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2023年全球金融服务市场并购趋势：中期回顾及展望
全球金融服务市场在当前的经济环境下，正面临着一系列挑战和机遇。近期的市场动荡和宏观经济前景不明，使得并购成为金融服务转型过程中的关键因素。在数字化、ESG和投资组合优化方面采取更多改革措施，已成为金融服务公司的当务之急。本文将对全球金融服务市场并购趋势进行中期回顾及展望。
- 全球整体趋势
当前全球市场动荡，宏观经济前景不明，并购仍然是金融服务转型历程中的重中之重。在数字化、ESG和投资组合优化方面采取更多改革措施，已成为金融服务公司的当务之急。并购将在金融服务业转型之路上发挥关键作用。
- 金融服务业全球并购趋势——细分赛道
银行业的近期发展或对银行业和资本市场领域的并购活动造成影响，不仅在美国，在其他国家也是如此。最近三家美国银行倒闭给银行系统带来了不小压力，同时，考虑到更广泛的全球宏观经济环境，一些中小型银行可能会面临更大的挑战，可能在未来数月会有进一步的整合发生。对银行来说，全球范围内，部分中央银行近期的加息有利（增加利息收入）也有弊（银行投资组合实现估值损失）。尽管最近美国银行破产在很大程度上归因于资产负债表错配等特殊情况，但这些事件更加表明，在经济形势严峻之际，银行需要不断评估和调整其流动性风险和利率风险管理。消费者信心减弱，导致银行流动性与资金情况恶化，银行业的脆弱性带来市场疑虑。对银行自身风险管理政策和程序加强监管审查或会增加运营成本。因此，我们预计银行之间将会进一步合并，特别是区域性银行或通过扩大规模来抵消趋于复杂的监管程序与日益严格的监管力度所导致的高运营成本。我们预计尽职调查范围将扩展至以下领域：企业治理和风险管理、商业模式面临外部挑战时的韧性以及第三方生态系统的固有风险等。此类交易过程可能耗时更长，交易分析也将更加复杂。此外，全球金融业企业重组势头有望加强；就目前的市场环境而言，银行倾向于减小贷款规模，而这将给企业未来融资造成困难。我们看到，商业地产等若干行业已出现压力征兆，而这些征兆会对银行资产负债表中的信贷资产质量产生影响。因此，我们认为，银行或考虑通过投资组合交易剥离不良贷款或非核心资产，以改善资产负债表，提高资本充足率。银行与资本市场
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