祖龙娱乐2023 中期报告

祖龙娱乐有限公司 ArchosaurGamesInc. (IncorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability)(于开曼群岛注册成立的有限公司) StockCode股份代号:9990 2023 中期报告 InterimReport 目录 页次 释义2 公司资料6 财务表现摘要8 管理层讨论与分析9 其他资料23 中期财务资料审阅报告31 中期简明综合损益表32 中期简明综合全面收益表33 中期简明综合资产负债表34 中期简明综合权益变动表36 中期简明综合现金流量表38 中期简明综合财务资料附注40 02 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： “审核委员会” 指 本公司审核委员会 “董事会” 指 董事会 “英属维尔京群岛” 指 英属维尔京群岛 “本公司”或“祖龙娱乐” 指 祖龙娱乐有限公司，一间根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所主板上市及买卖（股份代号：9990） “企业管治守则” 指 上市规则附录14所载的企业管治守则 “CrescChorus” 指 CrescChorusLimited，一间根据英属维尔京群岛法律注册成立的英属维尔京群岛商业有限公司，并为本公司控股股东之一 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 首次公开发售股份以供公众以及机构、专业、公司及其他投资者认购 “本集团”或“我们” 指 本公司及其所有附属公司，以及财务业绩透过若干合约安排合并入账列作本公司附属公司的公司，或倘文义所指，就本公司成为其现时附属公司的控股公司之前的期间，则指有关附属公司或其前身（视乎情况而定）经营的业务 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “国际财务报告准则” 指 国际财务报告准则 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 股份首次于联交所买卖的日期，即2020年7月15日 “上市规则” 指 联交所证券上市规则（经不时修订） 03 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 释义 “LuckQ” 指 LuckQTechnologyLimited，一间根据英属维尔京群岛法律注册成立的英属维尔京群岛商业有限公司，并为本公司控股股东之一 “澳门” 指 中国澳门特别行政区 “MMORPG” 指 大型多人在线角色扮演游戏，一款角色扮演游戏与大型多人在线游戏相结合的游戏，其中大量玩家在虚拟世界中彼此互动 “标准守则” 指 上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “NPC” 指 非玩家角色 “要约” 指 授出购股权的要约 “购股权” 指 根据购股权计划授出可认购股份的购股权 “完美世界股份” 指 完美世界股份有限公司，一间于中国成立的公司，其股份于深圳证券交易所上市（证券代码：002624） “完美世界游戏” 指 完美世界游戏有限责任公司，一间于2008年11月14日根据中国法律成立的 有限公司 “完美世界控股” 指 完美世界控股集团有限公司，一间于2013年8月14日根据中国法律成立的有 限公司 “完美世界控股集团” 指 完美世界控股及╱或其各自的联属公司 “PerfectWorldInteractive” 指 PerfectWorldInteractiveEntertainmentCo.,Ltd.，一间根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限公司及于2023年6月30日持有16.59%的股份 “中国” 指 中华人民共和国 “首次公开发售前受限制 指 根据首次公开发售前受限制股份单位计划授出的受限制股份单位 股份单位” “首次公开发售前受限制股份单位计划” 指董事会于2020年4月1日批准及采纳的本公司受限制股份单位计划 04 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 释义 “招股章程” 指 本公司日期为2020年6月30日的招股章程 “报告期间” 指 截至2023年6月30日止六个月期间 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “受限制股份单位计划” 指 股东于2022年12月22日批准及采纳的本公司受限制股份单位计划（以目前形式或可能经不时修订） “受限制股份单位” 指 根据受限制股份单位计划授出的受限制股份单位 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订） “购股权计划” 指 股东于2021年2月5日批准及采纳的本公司购股权计划（以目前形式或可能经不时修订） “股份” 指 本公司已发行股本中每股面值0.00001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “SLG” 指 模拟游戏，一款尝试以游戏模式模拟现实生活中各种活动的游戏 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “附属公司” 指 就本中期报告而言，具有香港法例第622章《公司条例》第15条赋予该词的涵义，包括财务业绩透过若干合约安排合并入账列作本公司附属公司的公司 “主要股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “腾讯” 指 腾讯控股有限公司，一间根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所主板上市（股份代号：700），及╱或其附属公司（视情况而定），于2023年6月30日持有17.23%的股份 05 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 释义 “虚幻引擎4”及 “虚幻引擎5” 指由EpicGames开发的游戏引擎 “美元”指美国法定货币美元 “%”指百分比 06 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 公司资料 董事会 执行董事 