华新水泥2023年中期报告

*仅供识别 HUAXINCEMENTCO.,LTD.* 华新水泥股份有限公司 （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:6655 2023 中期报告 目录 页码 一、 释义 2 二、 公司资料 3 三、 管理层讨论与分析 5 四、 重要事项 11 五、 股份变动及股东情况 12 六、 董事、监事和高级管理人员 15 七、 其他资料 17 八、 财务报告（未经审计） 18 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： A股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的在上交所上市的普通股，以人民币认购及交易 AFR 指 可替代原燃材料 董事会 指 本公司董事会 中国 指 中华人民共和国 董事 指 本公司董事 EBITDA 指 税息折旧及摊销前利润 H股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的在联交所上市的外资股，以港币认购及交易 香港 指 中国香港特别行政区 联交所《上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《标准守则》 指 《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日之期间 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币百万元、人民币亿元，中国法定流通货币 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 本公司╱公司╱母公司╱华新水泥 指 华新水泥股份有限公司 本集团 指 本公司及其附属公司 公司资料 （一）公司信息 公司的法定中文名称 华新水泥股份有限公司 公司的中文名称缩写 华新水泥 公司的法定英文名称 HuaxinCementCo.,Ltd. 公司的英文名称缩写 HUAXINCEMENT 公司的法定代表人 李叶青先生 （二）联系人和联系方式 联席公司秘书 叶家兴先生（兼董事会秘书）李美仪女士 电话 00862787773898 传真 00862787773992 电子信箱 investor@huaxincem.com 证券事务代表 王璐女士 电话 00862787773898 传真 00862787773992 电子信箱 investor@huaxincem.com （三）基本情况简介 公司注册地址 湖北省黄石市大棋大道东600号 公司办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道426号华新大厦B座 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 公司办公地址的邮政编码 430073 公司网址 www.huaxincem.com 电子信箱 investor@huaxincem.com （四）信息披露及备置地点 公司境内指定的信息披露报纸 中国证券报、上海证券报 中国证监会指定网站登载本报告的网址 www.sse.com.cn 联交所指定网站登载本报告的网址 www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点 公司证券与投资者关系部 公司资料 （五）公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 华新水泥 600801 H股 联交所 华新水泥 06655 （六）股份过户登记处 A股过户登记处 中国证券登记结算有限公司上海分公司 H股过户登记处 卓佳证券登记有限公司 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、报告期内公司所处行业情况 水泥需求与国家经济发展及固定资产投资高度相关，具有较强周期性。2023年上半年，中国国民经济恢复向好，国内生产总值同比增长5.5%，其中二季度增长6.3%。1–6月，全国固定资产投资（不含农户）24.31万亿，同比增长3.8%，其中与水泥需求高度相关的基础设施投资增长7.2%，房地产开发投资则下降7.9%。 2023年上半年，全国规模以上企业累计水泥产量9.53亿吨，为近12年同期最低水准。尽管水泥燃料成本有所下降，但在需求不振、产能过剩的局面下，行业竞争加剧，水泥价格整体走弱，出现近五年低点。此外，在节能、减排、降耗、降碳的大环境下，水泥生产成本高居不下，行业业绩继续走低。 以上资料来源：国家统计局和中国水泥协会。 2、公司从事的主要业务 本公司上市之初，是一家专营水泥制造和销售，水泥技术服务，水泥设备的研究、制造、安装及维修，水泥进出口贸易的专业化公司。近二十年来，公司通过实施一体化发展战略、环保转型发展战略、海外发展战略和新型建筑材料的业务拓展战略，先后增加了商品混凝土、骨料、水泥基高新建材材料的生产和销售，水泥窑协同处置废弃物的环保业务，国内国际水泥工程总承包、水泥窑协同处置技术的装备与工程承包等相关业务，成功从一家地方性水泥工厂，发展成为业务覆盖国内16个省╱市╱自治区和海外14个国家，拥有300余家分子公司，涉足水泥、混凝土、骨料、环保、装备制造及工程、新型建材等领域全产业链一体化发展的全球化建材集团。 公司为中国制造业500强和财富中国500强企业。截至2023年6月30日，公司具备水泥产能1.22亿吨╱年（粉磨能力，含联营企业产能）、水泥设备制造5万吨╱年、商品混凝土8,990万方╱年（含租赁）、骨料2.4亿吨╱年、综合环保墙材5.4亿块╱年、加气混凝土产品（砖、板）95万方╱年、砂浆162万吨╱年、超高性能混凝土40万吨╱年、民用幕墙挂板80万平米╱年、工业防腐瓦板300万平米╱年、石灰69万吨╱年、水泥包装袋7亿只╱年及废弃物处置1,598万吨╱年（含已获环评批复但尚未投产项目）的总体产能。 截至2023年6月30日，水泥业务的收入占公司营业收入总额的62%，实现归属于母公司股东的净利润占比为44%，在公司的所有业务中居主导地位。非水泥业务稳步提升，实现的收入占公司营业收入总额的38%，实现归属于母公司股东的净利润占比为56%，已成为公司利润的重要贡献点。 （二）报告期内核心竞争力分析 公司始创于1907年，历史悠久，文化底蕴厚重，为“中国500最具价值品牌”百强大型企业集团。公司自1994年上市以来，始终坚持“创新驱动发展，引领行业前沿”、“以恒心办恒业”的发展理念，通过自主创新、科学决策，大力推进节能减排，发展低碳循环经济，经过近三十年的持续、健康发展，形成了规模及完整的产业链、绿色低碳发展、技术创新、商号和品牌、产品品质、战略布局、领先的智能化管理及专业、稳定、高效的管理团队等竞争优势。 报告期内，公司通过持续强化一体化及海外发展，加快推进“传统工业+数字化创新”发展，进一步巩固和提升了上述各项竞争优势，不断增强公司的核心竞争力。 公司核心竞争力详情请参见《公司2022年年度报告》“第三节公司业务概要”中“（三）报告期内核心竞争力的变化”部分的内容。 管理层讨论与分析 （三）报告期经营状况概述 2023年上半年，公司锚定既定目标，秉持全生命周期的绿色低碳建筑材料发展理念，坚持绿色低碳发展、大力推动一体化发展、稳步推进海外业务、积极推动数字化发展，坚持“稳价稳量、稳定运行”的经营策略，在保持生产经营稳定性的基础上，不断夯实基础实力。 2023年上半年，由于海外水泥销量增长，公司实现水泥及商品熟料销量2,995.14万吨，同比增长2.13%（其中：国内水泥及商品熟料销量同比下降0.76%）。公司一体化发展显现，上半年骨料销售5,051.24万吨，同比增长103.30%；混凝土销售1,094.97万方，同比增长82.31%。同时，公司持续推进环保业务发展，控耗降本，上半年接收各类废弃物194万吨，同比提升11%。报告期内公司实现营业收入158.32亿元，同比增长10.02%；受国内水泥及商品熟料价格和销量同比下降影响，实现归属于母公司股东的净利润11.93亿元，同比下降24.85%。 报告期内，公司水泥业务实现营业收入97.6亿元，同比下滑5.04%，其中：国内水泥业务实现营业收入74.62亿元，同比下滑12.41%；海外水泥业务实现营业收入23.02亿元，同比上升30.57%。非水泥业务实现营业收入58.36亿元，同比增长49.19%。盈利能力方面：本期水泥产品因销售价格较上年同期下滑24.60元╱吨至326.00元╱吨，成本较上年同期下降10.47元╱吨至251.62元╱吨，导致吨毛利较上年同期下滑14.13元╱吨至74.37元╱吨；骨料业务因销售均价下滑8.65元╱吨至42.81元╱吨，成本上升3.03元╱吨至23.49元╱吨，导致吨毛利下跌11.68元╱吨至19.32元╱吨；混凝土业务因销售价格下降43.48元╱方至289.88元╱方，成本下降22.67元╱方至252.14元╱方，而导致方毛利下降20.81元╱方至37.74元╱方。受骨料、混凝土销量增长因素的影响，非水泥业务上半年EBITDA贡献占比超过50%，成为公司稳定业绩的重要支撑。 报告期内，公司坚持绿色低碳发展，持续做好节能减排、降耗降本。通过加大替代燃料的使用量、继续推进部分工厂节能减排的技术改造升级，在进一步优化熟料单位产品综合能耗等指标的同时，也实现了燃料成本的降低。上半年公司国内窑线合并AFR热替代率达到22.16%，较上年同期提升10.12个百分点，熟料产品传统热耗同比下降57.58kcal/kg。上半年，国内52条窑线中有33条窑线熟料单位产品综合能耗低于100kgce/t的国家标杆水准。 报告期内，公司继续推进一体化及海外发展，进一步提升竞争实力。水泥业务方面：完成对OmanCementCompanySAOG59.58%股权的收购，坦桑尼亚Dar市粉磨站经升级改造后正式投产，两个项目新增水泥粉磨能力440万吨╱年。骨料业务方面：武穴、长阳新建项目投产，赤壁、郴州、信阳等骨料项目进行了提产改造，合计净增3,150万吨╱年的生产能力。混凝土业务方面：进一步推动轻资产运行模式，在江苏、海南、湖北、湖南、云南等地新增28家混凝土项目，新增产能2,115万方╱年。 报告期内，公司积极推进数字化项目建设，支撑公司海外发展、一体化转型战略落地。通过发挥数字化管控中心的作用，优化指挥调度中心的功能，进一步围绕效率、成本、服务打造公司沿江业务核心竞争力，实现全产业链协同新模式；持续推进海外基础数字化建设，ERP系统优化与国内系统对接，协同财务、审计等职能部门提升海外业务风险防范能力。 管理层讨论与分析 （四）报告期内主要经营情况 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币元 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 15,831,572,500 14,389,448,963 10.02 营业成本 11,971,182,161 10,357,040,560 15.58 销售费用 691,696,836 709,133,292 –2.46 管理费用 802,033,113 723,755,898 10.82 财务费用 245,237,036 164,831,907 48.78 研发费用 58,342,983 45,693,691 27.68 经营活动产生的现金流量净额 2,127,167,281 1,267,008,618 67.89 投资活动产生的现金流量净额 –2,221,519,537 –3,121,618,364 28.83 筹资活动产生的现金流量净额 –2,054,800,997 226,934,452 –1,005.46 (1)2023年上半年财务费用同比增加，主要原因是报告期内利息支出增加所致。 (2)2023年上半年经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是报告期内营运资金周转效率提高。 (3)2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是报告期内资本支出项目投入减少而降低借款，以及偿还到期债务而有息负债降低。 2、资产及负债状况 单位：人民币元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的比例 (%) 上年期末数 上年期末数 占总资产的比例 (%) 本期期末 金额较上年期末变动比例 (%)