根据te s l a o r a c le推测,4680不再提供给mo d el Y AMD主要原因为:1)电池从第一代更新到第二代爬产中,而新一代电池有望提供更高续航里程;2)Cy b e r t r u ck逐步起量,大圆柱优先供给新车型。#大圆柱是标准化产品、产业化趋势已现。大圆柱的底层逻辑在于:1)高度标准化带来的成本优势和整车厂话语权;2)圆柱结构可包容更高活性;3)工艺根据te s l a o r a c le推测,4680不再提供给mo d el Y AMD主要原因为:1)电池从第一代更新到第二代爬产中,而新一代电池有望提供更高续航里程;2)Cy b e r t r u ck逐步起量,大圆柱优先供给新车型。#大圆柱是标准化产品、产业化趋势已现。大圆柱的底层逻辑在于:1)高度标准化带来的成本优势和整车厂话语权;2)圆柱结构可包容更高活性;3)工艺+材料体系+电芯结构带来的能量密度提升。目前全球已有十余家头部电池厂/车厂在研大圆柱,顶尖企业良率优化中,未来圆柱市占率有望提升。#进度:虽迟但到。特斯拉自20年电池日发布4680大圆柱之后,进度不及预期,主要源于:1)干电极和全极耳的底层技术创新;2)特斯拉从未自产过电芯。我们预计随Cy b e r t r u ck起量,23-24年46大圆柱有望真正从0到1。