李青先生（主席兼首席执行官）白玮先生 非执行董事刘铭女士鲁晓寅先生 独立非执行董事 白昆先生朱霖先生丁治平先生 审核委员会朱霖先生（主席）白昆先生 丁治平先生 薪酬委员会白昆先生（主席）丁治平先生 李青先生 提名委员会李青先生（主席）白昆先生 丁治平先生 风险管理委员会丁治平先生（主席）李青先生 朱霖先生 联席公司秘书 郝莉丽女士张潇女士 授权代表李青先生张潇女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师香港中环 太子大厦22楼 法律顾问 有关香港法律 天元律师事务所（有限法律责任合伙） 香港中环康乐广场1号 怡和大厦33楼 3304-3309室 开曼群岛注册办事处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4/F,HarbourPlace 103SouthChurchStreet,P.O.Box10240GrandCaymanKY1-1002 CaymanIslands 07 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 公司资料 总部 中国 北京市东城区和平里东街11号 航星科技园8号4楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4/F,HarbourPlace 103SouthChurchStreet,P.O.Box10240GrandCaymanKY1-1002 CaymanIslands 香港股份过户登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司天津市武清支行 中国 天津武清区杨村镇 雍阳西道 嘉峰大厦底商695号铺 中国光大银行股份有限公司德胜门支行 中国 北京市西城区黄寺大街23号北广大厦11楼 兴业银行股份有限公司北京海淀支行 中国 北京市海淀区 北京航天精密大厦一层 渣打银行（香港）有限公司香港 德辅道中4-4A号渣打银行大厦3楼 公司网址 www.zulong.com 股份代号 9990 08 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 财务表现摘要 截至6月30日止六个月 2023年 人民币百万元 （未经审核） 2022年 人民币百万元 （未经审核） 变动百分比 收益 402.3 329.8 22.0% 收益成本 (104.6) (87.0) 20.2% 毛利 297.7 242.8 22.6% 研发开支 (299.2) (367.1) (18.5)% 销售及营销开支 (164.4) (117.4) 40.0% 行政开支 (51.8) (53.8) (3.7)% 金融资产减值（拨备）╱拨回 (0.6) 0.1 (700.0)% 其他收入 3.4 1.5 126.7% 其他亏损净额 (27.0) (10.2) 164.7% 运营亏损 (241.9) (304.1) (20.5)% 财务收入 23.4 7.3 220.5% 财务成本 (2.6) (3.4) (23.5)% 财务收入净额 20.8 3.9 433.3% 分占采用权益法列账的投资业绩 (12.5) (6.9) 81.2% 除所得税前亏损 (233.6) (307.1) (23.9)% 所得税抵免╱（开支） 0.6 (1.8) (133.3)% 期内亏损 (233.0) (308.9) (24.6)% 非国际财务报告准则计量指标：经调整亏损净额(1) (214.9) (279.8) (23.2)% 附注： (1)我们将经调整亏损净额定义为期内亏损再加回股份酬金开支予以调整。我们消除管理层认为对我们经营业绩不具指示性的项目的影响，原因为其属非现金项目。 09 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 管理层讨论与分析 业务回顾 我们矢志成为世界顶级的游戏公司，持续开发各品类行业领先的精品游戏，为全球游戏玩家创造卓越的在线娱乐体验。 我们是中国手游行业的开拓者，专注于开发优质MMORPG、SLG、女性向、射击、策略卡牌及其他类型的手游，开发优质手游的实力屡经验证，且注重核心游戏性体验品类的持续深耕，赢得良好的市场口碑。 截至本中期报告日期，我们的行业人才于全国多地布局，整体的人员结构持续迭代升级，在践行降本增效的同时以开放的态度吸纳行业内高价值人才。 在技术创新方面，我们对虚幻引擎5深入研究，利用其虚拟化微多边形几何系统对高帧度游戏画面及物体的逻辑感做了大幅提高优化，同时运用该技术显着提升了美术制作和运行维护效率，走在了虚幻引擎5技术应用的前沿。此外，我们结合自身强大的技术及研发优势积极探索人工智能在游戏产品中的应用和拓展，包括将虚幻引擎5中的程序化生成场景(PCG)与人工智能相结合。通过对不同人工智能工具的应用及深度训练，我们精准把握人工智能的自发性、创造性特点，从算法模型、内容设计、美术创作、智能交互等多维度对游戏产品进行升级，将深度运用了人工智能技术构建的自然语言系统用以创造出具有独立人格和记忆的NPC，加强玩家在虚拟世界的拟真感和沉浸感。 在全球化战略布局方面，我们在不同国家及地区持续输出高质量产品，对各地市场的玩家用户进行深度分析，构建以用户需求为核心更具针对性的产品推广策略及发行模式。《以闪亮之名》在全球的优秀表现，充分体现了我们对全球化战略的高度重视，也展现了祖龙娱乐在多个国家及地区市场的强大实力。此外，我们与国际知名厂商合作的顶级IP产品扩大了祖龙娱乐在全球范围的影响力，阿凡达手游《阿凡达：重返潘多拉》项目的顺利推进象征着祖龙娱乐精品化的游戏研发与运作得到了国际知名厂商的认可，并为我们进一步开拓不同国家及地区市场树立了坚定的信心。 10 祖龙娱乐有限公司 中期报告2023 管理层讨论与分析 我们的现有游戏 我们主要专注于开发MMORPG、SLG、女性向、射击、策略卡牌及其他类型的手游，提供的高质量的多元游戏组合拥有良好的市场声誉。于2023年6月30日，我们在逾170个地区市场推出19款精品手游，支持14种语言的多个地区版本，在运营的13款游戏的全球累计注册用户数超过1.5亿人。其中，(i)有1款游戏全球累计流水超过人民币40亿元；(ii)3款游戏全球累计流水超过人民币30亿元；(iii)6款游戏全球累计流水超过人民币10亿元；及(iv)8款游戏在中国大陆地区发行后的首月流水超过人民币1亿元。 《以闪亮之名》是一款以公司新一代女性制作和策划团队为核心研发的超自由时尚女性向手游，其画面精致程