠及ICL市场的一系列医疗改革 中国政府进行了一系列医疗改革并出台了旨在重塑ICL行业并进一步支持私营部门增长及投资的优惠政策。为促进该行业高质量发展，国家发展和改革委员会于2022年5月发布“十四五”规划，公布刺激中国生物经济的新路线图。新计划承诺促进生物技术及信息技术融合创新，加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业，做大做强生物经济。于2021年3月，国务院发布了《医疗器械监督管理条例》，规定对国内市场上没有同类产品的体外诊断试剂，合格的医疗机构可根据彼等各自临床需要自行研制目前中国没有的所需体外诊断试剂，并在执业医师指导下在彼等各自单位使用。此可以看作是对临床实验室自建项目的有利政策。 医疗服务市场的未满足需求促进ICL业务增长 中国医疗服务市场正在快速增长。市场未满足需求包括下列各项： •中国政府推出多项措施，以推动分级诊疗制度，包括医院联盟以及公布标准化转诊路径及赔偿改革，进一步提升患者获得初级治疗的可及性，平衡公共医疗资源。分级诊疗制度的推进也有利于ICL检测需求的提升。 •低线城市的医院数量预计将会越来越多，这将推动该等地区对ICL检测的需求。 •近年来，中国政府已进行一系列医疗改革，以通过减轻彼等对药物的依赖及重视检查及治疗来优化医院收益结构，而这需要医生及医院具备更多专业知识及服务能力。检查及治疗收益占医院总收益的百分比预计将不断增加。收益结构的变化及重视检查及治疗可能导致对临床检测的需求增加，这将会导致对ICL的外包需求增加。 •中国政府努力透过医疗改革进一步提高医疗服务的可及性及可负担性。中国政府投入巨额资金，建设及升级医疗基础设施，扩大医疗保险覆盖范围。为应对成本压力，公立医疗机构可选择外包实验室检测，这一趋势促进了ICL的发展。 9中期报告2023 管理层讨论及分析 人口老龄化及更好的诊断服务推动检测量不断增长 人口老龄化已直接导致慢性病患病率激增及重病患者数量增加，这两者已经并将继续推动检测需求，从而提高检测量。此外，健康意识的增强及慢性病病例的激增促使人们尽早发现并采取主动预防措施。受不断增长的客户需求的推动，体检中心的检测外包率不断提高